¿Qué son los costes de trading con CFD?
Los costes de trading con CFD suelen incluir el spread, la posible comisión, las comisiones de financiación overnight y los cargos por conversión de divisas. El margen no es una comisión, pero influye en el capital necesario para abrir y mantener una posición apalancada en CFD. El coste total depende del mercado, el tamaño de la posición, el tiempo de mantenimiento y las condiciones de trading.
Los costes de trading con CFD son los gastos o factores de coste que afectan al resultado neto de una operación con CFD.
Un contrato por diferencia, o CFD, permite a los traders especular sobre el movimiento del precio de un activo subyacente sin poseer dicho activo. Los CFD pueden basarse en pares de divisas, materias primas, índices, acciones o criptomonedas.
Los principales costes de trading con CFD son:
Tipo de coste | Qué significa | Cuándo se aplica |
Spread | Diferencia entre el precio de compra y el de venta | Normalmente al abrir y cerrar una operación |
Comisión | Cargo independiente por operación o por lado | A menudo en CFD sobre acciones o cuentas con spread bajo |
Margen | Garantía necesaria para abrir una posición apalancada | Antes y durante la operación |
Comisión overnight | Coste de financiación por mantener una posición overnight | Cuando un CFD apalancado permanece abierto tras el cierre del mercado |
Conversión de divisas | Coste de convertir el beneficio, la pérdida o el margen a la divisa de la cuenta | Cuando la divisa del instrumento difiere de la divisa de la cuenta |
Comisión por inactividad o de cuenta | Cargo a nivel de cuenta, no específico de la operación | Solo si figura en los términos del bróker |
¿Qué es el spread en el trading con CFD?
El spread es la diferencia entre el precio bid y el precio ask.
En los CFD de forex principales, como el EUR/USD, los spreads publicados en cuentas profesionales o de estilo ECN pueden partir de cerca de 0,0–0,1 pips, mientras que las cuentas estándar suelen anunciar spreads medios de entre aproximadamente 0,7 y 1 pip en condiciones normales de mercado.
El precio bid es el precio al que un trader puede vender. El precio ask es el precio al que un trader puede comprar. El spread normalmente está incorporado en la cotización.
Por ejemplo, si un CFD cotiza a 1,2000 / 1,2002, el spread es de 0,0002, o 2 pips en muchos pares de divisas.
Un spread más amplio aumenta el coste de entrar y salir de una operación. Esto importa especialmente en el trading a corto plazo, porque el mercado debe moverse lo suficiente para cubrir el spread antes de que la operación pueda ser rentable antes de otros costes.
¿Qué es la comisión en los CFD?
La comisión de un CFD es un cargo independiente por abrir o cerrar una posición en CFD.
Algunos mercados de CFD se valoran principalmente mediante spreads. Por ejemplo, muchas cuentas estándar de CFD no cobran comisión independiente, mientras que las cuentas de spread bruto o de estilo ECN suelen aplicar una comisión fija por lado a cambio de spreads más ajustados. Otras pueden usar spreads más ajustados pero añadir una comisión independiente. Los CFD sobre acciones suelen incluir comisión, mientras que las divisas, las materias primas y los índices pueden basarse a menudo en el spread, según el bróker y el tipo de cuenta.
La comisión puede calcularse como:
Tipo de comisión | Ejemplo |
Tarifa fija | $5 per trade |
Tarifa porcentual | 0,08 % del valor de la operación |
Tarifa por lote | Importe fijo por lote operado |
Tarifa por lado | Se cobra una vez al abrir y otra al cerrar |
Un trader debe comprobar si la comisión se cobra en un lado o en ambos lados de la operación. Una comisión round-turn incluye tanto la operación de apertura como la de cierre.
¿Es el margen un coste de trading con CFD?
El margen no es una comisión. Es la cantidad de dinero necesaria como garantía para abrir y mantener una posición apalancada en CFD.
Por ejemplo, si una posición en CFD tiene una exposición total de 10.000 $ y el requisito de margen es del 5 %, el margen necesario es de 500 $.
Estos 500 $ no se pagan al bróker como un coste. Se reservan en la cuenta de trading mientras la posición permanece abierta.
Sin embargo, el margen sigue siendo importante porque afecta a los fondos disponibles, a la exposición al riesgo y a la posibilidad de una llamada de margen. Si el mercado se mueve en contra de la posición y el patrimonio de la cuenta cae demasiado, la posición puede cerrarse automáticamente.
¿Qué son las comisiones overnight en el trading con CFD?
Las comisiones overnight, también llamadas comisiones swap o cargos de financiación, se aplican cuando una posición apalancada en CFD permanece abierta durante la noche.
Un CFD da exposición a una posición mayor que el margen inicial del trader. La comisión overnight refleja el coste de financiación de mantener esa exposición apalancada más allá de la jornada de trading.
Las políticas de financiación overnight también difieren entre bróker y tipos de cuenta. Algunas cuentas aplican cargos swap diarios estándar, mientras que otras ofrecen trading sin swap para clientes elegibles o instrumentos específicos. Antes de mantener una posición en CFD overnight, los traders deben comprobar cómo se calcula la financiación para el mercado y la cuenta elegidos.
Las comisiones overnight pueden depender de:
Factor | Por qué importa |
Tamaño de la posición | Las posiciones mayores suelen generar costes overnight mayores |
Dirección | Las posiciones largas y cortas pueden tener tasas distintas |
Instrumento | Los CFD sobre divisas, índices, materias primas, acciones y criptomonedas pueden diferir |
Tipos de interés | Las fórmulas de financiación pueden referirse a tipos de referencia |
Periodo de mantenimiento | Periodos de mantenimiento más largos pueden acumular más cargos |
Ajuste de fin de semana | Algunos mercados aplican financiación de varios días en torno a los fines de semana |
Las comisiones overnight son especialmente importantes para los swing traders y los position traders. Una operación que parece aceptable solo por el spread puede resultar cara si se mantiene durante muchos días.
¿Cómo difieren los costes de los CFD según el mercado?
Pueden aplicarse otras comisiones relacionadas con los CFD según el bróker, el tipo de cuenta, el instrumento y la ubicación del trader.
Los costes adicionales habituales incluyen cargos por conversión de divisas, comisiones por inactividad de la cuenta, comisiones por datos y cargos relacionados con los pagos.
La conversión de divisas es relevante cuando la cuenta de trading está en una divisa, pero el instrumento CFD, el beneficio, la pérdida o el margen se calculan en otra divisa.
Por ejemplo, si un trader tiene una cuenta en USD y opera un CFD sobre una acción europea cotizada en EUR, puede que el beneficio o la pérdida final deban convertirse a USD.
¿Cómo difieren los costes de los CFD según el mercado?
Los costes de los CFD varían según la clase de activo. Un trader no debe asumir que todos los CFD tienen la misma estructura de comisiones.
Mercado de CFD | Estructura de costes habitual | Coste clave a vigilar |
CFD sobre divisas | Spread, posible swap | Spread y swap overnight |
CFD sobre índices | Spread, comisión overnight | Spread durante sesiones volátiles |
CFD sobre materias primas | Spread, comisión overnight | Coste de mantenimiento y volatilidad |
CFD sobre acciones | Comisión, spread, financiación | Comisión y comisión overnight |
CFD sobre criptomonedas | Spread, posible comisión overnight | Spreads más amplios y volatilidad |
CFD sobre metales | Spread, comisión overnight | Spread y coste de financiación |
Por eso, el cálculo de los costes de trading debe ser siempre específico para cada instrumento.
Ejemplo práctico: cómo se suman los costes de trading con CFD
Supongamos que un trader abre una posición en CFD con las siguientes condiciones:
Concepto | Valor de ejemplo |
Mercado | CFD sobre índices |
Exposición de la posición | $10,000 |
Requisito de margen | 5 % |
Margen requerido | $500 |
Coste de spread supuesto para esta operación | $3 |
Comisión | $0 |
Comisión overnight | 2 $ por noche |
Periodo de mantenimiento | 3 noches |
El margen requerido es de 500 $. No es una comisión, pero es el capital necesario para respaldar la posición.
El coste directo de trading es:
Coste de spread supuesto: 3 $
Comisiones overnight: 2 $ × 3 noches = 6 $
Comisión: 0 $
Coste total estimado: 9 $
Si el resultado bruto de la operación es un beneficio de 50 $, el resultado neto estimado antes de cualquier otra comisión es de 41 $.
Si el resultado bruto es una pérdida de 50 $, el resultado neto estimado pasa a ser una pérdida de 59 $.
Este ejemplo muestra por qué los costes de los CFD deben calcularse antes de abrir una operación, y no solo después de cerrarla.
¿Cómo se ven los costes de trading con CFD en la práctica?
Aunque los costes de los CFD varían según el bróker y el tipo de cuenta, comparar las condiciones de trading publicadas ayuda a ilustrar cómo difieren los spreads, las comisiones y la financiación overnight entre mercados.
La tabla siguiente resume los precios disponibles públicamente para varios instrumentos CFD populares, según las especificaciones de bróker revisadas en julio de 2026.
Instrumento | Spread publicado de ejemplo* | Comisión | Financiación overnight |
EUR/USD | 0,1–0,8 pips | A menudo ninguna en cuentas estándar; las cuentas raw pueden cobrar comisión | Normalmente se aplica a las posiciones overnight |
GBP/USD | 0,3–0,8 pips | Similar al EUR/USD | Normalmente se aplica overnight |
Oro (XAU/USD) | Alrededor de 2 puntos | Normalmente basada en el spread | Sí |
Petróleo Brent | Alrededor de 1–8 puntos | Depende del bróker y de la cuenta | Sí |
*Rangos ilustrativos basados en especificaciones de bróker disponibles públicamente, revisadas en julio de 2026. Los costes de trading reales varían según el bróker, el tipo de cuenta, las condiciones de mercado y la liquidez.
La comparación también muestra que los bróker utilizan distintos modelos de precios. Algunas cuentas incluyen la mayor parte de los costes de trading en el spread y no cobran comisión independiente. Otras, como las cuentas Zero, Raw Spread o de estilo ECN, ofrecen spreads muy bajos o casi nulos, pero aplican una comisión en cada operación. Esto da a los traders la flexibilidad de elegir la estructura de precios que mejor se adapte a su estilo de trading. En las posiciones mantenidas overnight, también deben tenerse en cuenta los cargos de financiación, ya que pueden convertirse en una parte significativa del coste total de trading.
¿Cómo pueden los traders estimar los costes de los CFD antes de abrir una posición?
Un trader puede estimar los costes de trading con CFD comprobando cuatro elementos antes de entrar en una posición.
Primero, compruebe el spread. El spread afecta a la operación de inmediato.
Segundo, compruebe si el instrumento tiene comisión. Esto es especialmente importante para los CFD sobre acciones y las cuentas basadas en comisión.
Tercero, compruebe el requisito de margen. El margen no reduce directamente el beneficio, pero determina cuánto patrimonio se necesita.
Cuarto, compruebe la financiación overnight si la operación puede permanecer abierta después del cierre diario del mercado.
Una lista de comprobación de costes sencilla:
Pregunta | Por qué importa |
¿Cuál es el spread actual? | Muestra el coste inmediato de entrada |
¿Se cobra comisión? | Añade un coste de transacción independiente |
¿Qué margen se requiere? | Muestra la garantía necesaria en la cuenta |
¿Permanecerá abierta la operación overnight? | Añade un posible coste de financiación |
¿Es necesaria una conversión de divisas? | Puede afectar al beneficio o la pérdida final |
¿Son volátiles las condiciones de mercado? | Los spreads pueden ampliarse en mercados rápidos |
Errores comunes al calcular los costes de los CFD
- El primer error es tratar el margen como una comisión. El margen es una garantía, no un cargo de trading.
- El segundo error es ignorar las comisiones overnight. Esto puede hacer que las posiciones en CFD mantenidas durante más tiempo resulten más caras de lo esperado.
- El tercer error es fijarse solo en el spread. Algunos instrumentos pueden tener tanto spread como comisión.
- El cuarto error es usar spreads normales durante periodos volátiles. Los spreads pueden ampliarse en las aperturas de mercado, los eventos de noticias y los periodos de baja liquidez.
- El quinto error es comparar bróker o cuentas usando un solo tipo de coste. Un spread más bajo puede verse compensado por comisiones, financiación o cargos de conversión.
- El sexto error es no calcular los costes en relación con el tamaño de la posición. Una comisión pequeña puede Volver Volver
