उन पर आधारित मुख्य संकेतक और ट्रेडिंग रणनीतियाँ

विदेशी विनिमय बाजार, अथवा फॉरेक्स, एक उच्च रूप से अस्थिर और जटिल पर्यावरण है जहाँ लाखों ट्रेड्स प्रतिदिन निष्पादित किए जाते हैं। इस बाजार को सफलतापूर्वक नेवीगेट करने के लिए, ट्रेडर्स संकेतक सहित विभिन्न तकनीकी विश्लेषण उपकरणों पर विश्वास करते हैं जो रुझानों को पहचानने में, मूल्य गतियों की भविष्यवाणी करने में और जानकारीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय लेने में उनकी सहायता करते हैं। यह आलेख फॉरेक्स ट्रेडिंग में और अन्य वित्तीय बाजारों में कुछ सर्वाधिक लोकप्रिय और व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले संकेतकों के बारे में जानकारी देगा।

तकनीकी विश्लेषण के लिए सर्वाधिक लोकप्रिय संकेतक

–चलायमान औसत: फॉरेक्स ट्रेडिंग में सर्वाधिक मूलभूत और व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले संकेतकों में से एक, चलायमान औसत किसी दी गई अवधि में किसी असेट के औसत मूल्य को ट्रैक करता है। ट्रेडर्स मूल्य परिवर्तनों के प्रति एक और संवेदनशील संकेतक प्रदान करते हुए अल्पावधि चलायमान औसतों के साथ रुझानों और संभावित ट्रेडिंग अवसरों को पहचानने के लिए इस औसतों का उपयोग करते हैं।

–सापेक्ष मजबूत सूचकांक (RSI): RSI एक संवेग ऑसीलेटर है जो किसी प्रतिभूति की मूल्य कार्रवाई की सुदृढ़ता को मापता है। यह हालिया प्राप्तियों के परिमाण की हालिया हानियों से तुलना करता है तथा 0 और 100 के बीच एक संख्यात्मक मान उत्पन्न करता है। ट्रेडर्स ओवरबॉट और ओवरसॉल्ड परिस्थितियों को पहचानने के लिए RSI का उपयोग करते हैं, जो उन्हें यह निर्धारित करने में उनकी सहायता कर सकती हैं कि कब खरीदना अथवा बेचना है।

–बॉलिंगर बैंड्स: बॉलिंगर बैंड्स एक अस्थिर संकेतक है जो मूल्य कार्रवाई के चारों ओर एक बैंड रचने के लिए चलायमान औसतों और मानक विचलनों का उपयोग करता है। ट्रेडर्स इस बैंड का उपयोग संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों को पहचानने के साथ-साथ किसी दिए गए असेट की अस्थिरता मापने के लिए करते हैं।

–फिबोनिकी रिट्रेसमेंट: प्रसिद्ध फिबोनिकी अनुक्रम के आधार पर, यह संकेतक समर्थन और प्रतिरोध के संभावित स्तरों को पहचानने के लिए क्षैतिज रेखाओं का उपयोग करता है। ट्रेडर्स इन स्तरों का उपयोग संभावित प्रवेश और निकासी स्थलों के साथ-साथ स्टॉप-लॉस ऑर्डर्स को निर्धारित करने के लिए करते हैं।

–MACD: चलायमान औसत अभिसरण अपसरण संकेतक एक संवेग संकेतक है जो दो चलायमान औसतों के बीच संबंध को ट्रैक करता है। ट्रेडर्स रुझान पलटावों को पहचानने के साथ-साथ खरीदने और बेचने के संकेतकों को उत्पन्न करने के लिए MACD का उपयोग करते हैं।

–स्टॉकास्टिक ऑसीलेटर एक संवेग संकेतक है जो किसी दी गई समयावधि में प्रतिभूति के बंद होने वाले मूल्य की इसकी मूल्य श्रृंखला से तुलना करता है। यह ओवरबॉट परिस्थितियों को इंगित करते हुए 80 के ऊपर रीडिंग्स के साथ और ओवरसॉल्ड परिस्थितियों को इंगित करते हुए 20 के नीचे रीडिंग्स के साथ 0 और 100 के बीच एक मान उत्पन्न करता है। ट्रेडर्स संभावित रुझान पलटावों को पहचानने और खरीदने एवं बेचने के संकेतकों को उत्पन्न करने के लिए स्टॉकास्टिक ऑसीलेटर का उपयोग करते हैं।

–इचिमोकू किंको ह्यो: इचिमोकू किंको ह्यो एक जटिल संकेतक है जिसमें किसी मूल्य चार्ट पर रचित पाँच रेखाएँ होती हैं। ये रेखाएँ समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के साथ-साथ संवेग एवं रुझान सुदृढ़ता को मापती हैं। ट्रेडर्स संभावित प्रवेश और निकासी स्थलों की पहचान करने के साथ-साथ किसी रुझान का समग्र स्वास्थ्य मापने के लिए इचिमोकू किंको ह्यो का उपयोग करते हैं।

–औसत दिशात्मक सूचकांक (ADX): औसत दिशात्मक सूचकांक एक रुझान संकेतक है जो किसी प्रतिभूति अथवा अन्य वित्तीय असेट के रुझान की सुदृढ़ता को मापता है। यह एक मजबूत रुझान इंगित करते हुए 25 के ऊपर रीडिंग्स के साथ 0 और 100 के बीच एक मान उत्पन्न करता है। ट्रेडर्स संभावित रुझान पलटावों को पहचानने और यह निर्धारित करने के लिए कि क्या एक प्रतिभूति ट्रेंड कर रही है अथवा साइडवेज ट्रेड कर रही है, ADX का उपयोग करते हैं।

–परवलयाकार SAR: परवलयाकार SAR (स्टॉप एंड रिवर्स) संकेतक रुझान का अनुसरण करने वाला एक संकेतक है जो मूल्य कार्रवाई की दिशा के आधार पर खरीदने और बेचने के संकेतकों को उत्पन्न करता है। यह संभावित रुझान पलटावों को इंगित करने के लिए मूल्य कार्रवाई के ऊपर अथवा नीचे बिंदुओं को रखता है। ट्रेडर्स संभावित प्रवेश और निकासी स्थलों को पहचानने के साथ-साथ स्टॉप-लॉस ऑर्डर्स निर्धारित करने के लिए परवलायाकार SAR का उपयोग करते हैं।

अग्रणी संकेतक क्या हैं?

एक अग्रणी संकेतक एक विश्लेषणात्मक उपकरण है जिसका लक्ष्य पिछले डेटा के आधार पर भावी मूल्य गतियों की भविष्यवाणी करना होता है। अग्रणी संकेतकों को संवेग संकेतकों के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि वे किसी मूल्य रुझान का संवेग मापने का प्रयास करते हैं। पीछे रहने वाले संकेतकों से भिन्न, जो मूल्य गतियों की उनके पहले ही घटित होने के बाद प्रतिक्रिया देते हैं, अग्रणी संकेतक ट्रेडर्स को भावी मूल्य गतियों के बारे में संकेतक प्रदान करते हैं। अन्य शब्दों में, उनका उपयोग संभावित रुझान पलटावों को उनके घटित होने के पूर्व ही पहचानने के लिए किया जाता है।

अग्रणी संकेतकों में चलायमान औसत अभिसरण अपसरण (MACD), सापेक्ष मजबूत सूचकांक (RSI), स्टॉकास्टिक ऑसीलेटर जैसे संकेतक शामिल होते हैं। इन संकेतकों की चर्चा इस आलेख के पहले भाग में की गई। अवश्य, अग्रणी संकेतकों की सूची अधिक विस्तृत है। उनमें से कई को पहले ही मेटाट्रेडर 4 ट्रेडिंग टर्मिनल में बनाया जाता है, जबकि अन्य को निशुल्क डाउनलोड किया जा सकता है अथवा विशेषीकृत ऑनलाइन प्लेटफॉर्म्स पर खरीदा जा सकता है।

अग्रणी संकेतकों के लाभ। फॉरेक्स ट्रेडिंग में अग्रणी संकेतकों का उपयोग करने के मुख्य लाभों में से एक यह है कि वे ट्रेडर्स को संभावित रुझान पलटावों के बारे में उनके घटित होने के पूर्व संकेतक प्रदान करता है। यह विशेष रूप से उन ट्रेडर्स के लिए उपयोगी हो सकता है जो किसी नए रुझान की शुरुआत पर बाजार में प्रवेश करने की आशा कर रहे हैं अथवा जो किसी रुझान पलटाव घटित होने के पूर्व किसी ट्रेड से बाहर निकलना चाहते हैं।

अग्रणी संकेतकों का अन्य लाभ यह है कि वे उद्देश्यात्मक डेटा पर आधारित होते हैं और ट्रेडिंग रणनीतियों में आसानी से शामिल किए जा सकते हैं। ट्रेडर्स खरीदने और बेचने के संकेतकों को उत्पन्न करने, स्टॉप-लॉस ऑर्डर्स निर्धारित करने, और संभावित प्रवेश और निकासी बिंदुओं की पहचान करने के लिए अग्रणी संकेतकों का उपयोग कर सकते हैं।

अग्रणी संकेतकों की हानियाँ। अग्रणी संकेतकों की मुख्य हानियों में से एक यह है कि वे गलत संकेतकों को उत्पन्न कर सकते हैं। ट्रेडर्स को इस बारे में सजग होना चाहिए कि अग्रणी संकेतक अचूक नहीं हैं और वे ऐसे संकेतक उत्पन्न कर सकते हैं जो बाजार परिस्थितियों को सटीक रूप से प्रदर्शित नहीं करते हैं।

अग्रणी संकेतकों की अन्य हानि यह है कि उन्हें अस्थिर बाजारों में समझना कठिन हो सकता है। ट्रेडर्स को उन बाजारों अग्रणी संकेतकों का उपयोग करते समय सावधान होना चाहिए जो आकस्मिक मूल्य गतियों के प्रति संवेदनशील होते हैं, क्योंकि गलत संकेतक इन परिस्थितियों में अधिक बार-बार घटित हो सकते हैं।

लोकप्रिय संकेतक आधारित रणनीतियाँ

नीचे वित्तीय बाजारों में (Forex, etc.) में उपयोग की जाने वाली कुछ सुविख्यात ट्रेडिंग रणनीतियाँ है जिनमें संकेतकों का उपयोग शामिल होता है:

– रुझान का अनुसरण करने वाली रणनीति:

संकेतक: चलायमान औसत, परवलायाकार SAR, औसत दिशात्मक सूचकांक (ADX)।

विवरण: यह रणनीति बाजार में स्थिरयोग्य रुझानों को पहचानने पर आधारित होता है। जब किसी असेट का मूल्य चलायमान औसत के ऊपर होता है और संकेतक एक सुदृढ़ रुझान की पुष्टि करते हैं (उदाहरण के लिए, मूल्य के नीचे बनने वाला परवलयाकार SAR), तो एक ट्रेडर रुझान की दिशा में एक स्थिति में प्रवेश कर सकता है।

– ओवरबॉट/ओवरसॉल्ड रणनीति:

संकेतक: सापेक्ष मजबूत सूचकांक (RSI), स्टॉकास्टिक ऑसीलेटर।

विवरण: इस रणनीति का मानना है कि ओवरबॉट अथवा ओवरसॉल्ड परिस्थितियाँ किसी संभावित मूल्य पलटाव को इंगित कर सकती हैं। यदि संकेतक जैसे RSI अथवा स्टॉकास्टिक ऑसीलेटर उच्च मान (ओवरबॉट) अथवा निम्न मान (ओवरसॉल्ड) दिखाते हैं, तो एक ट्रेडर एक मूल्य सुधार की अपेक्षा कर सकता है और उचित कार्रवाई कर सकता है।

– समर्थन और प्रतिरोध ब्रेकआउट रणनीति:

संकेतक: बॉलिंगर बैंड्स, फिबोनिकी रिट्रेसमेंट।

विवरण: यह रणनीति इस विचार पर आधारित होती है कि समर्थन और प्रतिरोध स्तर सार्थक मूल्य पलटाव बिंदुओं के रूप में कार्य कर सकते हैं। जब मूल्य उनमें से ब्रेक आउट होता है तो ट्रेडर्स इन स्तरों को पहचानने और किसी पॉजीशन में प्रवेश करने के लिए बॉलिंगर बैंड्स, फिबोनिकी रिट्रेसमेंट जैसे संकेतकों का उपयोग कर सकते हैं।

– चलायमान औसत क्रॉसओवर रणनीति:

संकेतक: चलायमान औसत।

विवरण: इस रणनीति में चलायमान औसतों की विभिन्न अवधियों का क्रॉसओवर शामिल होता है। जब एक अल्पावधि चलायमान औसत किसी दीर्घकालिक चलायमान औसत के नीचे काटता है, तो यह नीचे की ओर एक संभावित रुझान पलटाव और इसके विपरीत का संकेत दे सकता है।

– ब्रेकआउट रणनीति:

संकेतक: इचिमोकू क्लाउड, बॉलिंगर बैंड्स।

विवरण: जब मूल्य समर्थन अथवा प्रतिरोध स्तरों से विभाजित होता है तो यह रणनीति गतियों को पहचानने पर केंद्रित होती है। ब्रेकआउट की पुष्टि करने और तद्नुसार पॉजीशनों में प्रवेश करने के लिए ट्रेडर्स इचिमोकू और बॉलिंगर बैंड्स जैसे संकेतकों का उपयोग कर सकते हैं।

एक एकल ट्रेडिंग रणनीति में उपयोग करने के लिए संकेतकों की इष्टतम संख्या ट्रेडर की पसंदों और विशिष्ट बाजार स्थिति के आधार पर भिन्न हो सकती है। हालाँकि, यह याद रखना महत्वपूर्ण है अधिक हमेशा बेहतर नहीं होता है। बहुत अधिक संकेतकों का उपयोग करने से जानकारी ओवरलोड हो सकती है और विश्लेषण को भ्रमित कर सकते हैं। इसके बजाय, ऐसे कुछ मुख्य संकेतकों पर ध्यान केंद्रित करने की अनुशंसा की जाती है जो एक-दूसरे के पूरक होते हैं और प्रभावी रूप से इंटरएक्ट करते हैं।

अतिरिक्त रूप से, ऐसे संकेतकों का चयन करना महत्वपूर्ण है जो चुनी गई ट्रेडिंग रणनीति और बाजार प्रकार के साथ अच्छी तरह संरेखित होते हैं। उदाहरण के लिए, रुझान का अनुसरण करने वाली रणनीतियों में उन चलायमान औसतों और संकेतकों का उपयोग करना शामिल हो सकता है जो रुझान मजबूती को निर्धारित करते हैं। समर्थन और प्रतिरोध बाउंस रणनीतियों के लिए, संकेतक जो इन स्तरों, जैसे बॉलिंगर बैंड्स अथवा फिबोनिकी रिट्रेसमेंट, को प्रदर्शित करते हैं, उपयोगी हो सकते हैं।

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ये फॉरेक्स ट्रेडिंग में सुविख्यात और व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले संकेतकों में से केवल कुछ हैं। अवश्य, कई अन्य भी हैं, और प्रत्येक ट्रेडर की अपनी स्वयं की पसंदें और रणनीतियाँ होती हैं। आप कौन से संकेतक उपयोग करने के लिए चुनते हैं इस बात की परवाह न करते हुए, हालाँकि, एक व्यक्ति को याद रखना चाहिए कि कोई एकल उपकरण सभी उत्तर प्रदान नहीं कर सकता है। किसी ट्रेडिंग रणनीति के समान, इन संकेतकों की प्रभाविकता का आपकी स्वयं की ट्रेडिंग योजना में उन्हें शामिल करने के पूर्व अच्छी तरह से परीक्षण और मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है।

अंतत:, फॉरेक्स बाजार में सफल ट्रेडिंग के लिए तकनीकी विश्लेषण, मौलिक विश्लेषण और बाजार मानसिकता की एक गहरी समझ के युग्मन की आवश्यकता होती है।