இஷிமோகு குறிகாட்டி: பயனுள்ள வர்த்தக உத்திகளுக்கு மிக முக்கியமானது

இஷிமோகு கின்கோ ஹையோ, அல்லது எளிமையாக இஷிமோகு, ஒரு நவீன வர்த்தகர் ஆயுதக் களஞ்சியத்தில் மிகவும் உலகளாவிய, சக்திவாய்ந்த கருவிகளில் ஒன்றாக உள்ளது. பல்வேறு சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப அதன் திறன், பிற தொழில்நுட்பக் கருவிகளுடன் ஒருங்கிணைப்பதில் அதன் நெகிழ்வுத்தன்மை, அதை தொழில்நுட்பப் பகுப்பாய்வின் ஒருங்கிணைந்த பகுதியாக ஆக்குகிறது. இஷிமோகு வர்த்தகர்களுக்கு போக்குகளைக் கண்டறிந்து மேம்படுத்துவதில் மட்டுமின்றி, தெளிவான நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் சமிக்ஞைகள் மூலம் அபாயங்களை நிர்வகிப்பதற்கும் உதவுகிறது. அதன் தனித்துவம் பல தொழில்நுட்பத் தரவுகளை ஒரு எளிய, புரிந்துகொள்ளக்கூடிய வடிவத்தில் ஒருங்கிணைக்கும் திறனில் உள்ளது. வர்த்தக கருவித்தொகுப்பில் இஷிமோகு குறிகாட்டியைச் சேர்க்கும்போது, இந்த பண்புகள், ஃபாரெக்ஸ் மற்றும் பிற நிதிச் சந்தைகளில் வெற்றிகரமான வர்த்தகத்தின் வாய்ப்பை கணிசமாக மேம்படுத்துகின்றன.  

இது உருவான வரலாறு

வர்த்தக உலகில் மிகவும் புகழ்பெற்ற தொழில்நுட்பக் குறிகாட்டிகளில் ஒன்றான இஷிமோகு குறிகாட்டியை உருவாக்கியவர், நிதி உலகில் சஞ்சின் இஷிமோகு என்று நன்கு அறியப்பட்ட கோய்ச்சி ஹோசோடா ஆவார். தொழில்நுட்பப் பகுப்பாய்வில், அவரது குறிப்பிடத்தக்க செல்வாக்கு இருந்தபோதிலும், அவரது வாழ்க்கையைப் பற்றிய தகவல்கள் அரிதாகவும் குறைவாகவும் உள்ளன. ஹோசோடா 20ஆம் நூற்றாண்டின் தொடக்கத்தில் ஜப்பானில் பிறந்தார் என்பது அறியப்படுகிறது. அவர் ஒரு பத்திரிகையாளராக தனது வாழ்க்கையைத் தொடங்கினார், விரைவில் பங்குச் சந்தையைப் பற்றி ஆய்வுசெய்யத் தொடங்கினார். 1930களில், கோய்ச்சி ஹோசோடா மாறும் நிதிச் சந்தைகளை சிறப்பாக பகுப்பாய்வு செய்யும் ஒரு அமைப்பை உருவாக்கத் தொடங்கினார். போக்கின் திசையை தீர்மானிப்பது மட்டுமல்லாமல், நுழைவு மற்றும் வெளியேறுவதற்கான சமிக்ஞைகளை வழங்குவதோடு ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளையும் குறிக்கும் ஒரு குறிகாட்டியை உருவாக்குவதே அவரது குறிக்கோளாக இருந்தது. இந்த குறிகாட்டியில் அவரது பணி 30 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக நீடித்தது.

1968ஆம் ஆண்டில்தான், பல தசாப்தகால சோதனைகள் மற்றும் சீராக்கங்களுக்குப் பிறகு, கோய்ச்சி ஹோசோடா தனது கோட்பாட்டை "இஷிமோகு கின்கோ ஹையோ" என்ற தலைப்பில் வெளியிட்டார், இது "சமநிலை விளக்கப்படத்தின் உடனடி பார்வை" (Instant View of the Balance Chart) என்று மொழிபெயர்க்கப்பட்டுள்ளது. இந்த அமைப்பு ஜப்பானிய வர்த்தகர்கள் இடையே விரைவாக பிரபலமடைந்தது, பின்னர் உலகம் முழுவதும் பரவியது. ஹோசோடா 1982-இல் காலமானார், உலகெங்கிலும் உள்ள மில்லியன் கணக்கான வர்த்தகர்களால் இன்னும் பயன்பாட்டில் உள்ள மிகவும் பயனுள்ள தொழில்நுட்பப் பகுப்பாய்வுக் கருவிகளின் வடிவத்தில் ஒரு பாரம்பரியத்தை விட்டுச் சென்றார்.

செயல்பாட்டின் கோட்பாடுகள் மற்றும் பயன்பாட்டு உத்திகள்

இஷிமோகு அதன் தனித்துவமான விளக்கப்படக் காட்சிப்படுத்தல் காரணமாக எளிதில் அடையாளம் காணக்கூடியதாக உள்ளது, இதில் ஐந்து முக்கிய கோடுகள் உள்ளன, அவை ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு, போக்கு திசை மற்றும், அதன் வலிமை ஆகியவற்றை தீர்மானிக்க உதவும். இக்குறிகாட்டியின் கூறுகள்: 1. டென்கன்-சென் (மாற்று கோடு) - கடந்த 9 காலகட்டங்களில் அதிக மற்றும் குறைந்த சராசரி; 2. கிஜுன்-சென் (நிலையான கோடு) - கடந்த 26 காலகட்டங்களில் அதிக மற்றும் குறைந்த சராசரி; 3. சென்கு ஸ்பான் ஏ (முன்னணி இடைவெளி ஏ) - டென்கன்-சென் மற்றும் கிஜுன்-சென் இடையே சராசரியாக 26 காலங்கள் முன்னோக்கி; 4. சென்கு ஸ்பான் பி (முன்னணி இடைவெளி பி) - கடந்த 52 காலகட்டங்களில் அதிக மற்றும் குறைந்த சராசரி 26 காலகட்டங்களுக்கு முன்னால்; 5. சிக்கு ஸ்பான் (பின்தங்கிய கோடு) - இறுதி விலை 26 காலகட்டங்களுக்கு முன் திட்டமிடப்பட்டுள்ளது.

செயல்பாட்டில், இக்குறிகாட்டி சந்தை சமநிலையை பகுப்பாய்வு செய்கிறது மேலும் விலை இயக்கவியல் பற்றிய விரிவான பார்வையை வழங்குகிறது. இந்த குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்துவதற்கான முதன்மையான சமிக்ஞை வர்த்தகர்கள் டென்கன்-சென் மற்றும் கிஜுன்-சென் கோடுகளைக் கடக்க வேண்டும். கூடுதலாக, "மேகம்" (குமோ) ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பை தீர்மானிக்க ஒரு முக்கிய மண்டலமாக செயல்படுகிறது. விலை மேகத்தை விட அதிகமாக இருந்தால், அது மேல்நோக்கிய போக்கைக் குறிக்கிறது; கீழே இருந்தால், ஒரு கீழ்நோக்கிய போக்கு.

இந்தக் குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்தும் மிகவும் பிரபலமான உத்திகள்: 1. கோடுகளின் குறுக்கு வர்த்தகம் (டென்கன்-சென் கீழே இருந்து கிஜுன்-செனைக் கடக்கும்போது நீளமாக உள்ளிடவும்; டெங்கன்-சென் மேலே இருந்து கிஜுன்-செனைக் கடக்கும்போது சுருக்கமாக உள்ளிடவும்). 2. கிளவுட் மூலம் வர்த்தகம் (விலை மேகத்திற்கு மேல் இருக்கும்போது வாங்கவும், மற்றும் சென்கு ஸ்பான் ஏ மற்றும் சென்கு ஸ்பான் பி கோடுகள் கடக்கும்போது வாங்கவும், இது மேல்நோக்கிய போக்கைக் குறிக்கிறது; விலை மேகத்திற்குக் கீழே இருக்கும்போது விற்கவும் மற்றும் கோடுகள் கடக்கும்போது, கீழ்நோக்கிய போக்கைக் குறிக்கிறது). 3. பின்தங்கிய கோட்டைப் பயன்படுத்துதல் (சிக்கு ஸ்பான் கீழே இருந்து மேல்நோக்கிய போக்குக்குள் விலையைக் கடக்கும்போது நீளத்தை உள்ளிடவும்; சிக்கு ஸ்பான் மேலே இருந்து விலையை கீழ்நோக்கிய போக்கில் கடக்கும்போது சுருக்கமாக உள்ளிடவும்).  

4. மாறும் ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பாக மேகத்தின் உத்தி (4.1. மேகக்கணிக்கு விலையை தற்காலிகமாக திரும்பப் பெற்ற பிறகு, அது அதிலிருந்து பிரதிபலிக்கும்போது, திருத்தம் மற்றும் போக்கின் தொடர்ச்சிக்குப் பிறகு மீட்பு. 4.2. விலை குறையும்போது போக்கு மாற்றம் மேகம் மற்றும் அதன் பின்னால் ஒருங்கிணைக்கிறது).

இஷிமோகு எந்த நேர இடைவெளியிலும் பயன்படுத்தப்படலாம், ஆனால் இது தினசரி (டி1), நான்கு மணிநேரம் (எச்4) மற்றும் மணிநேர (எச்1) விளக்கப்படங்களில் குறிப்பாக பயனுள்ளதாக இருக்கும். பொறுமையையும், ஒழுக்கத்தையும் வெளிப்படுத்துவது மிகவும் முக்கியம், மேலும் வர்த்தக முடிவை எடுப்பதற்கு முன், தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட வர்த்தக உத்திக்குள் சமிக்ஞைகளின் முழு உருவாக்கத்திற்காக காத்திருக்க வேண்டியது அவசியம்.

இஷிமோகு மற்றும் டெரிவேடிவ் குறிகாட்டிகளின் வளர்ச்சி

20ஆம் நூற்றாண்டின் மத்தியில் கோய்ச்சி ஹோசோடா உருவாக்கியது முதல், இஷிமோகு குறிகாட்டி குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சிக்கு உட்பட்டுள்ளது, மேலும் பல தொழில்நுட்பப் பகுப்பாய்வு கருவிகளின் உருவாக்கத்தில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தியது.

- நவீன சந்தைகளுக்குத் தகவமைப்பு. இஷிமோகு முதலில் ஜப்பானியப் பங்குச் சந்தைகளுக்காக உருவாக்கப்பட்டது, இது வாரத்தில் ஆறு நாட்கள் இயங்கும், 9, 26 மற்றும் 52 நாட்களின் தேர்வுகளை விளக்குகிறது (முறையே ஒரு வாரம், மாதம் மற்றும் இரண்டு மாதங்களில் வர்த்தக நாட்களின் எண்ணிக்கையின்படி). இருப்பினும், மேற்கத்திய சந்தைகளில் இது பிரபலம் அடைந்ததால், வர்த்தகர்கள் இந்த அளவுருக்களை ஐந்து நாள் வேலை வாரத்திற்கும், மணிநேர, நிமிட விளக்கப்படங்கள் போன்ற குறுகிய நேர இடைவெளிகளுக்கும் மாற்றியமைக்கத் தொடங்கினர்.

- டெரிவேடிவ் குறிகாட்டிகள். இஷிமோகுவின் கொள்கைகளின் அடிப்படையில் பல டெரிவேடிவ் குறிகாட்டிகள் உருவாக்கப்பட்டுள்ளன, அவை சமநிலை விலை மற்றும் நேர மாற்றத்தின் ஒத்த கருத்துகளைப் பயன்படுத்துகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, இஷிமோகு கிளவுட்க்குள் விலை விநியோகத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் சந்தையின் "அகலம்" மற்றும் "சமநிலை" ஆகியவற்றை மதிப்பிடுவதற்கு இஷிமோகு பி/பி (இஷிமோகு பிரட்த் & பேலன்ஸ்) குறிகாட்டி உருவாக்கப்பட்டது. இது ஏற்ற இறக்கத்தின் அளவு மற்றும் சாத்தியமான சந்தை தலைகீழ் புள்ளிகளை தீர்மானிக்க உதவுகிறது. மற்றொரு குறிகாட்டி, இஷிமோகு எம்டிஎஃப் (மல்டி டைம் ஃப்ரேம்), ஒரு விளக்கப்படத்தில் பல காலகட்டங்களை ஒரே நேரத்தில் பகுப்பாய்வு செய்ய அனுமதிக்கிறது. இது நீண்டகால மற்றும் குறுகியகால போக்குகள் மற்றும் ஆதரவு/எதிர்ப்பு நிலைகளின் காட்சிப்படுத்தலை மேம்படுத்துகிறது.

- ஒருங்கிணைந்த உத்திகள். வர்த்தக சிக்னல்களின் துல்லியத்தை மேம்படுத்த இஷிமோகு மற்ற பிரபலமான குறிகாட்டிகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, இஷிமோகு,    சார்பு வலிமை குறியீட்டெண் (ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரெங்த் இன்டெக்ஸ் (ஆர்எஸ்ஐ) அல்லது பிற ஸ்டோகாஸ்டிக்ஸுடன் (வாய்ப்புகளுடன்) இணைந்து போக்கு, ஆதரவு/எதிர்ப்பு நிலைகள் மற்றும் சந்தையில் அதிகமாக வாங்கப்பட்ட அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்ட நிலைமைகளை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இஷிமோகு மற்றும் எம்ஏசிடி ஆகியவற்றை இணைப்பது சந்தையில் நுழைவதற்கும் வெளியேறுவதற்கும் தருணங்களைத் தீர்மானிக்க உதவும், அங்கு முந்தைய குறிகாட்டி போக்கு மற்றும் முக்கிய நிலைகளை தீர்மானிக்கிறது, மேலும் பிந்தையது போக்கு இயக்கங்கள் மற்றும் சாத்தியமான தலைகீழ் மாற்றங்களின் வலிமையை உறுதிப்படுத்துகிறது.

- குறிப்பிட்ட சந்தைகளுக்கான மாறுபாடுகள் மற்றும் மேம்பாடுகள். நிச்சயமாக, கிரிப்டோகரன்சி அல்லது சரக்கு சந்தைகள் போன்ற சில நிதிச் சந்தைகளின் பிரத்தியேகங்களுக்கு ஏற்ப இஷிமோகுவின் மாற்றங்களும் உள்ளன. இந்த மாற்றங்களில் நிலையான நேர காலங்களை மாற்றுதல் மற்றும் சிக்னல்களுக்கான கூடுதல் பில்டர்களைச் சேர்ப்பது ஆகியவை அடங்கும். எடுத்துக்காட்டாக, கிரிப்டோகரன்சி சந்தைக்கு, அதிக ஏற்ற இறக்கத்தால் வகைப்படுத்தப்படும் மற்றும் 24/7 செயல்படும், வர்த்தகர்கள் அடிக்கடி இஷிமோகுவின் நிலையான காலங்களை குறைத்து, விரைவான விலை மாற்றங்களுக்கு குறிகாட்டியை அதிக உணர்திறன் கொண்டதாக மாற்றுகிறார்கள். ஃபாரெக்ஸை விட போக்குகள் நீண்டகாலம் நீடிக்கக்கூடிய சரக்கு சந்தைகளில், சீரற்ற சத்தங்கள் மற்றும் ஏற்ற இறக்கங்களை சிறப்பாக வடிகட்டவும் மேலும் குறிப்பிடத்தக்க போக்கு இயக்கங்களில் கவனம் செலுத்தவும் சில நேரங்களில் காலங்கள் அதிகரிக்கப்படுகின்றன.

- அல்காரிதம் வர்த்தகத்துடன் ஒருங்கிணைப்பு. இஷிமோகு பல குறிகாட்டிகளுடன் தேவைப்படுவதால், அமைப்புகளை சரிசெய்தல் தேவையில்லாமல் போக்குகள் மற்றும் முக்கிய நிலைகளை தெளிவாக வரையறுக்கும் திறன் காரணமாக நிபுணர் ஆலோசகர்களுக்கான (EAs) வர்த்தக அல்காரிதம்களை உருவாக்குபவர்கள் இடையே பிரபலமாக உள்ளது. முன்கணிப்பு மற்றும் சார்பற்றநிலை ஆகியவை முக்கியமானதாக இருக்கும் தானியங்கி வர்த்தக அமைப்புகளில் ஒருங்கிணைக்க இது கிட்டத்தட்ட ஒரு சிறந்த போட்டியாளராக உள்ளது.

கல்வி வளங்கள் மற்றும் இலக்கியம்

காலப்போக்கில், புத்தகங்கள், வெபினார்கள், மற்றும் படிப்புகள் உட்பட இஷிமோகுவைச் சுற்றி ஏராளமான கல்வி வளங்கள் உருவாகியுள்ளன. இந்த கல்வி வளங்கள் (மெட்டீரியல்கள்)  வர்த்தகர்கள் இந்த குறிகாட்டியை எவ்வாறு மிகவும் திறம்பட பயன்படுத்துவது என்பதைப் புரிந்துகொள்ளவும் பல்வேறு சந்தைகளில் உள்ள உண்மையான வர்த்தக நடைமுறைகளில் இருந்து எடுத்துக்காட்டுகளை வழங்கவும் உதவுகின்றன. முக்கிய நிதியாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்களிடம் இருந்து சில மேற்கோள்கள் இங்கே வருமாறு:

– அலெக்சாண்டர் எல்டர், இரஷ்ய-அமெரிக்க தொழில்முறை வர்த்தகர் மற்றும் "பங்குச் சந்தையில் விளையாடுவது மற்றும் வெற்றி பெறுவது எப்படி" உள்ளிட்ட பிரபலமான வர்த்தக புத்தகங்களை எழுதியவர்: "இஷிமோகு எனது வர்த்தகங்களுக்கு ஒரு சிறந்த பில்ட்டராக செயல்படுகிறது. இது ஒரு போக்கின் வலிமையை விரைவாக மதிப்பிடவும்,  தவறான சமிக்ஞைகளைத் தவிர்க்கவும் உதவுகிறது."

– கரோல் ஆஸ்போர்ன், ஒரு புகழ்பெற்ற வர்த்தகர் மற்றும் சிக்கலான குறிகாட்டிகளில் நிபுணத்துவம் பெற்ற ஆய்வாளர்: "இஷிமோகு கிளவுட் ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பின் காட்சிப் பிரதிநிதித்துவத்தை வேறு எந்த கருவிகளாலும் ஒப்பிடமுடியாது."

- லாரி வில்லியம்ஸ், ஒரு புகழ்பெற்ற எதிர்கால வர்த்தகர் ஆவார், மேலும் வர்த்தக உத்திகள் மற்றும் சந்தை பகுப்பாய்வு பற்றிய பல புத்தகங்களை எழுதியவர்: "நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளைத் தீர்மானிக்க நான் இஷிமோகுவைப் பயன்படுத்துகிறேன்; இது எனக்கு சந்தையைப் படிப்பது போன்றது."

– ஸ்டான்லி க்ரோல், ஒரு வர்த்தகர் மற்றும் இடர் மேலாண்மையில் நிபுணத்துவம் பெற்ற நீண்டகால முதலீட்டாளர்: "இஷிமோகு போக்கின் திசையைக் குறிப்பது மட்டுமல்லாமல், போக்கு அதன் வலிமையை இழக்கத் தொடங்கும்போது புரிந்து கொள்ளவும் உதவுகிறது."

– ஜான் பொலிங்கர், பிரபலமான "பொலிங்கர் பேண்ட்ஸ்" குறிகாட்டியின் பகுப்பாய்வாளர் மற்றும் உருவாக்கியவர்: "இஷிமோகு கிளவுட் பொலிங்கர் பேண்டுகளின் பகுப்பாய்வில் ஆழத்தை சேர்க்கிறது, இது சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை மிகவும் துல்லியமாக தீர்மானிக்க அனுமதிக்கிறது."

– மார்க் மினெர்வினி, அமெரிக்க வர்த்தக சாம்பியனும் முதலீட்டு உத்திகள் குறித்த பல புத்தகங்களை எழுதியவரும் ஆவார்: "போக்கு அடிப்படையிலான உத்திகளை உருவாக்குவதற்கு, குறிப்பாக நீங்கள் அபாயங்களைக் குறைத்து தெளிவான நிறுத்த-இழப்பு நிலைகளை அமைக்கும்போது இஷிமோகு சிறந்தது."

முக்கியக் குறைபாடுகள்

மேலே பாராட்டப்பட்ட போதிலும், பல்வேறு ஆதாரங்கள் இந்த குறிகாட்டியின் குறைபாடுகளையும் குறிப்பிடுகின்றன. இஷிமோகுவில் இருந்து வரும் சிக்னல்கள், வரலாற்றுத் தரவைப் பயன்படுத்தும் மற்ற குறிகாட்டிகளைப் போலவே, தற்போதைய சந்தை நிலைமைகளை எப்போதும் துல்லியமாகப் பிரதிபலிக்காது என்பதை வர்த்தகர்கள் கருத்தில் கொள்ளவேண்டும்.

மற்றொரு குறைபாடு முதன்மையாக பிப்சிங் மற்றும் ஸ்கால்ப்பிங் ஆகியவற்றில் ஈடுபடுபவர்களைப் பற்றியது. குறிகாட்டியின் முக்கியக் கூறுகள் நீண்டகால தரவுகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுவதால், விரைவான மற்றும் கூர்மையான விலை மாற்றங்கள் சரியாக கணக்கிடப்படாமல் இருக்கலாம். இதன் விளைவாக, வலுவான சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் நிலைமைகளில், இஷிமோகு தவறான சமிக்ஞைகளை வழங்கலாம், இது முடிவெடுக்கும் செயல்முறையை சிக்கலாக்கும்.

மூன்றாவது குறைபாடாக, இஷிமோகுவில் இருந்து வரும் சிக்னல்களை விளக்குவதில் உள்ள சிக்கலான தன்மை குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது, குறிப்பாக புதிய வர்த்தகர்களுக்கு. இக்குறிகாட்டியானது ஐந்து முக்கியக் கோடுகளைக் கொண்டுள்ளது, ஒவ்வொன்றும் அதன் சொந்த முக்கியத்துவத்தைக் கொண்டுள்ளது, எனவே ஒரு கோட்டில் இருந்து வரும் சமிக்ஞைகள் மற்றவற்றுடன் பொருந்தாது. மிக விரைவான முடிவுகள் தேவைப்படும்போது இது குறுகியகால வர்த்தகத்தில் குறிப்பாக விரும்பத்தகாதது. எனவே, மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, இஷிமோகு குறிகாட்டி மற்ற தொழில்நுட்பப் பகுப்பாய்வு கருவிகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்த அறிவுறுத்தப்படுகிறது. இது தவறான சமிக்ஞைகளை வடிகட்டவும், இலாபகரமான வர்த்தகங்களின் எண்ணிக்கையை அதிகரிக்கவும் உதவும்.