தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் விளக்கப்பட்டது: அதன் அர்த்தம் என்ன, வர்த்தகர்கள் ஏன் அதைக் கவனிக்கிறார்கள்

தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் என்றால் என்ன, வர்த்தகர்கள் ஏன் அதைக் கவனிக்கிறார்கள்?

சுருக்கமான பதில்: தங்கம்-வெள்ளி விகிதம், ஒரு அவுன்ஸ் தங்கத்திற்கு சமமான மதிப்புள்ள வெள்ளியின் அவுன்ஸ்களின் எண்ணிக்கையைக் காட்டுகிறது. இரு உலோகங்களின் ஒப்பீட்டு வலிமையை ஒப்பிடுவதற்காக வர்த்தகர்கள் இதைக் கவனிக்கின்றனர். விகிதம் உயர்வது தங்கம் வெள்ளியை விட சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் விகிதம் குறைவது வெள்ளி தங்கத்தை விட சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. இது ஒரு ஒப்பீட்டுக் கருவியே தவிர, தனித்து நிற்கும் வர்த்தக சிக்னல் அல்ல.

தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் தங்கத்தையும் வெள்ளியையும் ஒப்பிடுவதற்கான ஒரு எளிய வழியாகும். ஒரு அவுன்ஸ் தங்கத்தின் மதிப்பிற்கு சமமாக இருக்க எத்தனை அவுன்ஸ் வெள்ளி தேவை என்பதை இது வர்த்தகர்களுக்குத் தெரிவிக்கிறது. குறிப்பிட்ட தருணத்தில் எந்த உலோகம் ஒப்பீட்டளவில் வலுவாக உள்ளது என்பதைக் காட்ட இது உதவுகிறது. தங்கம், வெள்ளி அல்லது இரண்டிற்கும் இடையிலான ஒப்பீட்டு மதிப்பு பார்வையில் எதில் அதிகம் கவனம் செலுத்த வேண்டும் என்பதை முடிவு செய்யும்போது பல வர்த்தகர்கள் இந்த விகிதத்தை ஒரு சூழல் கருவியாகப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் என்றால் என்ன?

தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் வெள்ளியுடன் ஒப்பிடும்போது தங்கத்தின் ஒப்பீட்டு மதிப்பை அளவிடுகிறது.

எளிமையாகச் சொன்னால், இது இந்தக் கேள்விக்கு பதிலளிக்கிறது: ஒரு அவுன்ஸ் தங்கத்தின் விலைக்கு சமமாக எத்தனை அவுன்ஸ் வெள்ளி தேவை?

விகிதம் 80 எனில், ஒரு அவுன்ஸ் தங்கம் 80 அவுன்ஸ் வெள்ளிக்கு சமமான மதிப்புடையது என்று அர்த்தம்.

இது ஒப்பீட்டு விலையின் விகிதமே தவிர, ஒரு முன்னறிவிப்பு அல்ல. அடுத்து என்ன நடக்கும் என்பதை இது தானாகவே ஒரு வர்த்தகருக்குச் சொல்லாது.

தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது?

சூத்திரம் எளிமையானது:

தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் = தங்கத்தின் விலை ÷ வெள்ளியின் விலை

உதாரணமாக:

1. தங்கத்தின் விலை = 2,400
2. வெள்ளியின் விலை = 30

2,400 ÷ 30 = 80

எனவே தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் 80:1 ஆகும்.

இரு விலைகளும் ஒரே அலகில், பொதுவாக ஒரு டிராய் அவுன்ஸிற்கான அமெரிக்க டாலரில் இருப்பதை வர்த்தகர் உறுதி செய்ய வேண்டும்.

உயர் அல்லது குறைந்த தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் என்ன அர்த்தம் தருகிறது?

உயர் விகிதம் என்பது வெள்ளியுடன் ஒப்பிடும்போது தங்கம் விலை உயர்ந்ததாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது, அல்லது தங்கத்துடன் ஒப்பிடும்போது வெள்ளி மலிவானதாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது.

குறைந்த விகிதம் என்பது தங்கத்துடன் ஒப்பிடும்போது வெள்ளி விலை உயர்ந்ததாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது, அல்லது வெள்ளியுடன் ஒப்பிடும்போது தங்கம் மலிவானதாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது.

உயரும் விகிதம் என்பது தங்கம் வெள்ளியை விட ஒப்பீட்டு வலிமையைப் பெற்று வருகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.

குறையும் விகிதம் என்பது வெள்ளி தங்கத்தை விட ஒப்பீட்டு வலிமையைப் பெற்று வருகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.

சில வர்த்தகர்கள் தீவிர மதிப்புகளைத் தேடுகிறார்கள், ஆனால் உலகளவில் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட “சரியான” விகிதம் என்று எதுவும் இல்லை. வெவ்வேறு சந்தை நிலைமைகள் விகிதத்தை நீண்ட காலத்திற்கு உயர்வாகவோ அல்லது குறைவாகவோ வைத்திருக்க முடியும்.

வர்த்தகர்கள் ஏன் தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்தைக் கவனிக்கிறார்கள்?

வர்த்தகர்கள் பல காரணங்களுக்காக தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்தைக் கவனிக்கின்றனர்.

முதலாவதாக, இது ஒப்பீட்டு வலிமையை ஒப்பிட உதவுகிறது. தங்கமும் வெள்ளியும் இரண்டும் உயரக்கூடும், ஆனால் ஒன்று மற்றொன்றை விட சிறப்பாக செயல்படக்கூடும்.

இரண்டாவதாக, இது சந்தை விளக்கத்திற்கு உதவக்கூடும். தங்கம் பெரும்பாலும் அதிக பாதுகாப்பான (defensive) சொத்தாகக் கருதப்படுகிறது, அதேசமயம் வெள்ளி விலைமதிப்புமிக்க உலோகம் மற்றும் தொழில்துறை தேவை ஆகிய இரு பண்புகளையும் கொண்டுள்ளது. விகிதத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் மாறிவரும் சந்தை உணர்வை பிரதிபலிக்கக்கூடும்.

மூன்றாவதாக, இது கருவி தேர்வுக்கு உதவக்கூடும். தங்க CFD-க்கள் மற்றும் வெள்ளி CFD-க்களுக்கு இடையே முடிவு செய்யும் ஒரு வர்த்தகர், தற்போது எந்த உலோகம் வலுவாகவோ அல்லது பலவீனமாகவோ தெரிகிறது என்பதை ஒப்பிடும்போது இந்த விகிதத்தை ஒரு உள்ளீடாகப் பயன்படுத்தலாம்.

நான்காவதாக, இது ஒரு ஒப்பீட்டு மதிப்பு (relative-value) கருத்தை உருவாக்க உதவக்கூடும். சில வர்த்தகர்கள், உலோகங்கள் முழுமையான அளவில் உயருகின்றனவா அல்லது குறைகின்றனவா என்பதில் குறைவான ஆர்வமும், தங்கம் வெள்ளியை விட சிறப்பாக செயல்படுமா அல்லது நேர்மாறாகுமா என்பதில் அதிக ஆர்வமும் கொண்டுள்ளனர்.

நடைமுறையில் வர்த்தகர்கள் தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்தை எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம்?

ஒரு நடைமுறை உதாரணம் இந்த விகிதத்தை எளிதாகப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது.

தற்போதைய சந்தை விலைகளை உதாரணமாகப் பயன்படுத்தி:

1. தங்கம் = ஒரு அவுன்ஸிற்கு $4,426.52
2. வெள்ளி = ஒரு அவுன்ஸிற்கு $66.44

விகிதம்:

4,426.52 ÷ 66.44 = 66.6

எனவே தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் தோராயமாக 66.6:1 ஆகும். வேறு வார்த்தைகளில் சொன்னால், ஒரு அவுன்ஸ் தங்கம் தோராயமாக 66.6 அவுன்ஸ் வெள்ளிக்கு சமமான மதிப்புடையது.

இப்போது பின்னர் இவ்வாறு நடந்தது என்று கற்பனை செய்யுங்கள்:

1. தங்கம் $4,500 ஆக உயருகிறது
2. வெள்ளி $72 ஆக உயருகிறது

புதிய விகிதம்:

4,500 ÷ 72 = 62.5

இரு உலோகங்களின் விலையும் அதிகரித்தது, ஆனால் வெள்ளி தங்கத்தை விட வேகமாக உயர்ந்தது. இதன் விளைவாக, தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் சுமார் 66.6-லிருந்து 62.5-ஆகக் குறைந்தது, இது அந்தக் காலகட்டத்தில் வெள்ளி தங்கத்தை விட சிறப்பாக செயல்பட்டதைக் காட்டுகிறது.

ஒரு வர்த்தகர் இந்தத் தகவலை பல வழிகளில் பயன்படுத்தலாம்:

1. சமீபத்திய வலிமை தங்கத்திலா அல்லது வெள்ளியிலா குவிந்துள்ளது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள
2. எந்த உலோகம் முன்னிலையில் உள்ளது என்பதை ஒப்பிட
3. இரு உலோகங்களும் ஒரே மாதிரியாக செயல்படும் என்று கருதுவதைத் தவிர்க்க
4. விலைமதிப்புமிக்க உலோக CFD-க்கள் மையமாகக் கொண்டு உருவாக்கப்பட்ட வர்த்தக திட்டத்தை ஆதரிக்க

NordFX போன்ற பல்வகைச் சொத்து தரகர் மூலம் CFD-களைப் பயன்படுத்தும் வர்த்தகர்களுக்கு, இந்த விகிதம் ஒரு ஒப்பீட்டுக் கருவியாகப் பயனுள்ளதாக இருக்கும், ஏனெனில் CFD-க்கள் அடிப்படை உலோகத்தை வைத்திருக்காமல் விலை நகர்வில் ஊகிக்க வர்த்தகர்களை அனுமதிக்கின்றன. இருப்பினும், அந்நிலாத் (leveraged) வர்த்தகத்தில் அபாயம் உள்ளது, மேலும் விகித பகுப்பாய்வு பரந்த சந்தை பகுப்பாய்வு மற்றும் இடர் மேலாண்மையுடன் இணைக்கப்பட வேண்டும்.

தங்கம்-வெள்ளி விகிதத்துடன் வர்த்தகர்கள் செய்யும் பொதுவான தவறுகள் என்ன?

விகிதத்தை நேரடி வாங்கும் அல்லது விற்கும் சிக்னலாகக் கருதுதல்

இந்த விகிதம் ஒரு பகுப்பாய்வுக் கருவியே தவிர, ஒரு முழுமையான வர்த்தக முறைமை அல்ல. உயர் அல்லது குறைந்த மதிப்பு சந்தை மாறும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது.

ஒரே ஒரு சரியான விகிதம் இருப்பதாகக் கருதுதல்

பல கட்டுரைகள் வரலாற்று சராசரிகள் அல்லது “சாதாரண” மண்டலங்களைப் பற்றி விவாதிக்கின்றன, ஆனால் காலப்போக்கில் சந்தை அமைப்பு மாறுகிறது. தொழில்துறை தேவை, பொருளாதார நிலைமைகள் மற்றும் முதலீட்டாளர் நடத்தை ஆகியவை அனைத்தும் விகிதத்தை பாதிக்கக்கூடும்.

முழுமையான விலைக்கும் ஒப்பீட்டு விலைக்கும் இடையிலான வேறுபாட்டைப் புறக்கணித்தல்

இரு உலோகங்களும் உயர்ந்துகொண்டிருக்கும்போது கூட விகிதம் குறையக்கூடும். இரண்டும் குறைந்துகொண்டிருக்கும்போது கூட அது உயரக்கூடும். வர்த்தகர்கள் ஒப்பீட்டு செயல்திறனை முழுமையான திசையிலிருந்து பிரித்துப் பார்க்க வேண்டும்.

பரந்த சூழலைச் சரிபார்க்காமல் விகிதத்தைப் பயன்படுத்துதல்

பணவீக்க எதிர்பார்ப்புகள், இடர் உணர்வு, வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் தொழில்துறை தேவை ஆகியவற்றுக்கு தங்கமும் வெள்ளியும் வெவ்வேறு விதமாக பதிலளிக்கின்றன. இந்த விகிதம் அந்த காரணிகளுடன் இணைத்துப் படிக்கப்பட வேண்டும்.

வெள்ளி பெரும்பாலும் அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்டது என்பதை மறந்துவிடுதல்

வெள்ளி தங்கத்தை விட இரு திசைகளிலும் வேகமாக நகரக்கூடும். குறையும் விகிதம் வெள்ளியின் வலுவான செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்கக்கூடும், ஆனால் அது அதிக விலை ஏற்ற இறக்கங்களுடன் வரக்கூடும்.

80/50 போன்ற எளிய விதிகளை மிகவும் அதிகமாக நம்புதல்

சில வர்த்தகர்கள் “80/50 விதியை” குறிப்பிடுகின்றனர், இதில் 80-க்கு மேலான மட்டங்கள் ஒப்பீட்டளவில் உயர்ந்ததாகவும், 50-க்கு அருகிலுள்ள மட்டங்கள் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்ததாகவும் கருதப்படுகின்றன. இது ஒரு தோராயமான குறிப்புப் புள்ளியாக இருக்கலாம், ஆனால் இது ஒரு உலகளாவிய விதி அல்ல, மேலும் இதை ஒரு முன்னறிவிப்புக் கருவியாகக் கருதக்கூடாது.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் என்றால் என்ன?

தங்கம்-வெள்ளி விகிதம், ஒரு அவுன்ஸ் தங்கத்திற்கு சமமான மதிப்புள்ள வெள்ளியின் அவுன்ஸ்களின் எண்ணிக்கையைக் காட்டுகிறது.

நல்ல தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் என்ன?

ஒரே ஒரு “நல்ல” விகிதம் என்று எதுவும் இல்லை. வர்த்தகர்கள் பொதுவாக கடந்த கால வரம்புகள், தற்போதைய சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் தங்கமா வெள்ளியா சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதற்கு ஏற்ப இந்த விகிதத்தை விளக்குகின்றனர்.

உயரும் தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் என்ன அர்த்தம் தருகிறது?

உயரும் விகிதம் பொதுவாக தங்கம் வெள்ளியை விட சிறப்பாக செயல்படுகிறது, அல்லது தங்கத்துடன் ஒப்பிடும்போது வெள்ளி பலவீனமடைகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.

குறையும் தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் என்ன அர்த்தம் தருகிறது?

குறையும் விகிதம் பொதுவாக வெள்ளி தங்கத்தை விட சிறப்பாக செயல்படுகிறது, அல்லது வெள்ளியுடன் ஒப்பிடும்போது தங்கம் பலவீனமடைகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.

தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் ஒரு வர்த்தக சிக்னலா?

இல்லை. இதை ஒரு ஒப்பீடு மற்றும் சூழல் கருவியாகப் பயன்படுத்துவது சிறந்தது. வர்த்தகர்கள் இதை போக்கு பகுப்பாய்வு, மேக்ரோ சூழல் மற்றும் இடர் மேலாண்மையுடன் இணைக்க வேண்டும்.

தங்கம் மற்றும் வெள்ளிக்கான 80/50 விதி என்றால் என்ன?

80/50 விதி என்பது சில சந்தை பங்கேற்பாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு எளிய அனுபவ விதியாகும். 80-க்கு மேலான விகிதங்கள் பெரும்பாலும் ஒப்பீட்டளவில் உயர்ந்ததாகவும், 50-க்கு அருகிலுள்ள விகிதங்கள் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்ததாகவும் கருதப்படுகின்றன. இது ஒரு நிலையான விதி அல்ல, மேலும் ஒரு மாற்றத்திற்கு (reversal) உத்தரவாதம் அளிக்காது.

முடிவுரை

தங்கம்-வெள்ளி விகிதம் தங்கத்தையும் வெள்ளியையும் ஒப்பிடுவதற்கான எளிமையான ஆனால் பயனுள்ள வழியாகும். எந்த உலோகம் ஒப்பீட்டளவில் வலுவாக உள்ளது என்பதையும், அந்த உறவு மாறுகிறதா என்பதையும் காண வர்த்தகர்களுக்கு இது உதவுகிறது. உயரும் விகிதம் பொதுவாக வெள்ளியுடன் ஒப்பிடும்போது தங்கத்தின் வலிமையைக் குறிக்கிறது, அதேசமயம் குறையும் விகிதம் தங்கத்துடன் ஒப்பிடும்போது வெள்ளியின் வலிமையைக் குறிக்கிறது. சரியாகப் பயன்படுத்தினால், இது விலைமதிப்புமிக்க உலோகங்களின் பகுப்பாய்வுக்கு சூழலைச் சேர்க்கக்கூடும், ஆனால் இதை தனித்து பயன்படுத்தக் கூடாது.