Bitcoin dominance คืออะไร และมีความหมายอย่างไรสำหรับเทรดเดอร์คริปโต?
คำตอบสั้น ๆ: Bitcoin dominance คือมูลค่าตลาดของบิตคอยน์คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด BTC dominance ที่เพิ่มขึ้นหมายความว่าบิตคอยน์กำลังแย่งส่วนแบ่งตลาดจากคริปโตแอสเซตอื่น ๆ ขณะที่ dominance ที่ลดลงหมายความว่าส่วนที่เหลือของตลาดกำลังได้ส่วนแบ่งเพิ่มขึ้น เทรดเดอร์ใช้ตัวชี้วัดนี้เพื่อประเมินความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของตลาด ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือขายโดยลำพัง
Bitcoin Dominance คืออะไร?
Bitcoin บิตคอยน์ dominance ซึ่งมักย่อว่า BTC dominance หรือ BTC.D ใช้วัดมูลค่าตลาดของบิตคอยน์เมื่อเทียบกับตลาดคริปโตโดยรวม
มันตอบคำถามง่าย ๆ ว่า:
บิตคอยน์คิดเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ของมูลค่ารวมในตลาดคริปโต?
หากบิตคอยน์คิดเป็น 55% ของมูลค่าตลาดที่รวมอยู่ในการคำนวณของผู้ให้บริการข้อมูลรายหนึ่ง Bitcoin dominance จะเท่ากับ 55%
ดังนั้น dominance จึงเป็นตัววัดส่วนแบ่งตลาดสัมพัทธ์ ไม่ได้บอกเทรดเดอร์ว่าราคาบิตคอยน์กำลังขึ้นหรือลง
ความแตกต่างนี้สำคัญ เพราะบิตคอยน์อาจได้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นในขณะที่ราคากำลังลดลง หรือเสียส่วนแบ่งตลาดในขณะที่ราคากำลังเพิ่มขึ้น
Bitcoin Dominance คำนวณอย่างไร?
สูตรพื้นฐานคือ:
Bitcoin Dominance = มูลค่าตลาดของบิตคอยน์ ÷ มูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมด × 100
โดยทั่วไปมูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลคำนวณได้จาก:
มูลค่าตลาด = ราคาปัจจุบัน × ปริมาณหมุนเวียน
ตัวอย่างเช่น สมมติว่าบิตคอยน์มีมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์ และมูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมดเท่ากับ 2 ล้านล้านดอลลาร์
Bitcoin dominance จะเป็น:
1 ล้านล้านดอลลาร์ ÷ 2 ล้านล้านดอลลาร์ × 100 = 50%
ดังนั้นบิตคอยน์จึงแทนครึ่งหนึ่งของ ตลาดคริปโตที่นำมาคำนวณ
มูลค่าตลาดไม่ควรสับสนกับจำนวนเงินสดที่ลงทุนในสินทรัพย์นั้น ๆ เพราะมันคือการประเมินมูลค่าที่คำนวณจากราคาและปริมาณหมุนเวียน การเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตลาดจึงไม่ได้พิสูจน์ว่ามีเงินจำนวนเท่ากันไหลเข้าออกตลาดจริง
ทำไม Bitcoin Dominance ถึงแตกต่างกันในแต่ละกราฟ?
เทรดเดอร์อาจสังเกตว่า Bitcoin dominance ไม่ได้เหมือนกันทุกเว็บไซต์ข้อมูลเสมอไป
สาเหตุคือผู้ให้บริการแต่ละรายอาจใช้จักรวาลของคริปโตแอสเซตและวิธีคำนวณที่แตกต่างกัน
เช่น CoinMarketCap อธิบาย Bitcoin dominance เทียบกับมูลค่าตลาดรวมของคริปโตแอสเซตที่ติดตาม และระบุชัดว่าขอบเขตข้อมูลของตนรวมทั้งโทเคนและสเตเบิลคอยน์ ส่วน TradingView คำนวณ coin dominance เทียบกับมูลค่าตลาดรวมของเหรียญ 125 อันดับแรก
แนวคิดพื้นฐานเหมือนกัน แต่เปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนจึงอาจต่างกันได้
สำหรับเทรดเดอร์ ความสม่ำเสมอมักสำคัญกว่าการเปรียบเทียบค่าจากผู้ให้บริการต่างกัน หากต้องการวิเคราะห์แนวโน้ม dominance ควรใช้แหล่งข้อมูลเดิมต่อเนื่องในระยะยาว
Bitcoin Dominance ที่เพิ่มขึ้นหมายความว่าอะไร?
Bitcoin dominance ที่เพิ่มขึ้นหมายความว่าบิตคอยน์กำลังเพิ่มส่วนแบ่งในตลาดคริปโตที่วัดผล
แต่ไม่ได้หมายความโดยอัตโนมัติว่าราคาบิตคอยน์กำลังเพิ่มขึ้น
มีหลายกรณีที่ dominance สามารถเพิ่มขึ้นได้
บิตคอยน์อาจขึ้นเร็วกกว่าอัลต์คอยน์ บิตคอยน์อาจทรงตัวในขณะที่อัลต์คอยน์ร่วงลง บิตคอยน์อาจร่วง แต่บรรดาอัลต์คอยน์อาจร่วงหนักกว่า เงื่อนไขเหล่านี้ล้วนทำให้ส่วนแบ่งสัมพัทธ์ของบิตคอยน์ต่อมูลค่าตลาดคริปโตรวมเพิ่มขึ้นได้
ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์ควรถามสองคำถามแยกกัน:
- ราคา บิตคอยน์กำลังทำอะไรอยู่?
- Bitcoin dominance กำลังทำอะไรอยู่?
การดูทั้งสองอย่างร่วมกันให้ข้อมูลมากกว่าดูเพียงตัวเดียว
Bitcoin Dominance ที่ลดลงหมายความว่าอะไร?
Bitcoin dominance ที่ลดลงหมายความว่าบิตคอยน์คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของตลาดคริปโตที่วัดผลน้อยลงกว่าเดิม
โดยทั่วไปเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าตลาดของคริปโตแอสเซตอื่นเติบโตเร็วกว่า หรือร่วงช้ากว่าบิตคอยน์
เช่นเดียวกัน dominance ที่ลดลงไม่ได้แปลว่าบิตคอยน์กำลังลงเสมอไป
บิตคอยน์สามารถปรับขึ้นได้มาก ขณะที่ dominance ลดลง หาก Ethereum และคริปโตแอสเซตอื่น ๆ ปรับขึ้นเร็วกว่าโดยรวม
ดังนั้นการลดลงของ dominance อาจบ่งชี้ว่ามีแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นนอกบิตคอยน์ อย่างไรก็ตาม ไม่ควรตีความว่านี่คือหลักฐานว่าอัลต์คอยน์ทุกตัวกำลังขึ้น หรือว่าการพุ่งขึ้นของอัลต์คอยน์จะดำเนินต่อไปแน่นอน
เทรดเดอร์ควรอ่านราคา Bitcoin กับ Dominance ร่วมกันอย่างไร?
ความสัมพันธ์ระหว่างราคาบิตคอยน์กับ Bitcoin dominance ช่วยให้เทรดเดอร์เห็นภาพความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของตลาดคริปโตได้ดีกว่า
ราคาบิตคอยน์ | BTC dominance | การตีความที่เป็นไปได้ |
เพิ่มขึ้น | เพิ่มขึ้น | บิตคอยน์กำลังขึ้นและได้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้น; BTC แสดงผลการดำเนินงานสัมพัทธ์ที่แข็งแกร่งกว่า |
เพิ่มขึ้น | ลดลง | บิตคอยน์กำลังขึ้น แต่ตลาดคริปโตส่วนที่เหลือกำลังได้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นเร็วกว่าโดยรวม |
ลดลง | เพิ่มขึ้น | บิตคอยน์กำลังลง แต่คริปโตแอสเซตอื่น ๆ โดยรวมทำผลงานแย่กว่า |
ลดลง | ลดลง | บิตคอยน์กำลังลง ขณะที่คริปโตแอสเซตอื่นกำลังได้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้น; ยังต้องตรวจสอบภาวะตลาดโดยรวม |
รูปแบบเหล่านี้อธิบายพฤติกรรมตลาดสัมพัทธ์ ไม่ใช่ผลลัพธ์ในอนาคตที่รับประกัน
ตัวอย่างเช่น Bitcoin dominance ที่เพิ่มขึ้นในช่วงตลาดขาลงไม่ได้ทำให้บิตคอยน์เป็นขาขึ้นเสมอไป แต่อาจแค่หมายความว่าอัลต์คอยน์กำลังร่วงเร็วกว่า
ในทำนองเดียวกัน dominance ที่ลดลงในช่วงบิตคอยน์ราลลีไม่ได้ทำให้บิตคอยน์เป็นขาลงเสมอไป แต่มันอาจบ่งชี้ว่าแรงแข็งแกร่งกำลังกระจายไปยังส่วนกว้างขึ้นของตลาดคริปโต
Bitcoin Dominance ที่ลดลงหมายความว่าเป็น Altcoin Season หรือไม่?
ไม่จำเป็นเสมอไป
Bitcoin dominance ที่ลดลงมักเกี่ยวข้องกับช่วงที่ อัลต์คอยน์ กำลังได้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้น เทรดเดอร์จึงมักจับตาดูตัวชี้วัดนี้เมื่อมองหาแรงแข็งแกร่งของอัลต์คอยน์ในภาพรวม
อย่างไรก็ตาม dominance เพียงอย่างเดียวไม่สามารถยืนยันได้ว่า altcoin season ได้เริ่มขึ้นแล้ว
Bitcoin dominance อาจลดลงได้เพราะ Ethereum หรือคริปโตแอสเซตขนาดใหญ่บางส่วนกำลังทำผลงานเหนือกว่าบิตคอยน์ มูลค่าตลาดของสเตเบิลคอยน์ก็อาจส่งผลต่อส่วนหารได้เช่นกัน คริปโตแอสเซตใหม่ที่เข้ามาในตลาดที่ติดตามอยู่สามารถเพิ่มมูลค่าตลาดที่ไม่ใช่บิตคอยน์ได้ทีละน้อย
ดังนั้นการหมุนเวียนของตลาดในภาพรวมที่แท้จริงควรประเมินโดยใช้ข้อมูลเพิ่มเติม เช่น ผลการดำเนินงานและความกว้างของอัลต์คอยน์หลักเทียบกับบิตคอยน์
ตัวอย่างเช่น CoinMarketCap มีดัชนี Altcoin Season แยกต่างหาก โดยอิงจากผลการดำเนินงานของตะกร้าคริปโตแอสเซตหลักเทียบกับบิตคอยน์ แทนที่จะถือว่า BTC dominance ที่ลดลงเพียงอย่างเดียวเพียงพอจะเป็นหลักฐานของ altcoin season
อะไรเป็นสาเหตุให้ Bitcoin Dominance เปลี่ยนแปลง?
มีหลายปัจจัยที่อาจทำให้ BTC dominance เปลี่ยนได้
บิตคอยน์ทำผลงานดีกว่าหรือแย่กว่าอัลต์คอยน์
ปัจจัยที่ตรงที่สุดคือผลการดำเนินงานด้านราคาสัมพัทธ์
ถ้าบิตคอยน์ขึ้นเร็วกว่าตลาดที่เหลือ dominance มักจะเพิ่มขึ้น ถ้าคริปโตแอสเซตอื่น ๆ ขึ้นเร็วกว่ารวมกัน dominance มักจะลดลง
พฤติกรรมที่ต่างกันในช่วงตลาดปรับลง
dominance ก็เปลี่ยนได้ในตลาดขาลงเช่นกัน
ถ้าอัลต์คอยน์ร่วงเป็นเปอร์เซ็นต์มากกว่าบิตคอยน์ BTC dominance สามารถเพิ่มขึ้นได้แม้ราคาบิตคอยน์จะลดลง
ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของคริปโตเคอร์เรนซีหลักอีกตัวหนึ่ง
Bitcoin dominance อาจลดลงเมื่อคริปโตแอสเซตขนาดใหญ่ เช่น Ethereum มีมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นเร็วกว่าบิตคอยน์
แต่ไม่ได้แปลว่าอัลต์คอยน์ขนาดเล็กกว่าจะมีแรงแข็งแกร่งแบบเดียวกันเสมอไป
การเติบโตของมูลค่าตลาดสเตเบิลคอยน์
สเตเบิลคอยน์ เป็นส่วนหนึ่งของจักรวาลคริปโตที่ใช้ในการคำนวณ dominance บางแบบ ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงอย่างมากของมูลค่าตลาดรวมจึงอาจส่งผลต่อสัดส่วนของบิตคอยน์ได้ แม้ว่าสเตเบิลคอยน์จะมีพฤติกรรมต่างจากคริปโตที่มีความผันผวนสูงก็ตาม
คริปโตแอสเซตใหม่และการเปลี่ยนแปลงของปริมาณหมุนเวียน
โทเคนใหม่เพิ่มสัดส่วนที่ไม่ใช่บิตคอยน์ของตลาดคริปโต การเปลี่ยนแปลงของปริมาณหมุนเวียนของโทเคนก็อาจกระทบมูลค่าตลาดได้ เพราะมูลค่าตลาดขึ้นอยู่กับทั้งราคาและปริมาณหมุนเวียน
ในระยะยาว สิ่งนี้ทำให้การเปรียบเทียบซับซ้อนกว่าการมอง BTC dominance เป็นเพียงตัววัดความชอบของเทรดเดอร์
ข้อจำกัดของ Bitcoin Dominance มีอะไรบ้าง?
Bitcoin dominance มีประโยชน์ แต่ก็มีข้อจำกัดสำคัญ
ไม่ใช่ตัวชี้วัดราคา
BTC dominance วัดส่วนแบ่งตลาดสัมพัทธ์
มันไม่ได้บอกเทรดเดอร์ว่าบิตคอยน์จะขึ้นหรือลงในครั้งต่อไป
ไม่ได้วัดกระแสเงินทุนโดยตรง
ข้อความอย่าง “เงินกำลังไหลจากบิตคอยน์ไปสู่อัลต์คอยน์” เป็นคำย่อที่สะดวก แต่ dominance เองไม่ได้พิสูจน์ว่ามีการโอนย้ายเช่นนั้นเกิดขึ้นจริง
มูลค่าตลาดเปลี่ยนไปตามราคาและปริมาณหมุนเวียนที่เปลี่ยน ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าในตลาดสัมพัทธ์จึงไม่เหมือนกับการวัดเงินจริงที่เคลื่อนย้ายระหว่างสินทรัพย์
สเตเบิลคอยน์อาจกระทบการคำนวณ
ตัววัด dominance ที่รวมสเตเบิลคอยน์อาจลดลงได้หากมูลค่าตลาดของสเตเบิลคอยน์เติบโต แม้จะไม่มีการพุ่งขึ้นของอัลต์คอยน์เชิงเก็งกำไรที่สอดคล้องกันก็ตาม
ผู้ให้บริการข้อมูลอาจใช้วิธีต่างกัน
ค่าที่อ่านได้จากผู้ให้บริการรายหนึ่งอาจไม่ตรงกับอีกรายหนึ่ง เทรดเดอร์จึงควรรู้ว่ากราฟที่ใช้สะท้อนจักรวาลตลาดแบบใด
dominance ที่ลดลงไม่ได้แปลว่าอัลต์คอยน์ทุกตัวแข็งแรง
คริปโตเคอร์เรนซีขนาดใหญ่เพียงไม่กี่ตัวสามารถครอบคลุมส่วนแบ่งมูลค่าตลาดที่ไม่ใช่บิตคอยน์ได้มาก
ตัวชี้วัดรวมจึงไม่สามารถบอกได้ว่าเหรียญใดกำลังนำหรือกำลังตามหลัง
เทรดเดอร์ CFD คริปโตสามารถใช้ Bitcoin Dominance อย่างไร?
สำหรับเทรดเดอร์ CFD คริปโต Bitcoin dominance เป็นเครื่องมือสำหรับดูบริบทของตลาดเป็นหลัก
เทรดเดอร์ที่วิเคราะห์ BTCUSD สามารถใช้ dominance เพื่อดูว่าการเคลื่อนไหวของบิตคอยน์เกิดขึ้นพร้อมกับภาวะผู้นำตลาดที่แข็งแรงขึ้นหรืออ่อนลง
เทรดเดอร์ที่เปรียบเทียบบิตคอยน์กับ Ethereum ก็สามารถใช้ dominance เป็นหนึ่งในหลักฐานเมื่อประเมินว่าส่วนใดของตลาดคริปโตกำลังแสดงพฤติกรรมสัมพัทธ์ที่แข็งแกร่งกว่า
ตัวอย่างเช่น หาก BTC กำลังขึ้นและ Bitcoin dominance ก็เพิ่มขึ้นด้วย เทรดเดอร์จะรู้ว่าการเคลื่อนไหวนั้นมาพร้อมกับส่วนแบ่งตลาดของบิตคอยน์ที่เพิ่มขึ้น
หาก BTC กำลังขึ้นแต่ dominance ลดลง เทรดเดอร์จะรู้ว่าตลาดคริปโตโดยรวมกำลังขยายตัวเร็วกว่า
ทั้งสองสถานการณ์ไม่ใช่เหตุผลให้เปิดสถานะ CFD long หรือ short โดยลำพัง ราคาที่เข้าเทรด ความผันผวน โครงสร้างแนวโน้ม ขนาดสถานะ ระยะ stop และการขาดทุนสูงสุดที่ยอมรับได้ยังคงเป็นข้อพิจารณาแยกต่างหาก
เนื่องจาก CFD เป็นเครื่องมือที่มีเลเวอเรจ การเคลื่อนไหวของตลาดเพียงเล็กน้อยจึงอาจทำให้กำไรหรือขาดทุนสูงขึ้นเมื่อเทียบกับเงินทุนที่ใช้ในสถานะนั้น
ความผิดพลาดที่พบบ่อยเมื่อใช้ BTC Dominance มีอะไรบ้าง?
มองว่าดีมานด์สูงเท่ากับเป็นบวกสำหรับบิตคอยน์
เปอร์เซ็นต์ที่สูงแสดงส่วนแบ่งตลาด ไม่ใช่ทิศทางราคา บิตคอยน์อาจมี dominance สูงหรือเพิ่มขึ้นได้ในตลาดที่กำลังลง
คิดว่าดominance ที่ลดลงหมายความว่าบิตคอยน์กำลังลง
บิตคอยน์สามารถขึ้นได้ในขณะที่ส่วนแบ่งตลาดลดลง หากสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ขึ้นเร็วกว่า
เรียกทุกการลดลงของ dominance ว่า altcoin season
การราลลีของอัลต์คอยน์ในภาพกว้างต้องใช้หลักฐานมากกว่าอัตราส่วนเดียว เทรดเดอร์ควรดูผลการดำเนินงานจริงและความกว้างของตลาดอัลต์คอยน์
มองว่า dominance เป็นการวัดกระแสเงินทุนโดยตรง
dominance คำนวณจากมูลค่าตลาด ไม่ได้ติดตามธุรกรรมรายรายการที่แสดงเงินไหลจาก BTC ไปยังสินทรัพย์อื่น
เปรียบเทียบค่าจากผู้ให้บริการต่างกันโดยไม่ตรวจวิธีคำนวณ
จักรวาลข้อมูลที่ต่างกันสามารถให้เปอร์เซ็นต์ BTC dominance ที่ต่างกันได้
ใช้ BTC dominance เป็นสัญญาณเข้าเทรด
dominance ให้บริบทเกี่ยวกับโครงสร้างตลาดสัมพัทธ์ แต่มันไม่ให้ราคาเข้าเทรด จุด stop หรือการคาดการณ์ที่เชื่อถือได้ของการเคลื่อนไหวถัดไปของตลาด
FAQ
Bitcoin dominance คืออะไร?
Bitcoin dominance คือมูลค่าตลาดของบิตคอยน์หารด้วยมูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมด แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ มันแสดงส่วนแบ่งสัมพัทธ์ของบิตคอยน์ในตลาดคริปโต
Bitcoin dominance สูงเป็นสัญญาณบวกหรือไม่?
ไม่จำเป็นเสมอไป dominance ที่สูงหรือเพิ่มขึ้นหมายความว่าบิตคอยน์มีส่วนแบ่งตลาดสัมพัทธ์มากขึ้น แต่ราคาจริงของบิตคอยน์อาจขึ้น ลง หรือเคลื่อนไหว sideways พร้อมกันได้
เมื่อ BTC dominance ลดลงจะเกิดอะไรขึ้น?
บิตคอยน์กำลังเสียส่วนแบ่งตลาดสัมพัทธ์ให้กับตลาดคริปโตที่วัดผลโดยรวม สิ่งนี้อาจเกิดจากอัลต์คอยน์ทำผลงานดีกว่าบิตคอยน์ มูลค่าตลาดของสเตเบิลคอยน์เติบโต หรือส่วนอื่นของตลาดคริปโตกำลังขยายตัวเร็วกว่า
Bitcoin dominance ที่ลดลงหมายความว่าเป็น altcoin season หรือไม่?
ไม่ใช่ BTC dominance ที่ลดลงอาจมาพร้อมกับการราลลีของอัลต์คอยน์ แต่ไม่ได้พิสูจน์ว่าอัลต์คอยน์ส่วนใหญ่ทำผลงานดีกว่า เทรดเดอร์ควรดูผลการดำเนินงานจริงของอัลต์คอยน์และความกว้างของตลาดด้วย
บิตคอยน์สามารถลงในขณะที่ BTC dominance เพิ่มขึ้นได้หรือไม่?
ได้ หากบิตคอยน์ร่วงน้อยกว่าตลาดคริปโตที่เหลือ ส่วนแบ่งของมันต่อมูลค่าตลาดรวมสามารถเพิ่มขึ้นได้แม้ราคาของมันจะลดลง
Bitcoin dominance เป็น สัญญาณเทรด หรือไม่?
ไม่ใช่ในตัวมันเอง BTC dominance เป็นตัววัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของตลาด เทรดเดอร์มักจะได้ข้อมูลที่มีประโยชน์กว่าหากวิเคราะห์ร่วมกับราคาบิตคอยน์ ผลการดำเนินงานของอัลต์คอยน์ ความผันผวน และภาวะตลาดโดยรวม
เพื่อวัตถุประสงค์ด้านการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการเทรดหรือการลงทุน
กลับ กลับ
