การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) – ความหมายสำหรับนักเทรด

มีเหตุการณ์ไม่กี่อย่างที่ดึงดูดความสนใจของนักเทรดทั่วโลกได้เท่ากับการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ในเพียงไม่กี่บรรทัดของข้อมูล ตลาดสามารถเปลี่ยนทิศทาง สภาพคล่องอาจลดลง และความผันผวนอาจพุ่งสูงขึ้นถึงระดับที่ไม่ค่อยเห็นในวันเทรดปกติ สำหรับหลายคน NFP วันศุกร์เป็นการทดสอบทั้งการเตรียมตัวและวินัย

ในบทความนี้ เราจะสำรวจว่า NFP คืออะไร ทำไมมันถึงสำคัญ เมื่อไหร่ที่มันถูกประกาศ มันส่งผลกระทบต่อคู่สกุลเงินหลักและทองคำอย่างไร และนักเทรดควรคำนึงถึงอะไรเมื่อเผชิญกับความผันผวนของการประกาศนี้

Non-Farm Payrolls คืออะไร?

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่เผยแพร่โดยสำนักสถิติแรงงานของสหรัฐฯ วัดการเปลี่ยนแปลงในจำนวนพนักงานที่ได้รับค่าจ้างในสหรัฐฯ โดยไม่รวมคนงานในภาคเกษตร พนักงานรัฐบาล พนักงานในครัวเรือนส่วนตัว และพนักงานขององค์กรไม่แสวงหาผลกำไร มันถูกประกาศในวันศุกร์แรกของทุกเดือนเวลา 8:30 น. ตามเวลาตะวันออก

รายงานนี้ถือเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของสุขภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ นอกจากตัวเลขการจ้างงานหลักแล้ว ยังรวมถึงอัตราการว่างงาน รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง และอัตราการมีส่วนร่วม ส่วนประกอบเหล่านี้ร่วมกันกำหนดความคาดหวังต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นศูนย์กลางของการตัดสินใจนโยบายการเงินของ ธนาคารกลางสหรัฐฯ

ทำไม NFP ถึงสำคัญสำหรับนักเทรด?

NFP ไม่ใช่แค่ชุดตัวเลข — มันเป็นสัญญาณตรงเกี่ยวกับจังหวะของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อการเติบโตของงานแข็งแกร่งและค่าจ้างเพิ่มขึ้น มันอาจบ่งบอกถึงตลาดแรงงานที่ตึงตัวและแรงกดดันเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งมักจะกระตุ้นความคาดหวังของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดัน ดอลลาร์สหรัฐฯ สูงขึ้น ในทางกลับกัน การเติบโตของงานที่อ่อนแอสามารถชี้ไปที่การชะลอตัวทางเศรษฐกิจและอาจนำไปสู่ความคาดหวังของการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

สำหรับนักเทรด นี่หมายความว่า NFP มักเป็นตัวกระตุ้นสำหรับ:

- การปรับราคาใหม่อย่างรวดเร็วของความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

- การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคำ

- การเคลื่อนไหวที่รุนแรงในคู่สกุลเงินหลักที่ดอลลาร์สหรัฐฯ มีบทบาทสำคัญ

มันเกิดขึ้นเมื่อไหร่?

รายงาน NFP ถูกประกาศรายเดือน โดยทั่วไปในวันศุกร์แรก เวลา 8:30 น. ตามเวลาตะวันออก (14:30 น. ตามเวลายุโรปกลาง) นักเทรดทั่วโลกทำเครื่องหมายช่วงเวลานี้ในปฏิทินของพวกเขา มักจะลดหรือปรับตำแหน่งของพวกเขาล่วงหน้าเนื่องจากความผันผวนที่คาดหวัง

ผลกระทบของ NFP ต่อตลาด

คู่สกุลเงินหลัก

- EUR/USD: มักเป็นคู่ที่ตอบสนองมากที่สุด การพิมพ์ NFP ที่แข็งแกร่งมักจะทำให้ดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น ดัน EUR/USD ลง ในขณะที่รายงานที่อ่อนแอมักจะส่งมันขึ้น สภาพคล่องสามารถหายไปเป็นวินาทีหลังจากการประกาศ ทำให้สเปรดกว้างกว่าปกติ

- USD/JPY: การเคลื่อนไหวถูกกำหนดไม่เพียงแค่โดยดอลลาร์แต่ยังโดยความรู้สึกเสี่ยง การพิมพ์ NFP ที่แข็งแกร่งสามารถยกผลตอบแทน ดัน USD/JPY ขึ้น ในขณะที่การพิมพ์ที่อ่อนแอสามารถกระตุ้นการไหลเข้าสู่เยน

- GBP/USD: แม้ว่าจะถูกขับเคลื่อนโดยปัจจัยภายในประเทศของสหราชอาณาจักรเป็นหลัก แต่คู่นี้ก็ยังตอบสนองอย่างรุนแรงต่อ NFP เนื่องจากการครอบงำของดอลลาร์ นักเทรดต้องจำไว้ว่าสภาพคล่องที่บางรอบการประกาศสามารถขยายการเคลื่อนไหวได้

ทองคำ (XAU/USD)

ทองคำ มีความไวต่อ NFP อย่างมากเนื่องจากการเชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และดอลลาร์ ข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นความคาดหวังของอัตราที่สูงขึ้น กดดันทองคำลง ข้อมูลที่อ่อนแอมักจะกระตุ้นการขึ้นราคาเนื่องจากนักลงทุนแสวงหาการป้องกันในโลหะ ความผันผวนในทองคำระหว่าง NFP สามารถรุนแรงได้ โดยการแกว่งในวันเดียว $20–$30 ไม่ใช่เรื่องแปลก

สิ่งที่ควรดูนอกเหนือจากตัวเลขหลัก

นักเทรดหลายคนมุ่งเน้นเฉพาะตัวเลขการสร้างงานหลัก อย่างไรก็ตาม ตลาดมักจะเคลื่อนไหวมากขึ้นในรายละเอียด:

- อัตราการว่างงาน: บ่งชี้ถึงส่วนแบ่งของแรงงานที่ไม่มีงานทำ ความประหลาดใจที่นี่สามารถเคลื่อนตลาดได้โดยอิสระจากตัวเลขการจ้างงาน

- รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (AHE): มาตรวัดการเติบโตของค่าจ้างที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความคาดหวังเงินเฟ้อ การเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งสามารถผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ เข้มงวดขึ้นแม้ว่าการจ้างงานจะอ่อนแอ

- อัตราการมีส่วนร่วมของแรงงาน: ช่วยให้นักเทรดเข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงในอัตราการว่างงานเกิดจากการสร้างงานจริงหรือคนออกจากตลาดแรงงาน

- การแก้ไข: ข้อมูลของเดือนก่อนหน้ามักถูกแก้ไข ตลาดบางครั้งตอบสนองต่อการแก้ไขมากกว่าตัวเลขปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาเปลี่ยนภาพตลาดแรงงานล่าสุดอย่างมีนัยสำคัญ

แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในช่วงการประกาศที่มีความผันผวนสูง

การเทรดในช่วง NFP สามารถให้ผลตอบแทนได้เท่ากับที่มีความเสี่ยง นี่คือแนวทางปฏิบัติที่สำคัญบางประการที่ควรพิจารณา:

- คาดหวังสเปรดที่กว้างขึ้น: ผู้ให้บริการสภาพคล่องขยายสเปรดรอบการประกาศเพื่อป้องกันการแกว่งราคาที่รวดเร็ว

- ระวังการลื่นไถล: คำสั่งซื้ออาจถูกดำเนินการในราคาที่แย่กว่าที่คาดไว้เนื่องจากความเร็วของการเคลื่อนไหว

- จัดการขนาดตำแหน่ง: ขนาดที่เล็กลงสามารถช่วยจำกัดผลกระทบของการเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิด

- ใช้ความระมัดระวังกับคำสั่งซื้อที่รอดำเนินการ: คำสั่งหยุดและจำกัด สามารถถูกกระตุ้นในระดับที่ไม่เอื้ออำนวยเมื่อสภาพคล่องหายไป

- อย่าเทรดมากเกินไป: นักเทรดหลายคนพบว่ามันดีกว่าที่จะรอจนกว่าความผันผวนเริ่มต้นจะสงบลงก่อนที่จะเข้าสู่ตำแหน่ง

สรุป

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เป็นมากกว่าตัวเลขหลัก — มันเป็นเหตุการณ์ที่เคลื่อนตลาดที่กำหนดความคาดหวังต่อนโยบายการเงิน ส่งผลกระทบต่อคู่สกุลเงินหลัก และขับเคลื่อนความผันผวนในทองคำ โดยการเข้าใจไม่เพียงแต่ตัวเลขหลักแต่ยังรวมถึงส่วนประกอบและการแก้ไขที่อยู่เบื้องหลัง นักเทรดสามารถตีความปฏิกิริยาของตลาดได้ดีขึ้น

ที่ NordFX นักเทรดสามารถเข้าถึงทั้งคู่สกุลเงินหลักและทองคำบน แพลตฟอร์ม MetaTrader ที่การดำเนินการที่รวดเร็วและเงื่อนไขการเทรดที่ยืดหยุ่นทำให้สามารถนำทางแม้ในช่วงที่มีความผันผวนสูงได้อย่างมั่นใจ