CHF คืออะไร? ฟรังก์สวิสและคู่สกุลเงินฟอเร็กซ์

สกุลเงิน CHF คืออะไร และทำงานอย่างไรในคู่สกุลเงินฟอเร็กซ์?

คำตอบสั้น ๆ: CHF คือรหัสสกุลเงินของฟรังก์สวิส ซึ่งเป็นสกุลเงินทางการของสวิตเซอร์แลนด์และลิกเตนสไตน์ ในตลาดฟอเร็กซ์ CHF ถูกซื้อขายเทียบกับสกุลเงินอื่นในคู่สกุลเงิน เช่น USD/CHF, EUR/CHF และ CHF/JPY ราคาที่สูงขึ้นหมายถึงฟรังก์แข็งค่าขึ้นหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับตำแหน่งของ CHF ในคู่สกุลเงิน

CHF ย่อมาจากอะไร?

ตัวอักษร CH มาจาก Confoederatio Helvetica ซึ่งเป็นชื่อภาษาละตินของสมาพันธรัฐสวิส ส่วน F ย่อมาจากฟรังก์ CHF เป็นรหัสสกุลเงินสากลที่ใช้ในการซื้อขาย การธนาคาร และการแปลงสกุลเงิน

หนึ่งฟรังก์สวิสแบ่งเป็น 100 ซองตีม ซึ่งในภาษาเยอรมันเรียกว่า Rappen เช่นกัน ราคาอาจใช้ตัวย่อ เช่น Fr. หรือ SFr. ขณะที่สัญลักษณ์การซื้อขายใช้ CHF

ธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์ หรือ SNB ดำเนินนโยบายการเงินของสวิตเซอร์แลนด์ และมีสิทธิ์แต่เพียงผู้เดียวในการออกธนบัตรสวิส

สำหรับเทรดเดอร์ การรู้จักสกุลเงินเป็นเพียงก้าวแรก กราฟที่ระบุว่า USDCHF ไม่ได้แสดงมูลค่าของฟรังก์เพียงอย่างเดียว แต่แสดงความสัมพันธ์ระหว่าง ดอลลาร์สหรัฐ กับฟรังก์สวิส

จะอ่านคู่สกุลเงินฟอเร็กซ์ CHF ได้อย่างไร?

สกุลเงินแรกในคู่คือสกุลเงินหลัก (base currency) สกุลเงินที่สองคือสกุลเงินอ้างอิง (quote currency) ราคาบอกว่าสกุลเงินอ้างอิงกี่หน่วยเท่ากับสกุลเงินหลักหนึ่งหน่วย

ใน USD/CHF ราคาวัดจำนวนฟรังก์สวิสต่อหนึ่งดอลลาร์สหรัฐ ราคา USD/CHF ที่สูงขึ้นหมายความว่าหนึ่งดอลลาร์ซื้อฟรังก์ได้มากขึ้น: ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับฟรังก์

ใน CHF/JPY ราคาวัดจำนวนเยนญี่ปุ่นต่อหนึ่งฟรังก์สวิส ราคา CHF/JPY ที่สูงขึ้นหมายความว่าหนึ่งฟรังก์ซื้อเยนได้มากขึ้น: ฟรังก์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเยน

ความสัมพันธ์เหล่านี้อธิบายความแข็งแกร่งเชิงเปรียบเทียบภายในแต่ละคู่ การลดลงของ USD/CHF ไม่ได้พิสูจน์ว่า CHF แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับทุกสกุลเงิน

การซื้อคู่สกุลเงิน CHF หมายถึงการซื้อฟรังก์หรือไม่?

ขึ้นอยู่กับลำดับของสกุลเงิน

การซื้อ USD/CHF สร้างความเสี่ยง (exposure) ต่อดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับฟรังก์ การขาย USD/CHF สร้าง exposure ต่อฟรังก์ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์

การซื้อ CHF/JPY สร้าง exposure ต่อฟรังก์ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเยน การขาย CHF/JPY สร้าง exposure ในทิศทางตรงข้าม

สำหรับ สถานะ CFDนี้อธิบายถึง exposure ทางเศรษฐกิจ ไม่ได้หมายความว่าสกุลเงินต่างประเทศที่ใช้จ่ายได้จะถูกส่งเข้าบัญชีธนาคารของคุณ

คู่สกุลเงิน CHF หลัก ๆ แตกต่างกันอย่างไร?

USD/CHF อยู่ในกลุ่มดั้งเดิมของ คู่สกุลเงินฟอเร็กซ์หลักส่วนคู่สกุลเงิน CHF ที่ไม่มีดอลลาร์สหรัฐ เช่น EUR/CHF และ CHF/JPY เป็นคู่สกุลเงินไขว้ (cross pair)

แต่ละคู่ผสมผสานความเคลื่อนไหวของสวิตเซอร์แลนด์เข้ากับชุดปัจจัยที่แตกต่างกัน

USD/CHF: ฟรังก์สวิสเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

USD/CHF สะท้อนสภาวะทางการเงินของทั้งสวิตเซอร์แลนด์และสหรัฐฯ การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อและการจ้างงานของสหรัฐฯ สามารถทำให้คู่นี้เคลื่อนไหวได้ แม้ไม่มีประกาศสำคัญจากสวิตเซอร์แลนด์

การตรวจสอบเบื้องต้นที่เป็นประโยชน์หลังจากการเคลื่อนไหวรุนแรงคือ ดูว่าดอลลาร์เคลื่อนไหวเทียบกับสกุลเงินอื่นด้วยหรือไม่ ถ้าใช่ การเคลื่อนไหวนั้นอาจถูกขับเคลื่อนโดยดอลลาร์เป็นส่วนใหญ่ USD/CHF เพียงคู่เดียวไม่สามารถระบุสาเหตุได้

EUR/CHF: ฟรังก์สวิสเทียบกับยูโร

EUR/CHF นำนโยบายของธนาคารกลางยุโรปและความเคลื่อนไหวของเขตยูโรเข้ามาในการวิเคราะห์

เหมาะสำหรับการพิจารณาฟรังก์เทียบกับยูโรโดยไม่มีดอลลาร์สหรัฐปรากฏในคู่โดยตรง อย่างไรก็ตาม คู่นี้ไม่ได้ปลอดจากเหตุการณ์ระดับโลกหรือการเปลี่ยนแปลงในตลาดดอลลาร์

GBP/CHF, AUD/CHF, NZD/CHF และ CAD/CHF

คู่เหล่านี้เพิ่ม exposure ต่อสหราชอาณาจักร ออสเตรเลีย นิวซีแลนด์ หรือแคนาดา ตามลำดับ

ก่อนจะระบุว่าการเคลื่อนไหวมาจากสวิตเซอร์แลนด์ ให้ตรวจสอบปฏิทินเศรษฐกิจของอีกประเทศ การเคลื่อนไหวของ GBP/CHF ช่วงการตัดสินใจของธนาคารแห่งอังกฤษอาจสะท้อนการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังต่อเงินปอนด์เป็นหลัก

หลักการเดียวกันใช้กับคู่ไขว้อื่น ๆ: การเลือกคู่ CHF ยังหมายถึงการเลือกว่าจะวิเคราะห์สกุลเงินที่สองสกุลใด

CHF/JPY: ฟรังก์สวิสเทียบกับเยนญี่ปุ่น

CHF/JPY เปรียบเทียบสองสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งไม่ได้ทำให้คู่นี้เป็นสถานะที่ได้รับการคุ้มครอง

อัตราแลกเปลี่ยนขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของสองสกุลเงินเมื่อเทียบกันเอง ความแตกต่างระหว่างนโยบายของ SNB และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจมีความสำคัญ แม้ว่าทั้งสองสกุลเงินจะดึงดูดความต้องการเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น

อะไรมีอิทธิพลต่อฟรังก์สวิส?

ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยความต้องการสินทรัพย์สวิส และนโยบายของ SNB ล้วนมีอิทธิพลต่อ CHF ผลกระทบของปัจจัยเหล่านี้ต้องประเมินเทียบกับสภาวะของอีกสกุลเงิน

สำหรับอัตราดอกเบี้ย คำถามที่เป็นประโยชน์คือความคาดหวังต่อธนาคารกลางทั้งสองแห่งเปลี่ยนไปอย่างไร การประกาศอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้แล้วอาจก่อให้เกิดปฏิกิริยาที่แตกต่างจากการตัดสินใจที่ไม่คาดคิด

ฟรังก์ยังดึงดูดความต้องการในบางช่วงที่เกิดความไม่แน่นอน เสถียรภาพทางการเมืองและเศรษฐกิจของสวิตเซอร์แลนด์ช่วยอธิบาย บทบาทสินทรัพย์ปลอดภัยนี้ ซึ่งไม่ได้หมายความว่าทุกสถานะ CHF จะทำกำไรเมื่อตลาดตื่นตระหนก

SNB สามารถมีอิทธิพลต่อสภาวะทางการเงินผ่านอัตราดอกเบี้ยและธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เทรดเดอร์ควรอ่านการประเมินนโยบายของ SNB เพื่อดูความเห็นเกี่ยวกับเงินเฟ้อและอัตราแลกเปลี่ยน นอกเหนือจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย

ฟรังก์ที่แข็งค่าขึ้นอาจทำให้สินค้านำเข้าถูกลงเมื่อคิดเป็นฟรังก์สวิส ซึ่งช่วยอธิบายว่าเหตุใดการตอบสนองของ SNB ต่อการแข็งค่าจึงขึ้นอยู่กับสภาวะเงินเฟ้อส่วนหนึ่ง แทนที่จะเป็นไปตามกฎถาวรว่าต้องต่อต้านฟรังก์ที่แข็งค่า

เหตุการณ์เดือนมกราคม 2015 แสดงให้เห็นอะไร?

เมื่อวันที่ 15 มกราคม 2015 SNB ยกเลิกอัตราแลกเปลี่ยนขั้นต่ำที่ 1.20 CHF ต่อยูโร ฟรังก์แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วหลังการประกาศ

อัตราขั้นต่ำนั้นเป็นระดับต่ำสุดเชิงนโยบายสำหรับ EUR/CHF ไม่ใช่คุณสมบัติถาวรของสกุลเงิน

สำหรับเทรดเดอร์ เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าเหตุใดรูปแบบอัตราแลกเปลี่ยนที่มีมายาวนานจึงไม่อาจถือเป็นขอบเขตที่รับประกันได้ การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสามารถเปลี่ยนเงื่อนไขเบื้องหลังการเทรดได้อย่างฉับพลัน

นี่เป็นตัวอย่างในอดีตของความเสี่ยงด้านนโยบาย ไม่ใช่การคาดการณ์เกี่ยวกับขนาดหรือทิศทางการเคลื่อนไหวของ CHF ในอนาคต

ควรตรวจสอบอะไรก่อนเทรดคู่สกุลเงิน CHF?

เริ่มจากสัญลักษณ์ที่ถูกต้องและทิศทางการเทรด เขียน exposure ด้วยภาษาง่าย ๆ: “ลอง (long) ดอลลาร์ ชอร์ต (short) ฟรังก์” สำหรับการซื้อ USD/CHF หรือ “ลองฟรังก์ ชอร์ตเยน” สำหรับการซื้อ CHF/JPY

จากนั้นตรวจสอบสามเรื่อง

1. ปฏิทินเศรษฐกิจของทั้งสองสกุลเงิน

สำหรับ USD/CHF ให้ตรวจสอบตัวเลขของสหรัฐฯ และสวิตเซอร์แลนด์ สำหรับ EUR/CHF ให้ตรวจสอบเหตุการณ์ของเขตยูโรและสวิตเซอร์แลนด์

สิ่งนี้ช่วยแยกแยะการเทรดที่อิงฟรังก์ออกจากการเทรดที่อาจถูกครอบงำโดยการประกาศที่ใกล้เข้ามาซึ่งส่งผลต่ออีกสกุลเงิน

2. ข้อกำหนดของตราสารนั้น ๆ โดยเฉพาะ

ข้อกำหนดสัญญา MT5 Pro ของ NordFX ระบุคู่สกุลเงิน CHF ไว้ รวมถึง USDCHF, EURCHF, GBPCHF และ CHFJPY

ตรวจสอบขนาดสัญญา ปริมาณขั้นต่ำ ความละเอียดของราคา สเปรด สวอปฝั่งลองและชอร์ต และเวลาซื้อขายสำหรับบัญชีและตราสารของคุณ ตรวจสอบข้อกำหนดมาร์จิ้นที่เกี่ยวข้องด้วย

ช่องข้อมูลเหล่านี้ตอบคำถามที่แตกต่างกัน ขนาดสัญญากำหนด exposure ที่หนึ่งล็อตเป็นตัวแทน สเปรดส่งผลต่อต้นทุนการเข้าและออก สวอปส่งผลต่อสถานะที่ถือข้ามช่วงโรลโอเวอร์

อย่าสันนิษฐานว่าขนาดล็อตเท่ากันจะให้ exposure เท่ากันในทุกคู่ CHF ข้อกำหนด MT5 Pro ที่เผยแพร่ระบุว่าสัญญา CHFJPY มาตรฐานคือ 100,000 CHF ขณะที่สัญญา AUDCHF คือ 100,000 AUD

3. exposure ต่อ CHF ที่คุณมีอยู่

สถานะลอง USD/CHF, ลอง EUR/CHF และลอง GBP/CHF ล้วนมี exposure แบบชอร์ตฟรังก์

แม้สกุลเงินหลักจะต่างกัน แต่การแข็งค่าของ CHF อย่างกว้างขวางอาจส่งผลเสียต่อทั้งสามสถานะ การนับสามสัญลักษณ์เป็นสามการเทรดที่เป็นอิสระต่อกันจึงอาจประเมินความกระจุกตัวต่ำเกินไป

ทบทวนทิศทางสกุลเงินของแต่ละสถานะที่เปิดอยู่ ไม่ใช่เพียงจำนวนคู่สกุลเงิน

เทรดเดอร์มักทำผิดพลาดอะไรบ้างกับ CHF?

อ่านกราฟ CHF ที่ขึ้นทุกครั้งว่าฟรังก์แข็งแกร่ง

ตำแหน่งของ CHF ในสัญลักษณ์เป็นตัวกำหนดการตีความ ตรวจสอบสกุลเงินหลักและสกุลเงินอ้างอิงก่อนเชื่อมโยงการเคลื่อนไหวของกราฟกับพาดหัวข่าว

มองสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยว่าเป็นความเสี่ยงในการเทรดต่ำ

ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสามารถสร้างการเคลื่อนไหวของสกุลเงินที่รุนแรงได้เอง และไม่ได้บอกอะไรว่าสถานะของคุณเป็นลองหรือชอร์ต CHF เลเวอเรจขยายผลกระทบทางการเงินของการเคลื่อนไหวที่ไม่เป็นใจ

ใช้ตัวแปลงสกุลเงินเป็นราคาเทรดที่ส่งคำสั่งได้จริง

ตัวแปลงอาจแสดงอัตราอ้างอิงหรืออัตรากลางตลาด ส่วนบัญชีเทรดแสดง ราคา bid และ askและราคาเหล่านั้นอาจต่างจากตัวแปลงเนื่องจากเวลา แหล่งราคา และสเปรด

เมื่อตรวจสอบความคลาดเคลื่อน ให้เปรียบเทียบทิศทางคู่สกุลเงินและเวลาเดียวกันก่อน

สันนิษฐานว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่ารับประกันสวอปเป็นบวก

การปรับยอดข้ามคืนที่ใช้กับสถานะเป็นไปตามเงื่อนไขสวอปของตราสาร อย่าคำนวณโดยการนำอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสองแห่งมาลบกันเท่านั้น ให้ตรวจสอบสวอปฝั่งลองหรือชอร์ตที่ระบุไว้สำหรับทิศทางที่คุณตั้งใจถือ

คำถามที่พบบ่อย

CHF กับฟรังก์สวิสเป็นสิ่งเดียวกันหรือไม่?

ใช่ CHF เป็นรหัสสกุลเงินสากล ส่วนฟรังก์สวิสเป็นชื่อสกุลเงิน ทั้งสองหมายถึงสกุลเงินเดียวกัน

ประเทศใดใช้ CHF?

ฟรังก์สวิสเป็นสกุลเงินทางการของสวิตเซอร์แลนด์และลิกเตนสไตน์ การใช้สกุลเงินนี้ของลิกเตนสไตน์อยู่ภายใต้สนธิสัญญาสกุลเงินกับสวิตเซอร์แลนด์

สัญลักษณ์ของฟรังก์สวิสคืออะไร?

ตัวย่อที่พบบ่อยได้แก่ Fr. และ SFr. ในการธนาคารระหว่างประเทศและการเทรดฟอเร็กซ์ CHF เป็นรหัสสกุลเงินมาตรฐานที่ใช้ระบุฟรังก์สวิส

ฟรังก์สวิสผูกค่าไว้กับยูโรหรือไม่?

ไม่ อัตราแลกเปลี่ยนขั้นต่ำเดิมที่ 1.20 CHF ต่อยูโรสิ้นสุดลงในเดือนมกราคม 2015 SNB ยังคงดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้ แต่การเข้าแทรกแซงต่างจากการรักษาระดับต่ำสุดเดิมนั้น

CHF/USD และ USD/CHF เป็นราคาเดียวกันหรือไม่?

ไม่ ทั้งสองแสดงความสัมพันธ์ของสกุลเงินเดียวกันในทิศทางตรงข้าม CHF/USD วัดดอลลาร์ต่อฟรังก์ ส่วน USD/CHF วัดฟรังก์ต่อดอลลาร์

สำหรับอัตราอ้างอิงเดียว อัตราหนึ่งเป็นส่วนกลับของอีกอัตราหนึ่ง เมื่อแปลงราคา bid และ ask ที่เทรดได้ ฝั่งต่าง ๆ ก็จะสลับกันด้วย

การเทรด CFD CHF ทำให้ฉันได้ฟรังก์สวิสไปใช้จ่ายหรือไม่?

ไม่ CFD สกุลเงินให้ exposure ต่อการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนโดยไม่ส่งมอบสกุลเงินอ้างอิงเพื่อการชำระเงินในชีวิตประจำวัน การแปลงเงินเป็นยอดคงเหลือในธนาคารเป็น CHF เป็นธุรกรรมที่ต่างออกไป