أفضل 5 سلع للتداول كعقود فروقات (CFDs)

ما هي أفضل خمس سلع للتداول كعقود فروقات؟

الجواب الموجز: الذهب والفضة ونفط خام غرب تكساس الوسيط ونفط خام برنت والغاز الطبيعي هي خمسة أسواق رئيسية لعقود فروقات السلع. الذهب والفضة معادن، في حين أن خام غرب تكساس وبرنت والغاز الطبيعي أسواق طاقة. ويعتمد الخيار الأنسب على درجة تحمل التقلب، ومعرفة السوق، والمحفزات السعرية المجدولة، وقواعد إدارة المخاطر لدى المتداول.

ما معنى تداول سلعة كعقد فروقات؟

عقد فروقات السلعة هو عقد يعكس حركة سعر سوق السلعة دون نقل ملكية السلعة المادية.

المتداول الذي يفتح عقد فروقات على الذهب لا يتلقى سبائك ذهبية، والمتداول الذي يفتح عقد فروقات على النفط لا يتسلم نفطًا خامًا. بدلًا من ذلك، تستند النتيجة المالية إلى الفرق بين سعر فتح المركز وسعر إغلاقه.

تتيح عقود الفروقات عادةً المراكز الشرائية والبيعية. يستفيد المركز الشرائي إذا ارتفع السعر المدرج، في حين يستفيد المركز البيعي إذا انخفض. وتحدث الخسارة عندما يتحرك السوق في الاتجاه المعاكس.

غالبًا ما تكون عقود فروقات السلع مرفوعة بالرافعة المالية. وهذا يعني أن المتداول يودع هامشًا بدلًا من دفع القيمة الكاملة للتعرض. ومع ذلك، تُحسب الأرباح والخسائر على أساس حجم المركز الكامل، لذا يمكن للرافعة المالية أن تضاعف تأثير تحركات السوق المواتية والمعاكسة على حد سواء.

قد تشمل تكاليف التداول ما يلي:

1. فرق سعر العرض والطلب (السبريد)
2. العمولة، بحسب الحساب والأداة
3. تمويل المبيت
4. الانزلاق السعري في الأسواق السريعة

تختلف أحجام العقود ومتطلبات الهامش وساعات التداول والتكاليف بين الوسطاء والأدوات.

كيف تم اختيار السلع الخمس؟

تم اختيار هذه الأسواق وفقًا لأهميتها العملية في تداول عقود الفروقات وليس وفقًا للعوائد المتوقعة مستقبلًا.

وكانت المعايير الرئيسية كما يلي:

1. معايير أسعار عالمية معروفة
2. معلومات سوقية منتظمة وتقارير مجدولة
3. محركات عرض وطلب قابلة للتحديد
4. التوافر كأدوات عقود فروقات للأفراد
5. حركة سعرية كافية لخلق الفرص والمخاطر معًا
6. الملاءمة لمناهج تداول مختلفة

العديد من قوائم السلع العامة تعامل خام غرب تكساس وبرنت كفئة واحدة للنفط الخام وتدرج النحاس كسلعة خامسة. أما هذا المقال فيحسب خام غرب تكساس وبرنت بشكل منفصل لأنهما يُدرجان كمعيارين مختلفين ويُتداولان كأداتي عقود فروقات منفصلتين.

لذلك ينبغي فهم القائمة على أنها خمسة أسواق مهمة لعقود فروقات السلع تستحق المقارنة، وليست ترتيبًا شاملًا لكل السلع في العالم.

ما هي أفضل 5 سلع للتداول كعقود فروقات؟

لماذا يختار المتداولون عقود فروقات الذهب؟

يُعد الذهب من أكثر أسواق السلع متابعةً لأنه يتأثر بعوامل مالية وعوامل السوق المادية على حد سواء.

تشمل محركات الذهب المهمة ما يلي:

1. التغيرات في توقعات أسعار الفائدة
2. تحركات الدولار الأمريكي
3. توقعات التضخم
4. سياسة البنوك المركزية
5. عدم اليقين الجيوسياسي
6. الطلب الاستثماري وطلب الاحتياطيات

غالبًا ما يُعامل الذهب بشكل مختلف عن السلع الصناعية. فالنفط والغاز الطبيعي يعتمدان بشكل كبير على الاستهلاك الفوري والإمدادات المادية، في حين يمكن للذهب أن يستجيب بقوة للسياسة النقدية وللتغيرات في نظرة المستثمرين للمخاطر.

ولا يعني هذا أن الذهب يرتفع دائمًا في فترات عدم اليقين. فقد ينخفض سعره عندما ترتفع العوائد الحقيقية، أو يتقوى الدولار الأمريكي، أو يقلل المتداولون مراكزهم المرفوعة بالرافعة المالية.

قد يكون الذهب مناسبًا للمتداولين الذين يتابعون أصلًا المؤشرات الاقتصادية الكلية وقرارات البنوك المركزية. وقد يكون مفيدًا أيضًا للمتداولين الذين يفضلون سوقًا يشمل جلسات تداول عالمية متعددة.

والخطر الرئيسي هو افتراض أن تداول الذهب مستقر أو دفاعي بالضرورة. فالذهب قد يقوم بتحركات حادة خلال اليوم، لا سيما قرب البيانات الاقتصادية الأمريكية الكبرى وإعلانات البنوك المركزية.

ما الفرق بين الفضة والذهب؟

الفضة معدن نفيس، لكن لها أيضًا استخدامات صناعية مهمة. ولذلك يمكن لسعرها أن يستجيب للطلب الاستثماري ولتوقعات النشاط الصناعي معًا.

تشمل محركات الفضة المهمة ما يلي:

1. تحركات الذهب
2. الدولار الأمريكي
3. توقعات أسعار الفائدة
4. الطلب الإلكتروني والكهربائي
5. أوضاع التصنيع
6. الطلب في مجالات الطاقة المتجددة والتقنية
7. التغيرات في إمدادات المناجم

غالبًا ما تتحرك الفضة في نفس الاتجاه العام للذهب، لكن هذه العلاقة ليست ثابتة. فقد تدعم التوقعات الصناعية الفضة أو تُضعفها بمعزل عن الذهب.

كما قد تشهد الفضة تحركات مئوية أكبر من الذهب. فصغر حجم سوقها ومزيج التأثيرات النقدية والصناعية قد يساهمان في تغيرات سعرية أسرع.

وقد يناسب ذلك المتداولين الباحثين عن حركة أكثر نشاطًا داخل فئة المعادن النفيسة. وهو يعني أيضًا أن استخدام نفس حجم المركز ومسافة وقف الخسارة المستخدمة في تداول الذهب قد ينتج مخاطر أكبر مما هو مقصود.

ما الذي يجعل نفط خام غرب تكساس الوسيط جاذبًا لمتداولي عقود الفروقات؟

يُعد خام غرب تكساس الوسيط، أو WTI، معيارًا رئيسيًا للنفط الخام مرتبطًا ارتباطًا واسعًا بسوق النفط الأمريكي.

ويمكن لسعره أن يتفاعل مع:

1. مخزونات النفط الخام الأمريكية
2. الإنتاج المحلي
3. معدل تشغيل المصافي
4. الطلب على الوقود
5. أوضاع خطوط الأنابيب والتخزين
6. سياسة الإنتاج لدى أوبك+
7. التوقعات الاقتصادية العالمية
8. الاضطرابات الجيوسياسية

وتُعد المعلومات الأسبوعية عن المخزونات الأمريكية مهمة بوجه خاص. فقد تتحرك الأسعار بسرعة عندما تختلف التغيرات المعلنة في المخزونات اختلافًا كبيرًا عن توقعات السوق.

وقد يجذب خام غرب تكساس المتداولين الذين يفضلون المحفزات المجدولة وسوقًا يستجيب بانتظام لبيانات العرض والطلب.

ومع ذلك، فإن المعلومات المجدولة لا تجعل النتيجة قابلة للتوقع. فقد يبدو عنوان ما إيجابيًا للنفط، لكن السوق قد يركز على جزء آخر من التقرير، مثل مخزونات البنزين أو الإنتاج أو نشاط المصافي أو تقديرات الطلب.

كما يمكن أن تتأثر عقود فروقات النفط بتعديلات العقود وبنية سوق العقود المستقبلية الأساسية. وينبغي للمتداولين فهم كيفية تسعير الوسيط لعقد فروقات النفط المحدد وتعديله.

ما الفرق بين نفط خام برنت وخام غرب تكساس؟

برنت معيار دولي للنفط الخام مع تعرض قوي لأسواق النفط المنقول بحرًا ولأوضاع الإمداد العالمية.

وكل من خام غرب تكساس وبرنت نفط خام، لكن أسعارهما لا تتحرك دائمًا بالقدر نفسه.

وقد يكون برنت حساسًا بوجه خاص لما يلي:

1. اضطرابات الإمداد الدولية
2. قرارات الإنتاج لدى أوبك+
3. التطورات في الشرق الأوسط وأوروبا
4. مسارات الشحن
5. العقوبات وقيود التصدير
6. توقعات الطلب العالمي

ويرتبط خام غرب تكساس بشكل أكثر مباشرة بالإنتاج والمخزونات والبنية التحتية في الولايات المتحدة، في حين يوفر برنت عمومًا مرجعًا دوليًا أوسع.

ويُسمى الفرق بين سعري برنت وخام غرب تكساس فارق برنت-WTI. وقد يتسع أو يتقلص مع تغير الإمداد الإقليمي وقدرات النقل وأوضاع الطلب.

ولا ينبغي للمتداول أن يختار بين خام غرب تكساس وبرنت لمجرد أن أحدهما لديه سعر مدرج أعلى حاليًا. فالأسئلة الأكثر أهمية تتعلق بمحركات السوق التي يفهمها المتداول، ومتى يكون السوق أكثر نشاطًا، وكيف يُسعر عقد الفروقات.

لماذا يُعتبر الغاز الطبيعي عقد فروقات سلعي عالي المخاطر؟

يمكن أن يشهد الغاز الطبيعي بعض أسرع التحركات السعرية بين عقود فروقات السلع المتوافرة على نطاق واسع.

وتشمل محركاته الرئيسية ما يلي:

1. توقعات درجات الحرارة
2. طلب التدفئة
3. الطلب على الكهرباء والتبريد
4. مستويات التخزين
5. الإنتاج المحلي
6. طاقة خطوط الأنابيب
7. صادرات وواردات الغاز المسال
8. العواصف واضطرابات البنية التحتية

وتوقعات الطقس قد تتغير بسرعة. فتعديل التوقعات قد يغير الطلب المتوقع لعدة أسابيع، مما ينتج رد فعل مفاجئًا في السوق.

كما يتميز الغاز الطبيعي بخصائص موسمية قوية. فأنماط الطلب قد تختلف بين فترات التدفئة الشتوية وفترات التبريد الصيفية ومواسم الانتقال منخفضة الطلب.

ولا يجعل هذا التحركات الموسمية أمرًا تلقائيًا. فالتخزين والإنتاج والطلب التصديري قد تعادل الأثر المتوقع للطقس.

وقد يناسب الغاز الطبيعي المتداولين المتمرسين الذين يفهمون تقاريره الأساسية ويتقبلون التغيرات السعرية السريعة. وهو عمومًا أقل ملاءمة للمتداولين الذين يختارون حجم المركز دون مراعاة اتساع الحركة الطبيعية.

أي عقد فروقات سلعي قد يناسب أساليب التداول المختلفة؟

لا توجد سلعة مناسبة لكل متداول. فالسوق ينبغي أن يتوافق مع معرفة المتداول وجدوله الزمني وقواعده للمخاطر.

هذا الجدول نقطة بداية وليس توصية تداول. فالسوق نفسه قد يتصرف بشكل مختلف في الفترات الهادئة وفترات الاتجاه وفترات الأزمات.

وينبغي للمتداولين أيضًا مقارنة السبريد ومتطلب الهامش ومعدل المقايضة وجدول التداول لعقد الفروقات المحدد الذي يخططون لاستخدامه.

كيف تختلف محركات أسعار السلع؟

لا ينبغي تحليل أسواق السلع كما لو أنها تستجيب للمعلومات نفسها.

الذهب مرتبط ارتباطًا قويًا بالأوضاع النقدية. فأسعار الفائدة وتوقعات التضخم وتحركات العملات غالبًا ما تكون أكثر أهمية من التغيرات قصيرة الأجل في إنتاج المناجم.

وللفضة خصائص نقدية وصناعية معًا. وقد تتبع الذهب خلال التحركات المدفوعة بالمخاطر، لكنها تستجيب بشكل مختلف عندما تتغير توقعات التصنيع.

ويعتمد النفط بشكل كبير على النقل والنشاط الصناعي وسياسة الإنتاج والمخزونات المادية. ويمكن لقرارات أوبك+ والاضطرابات الجيوسياسية أن تؤثر في خام غرب تكساس وبرنت معًا، لكن العوامل الإقليمية قد تدفع المعيارين إلى التباين.

أما الغاز الطبيعي فهو أكثر إقليميةً وتأثرًا بالطقس. وقد تجعل طاقة التخزين وشبكات خطوط الأنابيب وبنية الغاز المسال التحتية توازن العرض والطلب في منطقة ما مختلفًا جدًا عن منطقة أخرى.

وفهم هذه الفروق أكثر نفعًا من اختيار السلعة التي حققت مؤخرًا أكبر تحرك سعري.

ما مثال عملي على مخاطر عقود فروقات السلع؟

تأمل متداولًا يقارن بين عقود فروقات الذهب والغاز الطبيعي.

ينشئ المتداول تعرضًا اسميًا بقيمة 5,000 دولار في كل سوق. ويتجاهل المثال فوارق الأسعار والعمولات والمقايضات والانزلاق السعري.

إذا تحرك الذهب بنسبة 1.2% لمصلحة مركزك:

5,000 دولار × 1.2% = 60 دولار ربح

إذا تحرك الغاز الطبيعي بنسبة 4% لمصلحة مركزك:

5,000 دولار × 4% = 200 دولار ربح

كانت للمركزين القيمة الاسمية نفسها، لكن مركز الغاز الطبيعي أنتج تغيرًا أكبر بكثير لأن السوق الأساسي تحرك مسافة أطول.

وهذا يوضح لماذا لا تعني قيم المراكز المتساوية بالضرورة مخاطر متساوية.

وقد يحتاج المتداول إلى استخدام:

1. مركز أصغر في السوق الأكثر تقلبًا
2. مسافة وقف خسارة مبنية على حركة السوق الطبيعية
3. حد أقصى ثابت لمخاطرة الحساب
4. هامش إضافي فوق الحد الأدنى المطلوب

ولا تقلل الرافعة المالية من هذا التعرض للسوق، بل تقلل فقط مقدار الهامش المطلوب مبدئيًا للتحكم به.

ويعتمد الربح أو الخسارة الفعلية على مواصفات عقد الفروقات وحجم المركز وحركة السعر. وينبغي التحقق من هذه التفاصيل في منصة التداول قبل فتح المركز.

ما الأخطاء الشائعة التي يرتكبها متداولو عقود فروقات السلع؟

افتراض أن “الأفضل” يعني الأكثر ربحًا

السلعة المتداولة على نطاق واسع ليست مربحة تلقائيًا. فشعبية السوق لا تحدد ما إذا كانت صفقة فردية ستنجح.

الاختيار وفقًا للتقلب الأخير فقط

التحرك الحاد الأخير قد يجذب الانتباه بعد أن يكون جزء كبير من الحركة قد حدث بالفعل. وقد يزيد التقلب أيضًا فوارق الأسعار والانزلاق السعري ومخاطر إيقاف المركز.

التعامل مع خام غرب تكساس وبرنت على أنهما متطابقان

غالبًا ما يتحرك معيارا النفط في الاتجاه العام نفسه، لكن الإمداد الإقليمي والمخزونات وأوضاع النقل قد تدفعهما إلى التباين.

استخدام حجم المركز نفسه في كل السلع

قد تكون للذهب والفضة والنفط والغاز الطبيعي تحركات مئوية وقيم عقود مختلفة جدًا. وأحجام العقود المتساوية قد تخلق مخاطر مالية غير متساوية.

تجاهل التقارير المجدولة

بيانات المخزونات وإعلانات البنوك المركزية والتقارير الاقتصادية وتحديثات الطقس قد تسبب تحركًا مفاجئًا في السوق.

تجاهل تكاليف التداول

السبريد ليس التكلفة المحتملة الوحيدة. فالعمولة وتمويل المبيت والانزلاق السعري قد تؤثر جوهريًا في النتيجة، ولا سيما عند الاحتفاظ بالمراكز لعدة أيام.

الخلط بين الهامش والخسارة القصوى

الهامش هو المبلغ المطلوب للحفاظ على التعرض، وليس الحد الأقصى لما يمكن خسارته في المركز.

الأسئلة الشائعة

ما هي أفضل خمس سلع للتداول كعقود فروقات؟

الأسواق الخمسة المشمولة في هذه المقارنة هي الذهب والفضة ونفط خام غرب تكساس الوسيط ونفط خام برنت والغاز الطبيعي. وهي توفر تعرضًا للمعادن النفيسة وللطاقة الأمريكية وللنفط العالمي ولأسواق الغاز الحساسة للطقس.

أي عقد فروقات سلعي مناسب للمبتدئين؟

غالبًا ما يكون الذهب أسهل على المبتدئين للبحث لأن محركاته الرئيسية، ومنها أسعار الفائدة والدولار الأمريكي وسياسة البنوك المركزية، تُناقش على نطاق واسع. ومع ذلك يمكن أن يكون متقلبًا ولا ينبغي اعتباره منخفض المخاطر.

أي عقد فروقات سلعي الأكثر تقلبًا؟

غالبًا ما يكون الغاز الطبيعي من أكثر عقود فروقات السلع الرئيسية تقلبًا لأنه قد يتفاعل بحدة مع الطقس والتخزين والإنتاج وتطورات البنية التحتية. والتقلب يتغير مع الوقت، لذلك ليس هو السوق الأكثر تقلبًا بشكل دائم.

هل خام غرب تكساس وبرنت السلعة نفسها؟

كلاهما معيار للنفط الخام، لكنهما يمثلان بنيتي سوق مختلفتين. فخام غرب تكساس مرتبط ارتباطًا واسعًا بالسوق الأمريكي، في حين أن برنت معيار دولي رئيسي. وقد تتباين أسعارهما بسبب أوضاع الإمداد والنقل والطلب الإقليمية.

لماذا لم يُدرج النحاس في هذه القائمة؟

العديد من القوائم العالمية تجمع خام غرب تكساس وبرنت معًا كنفط خام وتدرج النحاس بشكل منفصل. أما هذا المقال فيحسب خام غرب تكساس وبرنت كسوقي عقود فروقات منفصلين لأنهما معياران متميزان بمحركات أسعار إقليمية مختلفة. كما يختلف توافر عقود فروقات النحاس بين الوسطاء.

هل يمكن تداول عقود فروقات السلع دون امتلاك السلعة المادية؟

نعم. فعقد فروقات السلعة يوفر تعرضًا لحركة سعر السلعة دون نقل ملكية الذهب أو الفضة أو النفط أو الغاز أو أي أصل مادي آخر.

أي عقد فروقات سلعي الأكثر ربحًا؟

لا يوجد عقد فروقات سلعي الأكثر ربحًا بشكل دائم. فالنتائج تعتمد على اتجاه السوق والتوقيت وحجم المركز والتكاليف والرافعة المالية وإدارة المخاطر. وقد يولد التقلب الأعلى تحركات سعرية أكبر، لكنه يزيد أيضًا الخسارة المحتملة.

الخاتمة

يوفر الذهب والفضة ونفط خام غرب تكساس الوسيط ونفط خام برنت والغاز الطبيعي تعرضًا لأجزاء مختلفة من سوق السلع العالمية.

الذهب مرتبط ارتباطًا واسعًا بالسياسة النقدية والمعنويات تجاه المخاطر. والفضة تجمع بين تأثيرات المعادن النفيسة والتأثيرات الصناعية. ويعكس خام غرب تكساس أوضاع النفط الأمريكية، في حين يوفر برنت معيارًا دوليًا أوسع. والغاز الطبيعي حساس جدًا للطقس والتخزين والطلب الموسمي.

وليس عقد الفروقات السلعي الأنسب بالضرورة السوق ذا أكبر تحرك سعري أخيرًا، بل السوق الذي تتوافق محركاته وتقلبه وتكاليف تداوله مع معرفة المتداول ومنهجه في إدارة المخاطر.

NordFX وسيط متعدد الأصول يوفر عقود فروقات على الذهب والفضة ونفط خام غرب تكساس الوسيط ونفط خام برنت والغاز الطبيعي. وينبغي دائمًا التحقق من مواصفات الأدوات وساعات التداول والهامش والتكاليف قبل التداول. وينطوي تداول عقود الفروقات بالرافعة المالية على مخاطر جوهرية ويمكن أن يسبب خسائر سريعة.