Los mercados financieros globales han experimentado una mezcla de estabilidad y volatilidad recientemente. Enero estuvo marcado por los bancos centrales cumpliendo con las expectativas del mercado sin introducir cambios significativos. En particular, la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) mantuvieron sus políticas monetarias en gran medida sin cambios, lo que resultó en fluctuaciones en los precios de las divisas y los activos. Al comenzar febrero, los informes económicos clave, incluidos los datos de empleo de EE. UU. y la inflación europea, jugarán un papel crucial en la determinación de las tendencias del mercado tanto para el forex como para las criptomonedas.
El par EUR/USD cayó desde sus ganancias anteriores la semana pasada, terminando alrededor de 1.0330. Después de las reuniones de la Fed y el BCE, la perspectiva general para este par sigue siendo bajista, con los inversores atentos al mínimo anterior de 1.0177. Mientras tanto, los precios del oro mantuvieron su trayectoria ascendente a medida que la incertidumbre global empujó a los inversores hacia activos refugio. Bitcoin también terminó enero positivamente y está preparado para posibles ganancias este mes, históricamente un período fuerte para la criptomoneda.
Perspectiva EUR/USD
El par EUR/USD enfrentó una renovada presión a la baja la semana pasada. La Reserva Federal decidió mantener su tasa de interés de referencia entre 4.25% y 4.50%, en línea con las expectativas del mercado. El presidente de la Fed, Jerome Powell, destacó que, aunque la inflación sigue siendo una preocupación, la Fed no ve una necesidad inmediata de cambios en la política a menos que el mercado laboral se debilite o la inflación disminuya más rápidamente de lo esperado. El dólar estadounidense inicialmente cayó después del anuncio de la Fed, pero rápidamente recuperó fuerza a medida que los mercados digerían la noticia.
Al otro lado del Atlántico, el BCE redujo sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos, citando el crecimiento económico moderado como una preocupación principal. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, confirmó que las tendencias de inflación se mantienen dentro de las expectativas, mientras que los datos del PIB del cuarto trimestre de la Eurozona pintaron un panorama mixto de crecimiento modesto. La economía de Alemania se contrajo ligeramente, y las débiles cifras de ventas minoristas añadieron preocupaciones sobre la débil demanda en la región.
Los indicadores técnicos sugieren que el EUR/USD sigue en una tendencia bajista a largo plazo. El par continúa cotizando por debajo de promedios móviles clave, con una resistencia dinámica alrededor de 1.0630. El soporte inmediato se sitúa cerca de 1.0350, y una ruptura por debajo de ese nivel podría empujar al par hacia 1.0177. La resistencia se encuentra alrededor de 1.0450 y 1.0532, niveles que deben superarse para señalar una reversión.
Perspectiva del Oro (XAU/USD)
Los mercados de oro experimentaron un impulso alcista constante durante todo enero, y esta tendencia parece probable que continúe en febrero. La demanda de los inversores por activos refugio sigue siendo fuerte en medio de las continuas incertidumbres geopolíticas y económicas. Aunque el aumento de las tasas de interés en EE. UU. podría representar un desafío para los precios del oro, el estatus del metal como reserva de valor sigue atrayendo compradores.
El oro enfrenta actualmente resistencia cerca de $2,800, y una ruptura por encima de este nivel podría abrir la puerta a un movimiento hacia $3,000. Los analistas ven esto como un objetivo realista, respaldado por movimientos de precios medidos en los últimos meses. A la baja, los niveles de soporte se sitúan en $2,700 y $2,600. Una caída por debajo de estos umbrales podría indicar una corrección más profunda, aunque tal escenario parece poco probable dado la reciente consolidación y reanudación del impulso alcista.
Se aconseja a los operadores que monitoreen los movimientos del dólar estadounidense y las publicaciones de datos macroeconómicos. Sin embargo, salvo choques importantes, la tendencia alcista a largo plazo del oro parece intacta, con retrocesos a corto plazo que probablemente proporcionen oportunidades de acumulación.
Perspectiva de Bitcoin (BTC/USD)
Bitcoin terminó enero con una nota fuerte, registrando ganancias de más del 11%. Históricamente, febrero ha sido uno de los meses de mejor rendimiento para la criptomoneda, con retornos promedio del 15.66%. El precio actualmente ronda los $104,000 después de rebotar en el soporte cerca de su Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días en $98,845 a principios de esta semana.
Los informes del mercado indican que ha surgido una correlación más fuerte entre bitcoin y las acciones de EE. UU. La criptomoneda experimentó caídas moderadas después de una fuerte caída en el precio de las acciones de Nvidia, atribuida a preocupaciones sobre la tecnología DeepSeek AI de China. Esta corrección llevó a liquidaciones significativas en el mercado de criptomonedas en general, pero no alteró la perspectiva alcista a largo plazo de bitcoin.
Los datos en cadena sugieren que el rally actual tiene similitudes estructurales con el ciclo alcista de 2015-2018. El crecimiento reducido del capital de mercado realizado y los saldos decrecientes en los intercambios reflejan un mercado más maduro. Sin embargo, los analistas advierten contra interpretar los retiros de intercambios como una señal de un shock de oferta inminente, señalando que gran parte del movimiento involucra monedas que se trasladan a carteras de custodia de ETF.
Técnicamente, bitcoin enfrenta resistencia inmediata cerca de su reciente máximo histórico de $109,588. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) marca 57, indicando un creciente impulso alcista. Un aumento sostenido por encima de este nivel podría desencadenar otro rally. Por el contrario, una ruptura por debajo de $100,000 y la EMA de 50 días arriesgaría más caídas, con un soporte clave alrededor de $90,000.
Conclusión
A medida que se desarrolla febrero, los mercados de forex y criptomonedas están en una encrucijada crítica. El EUR/USD sigue enfrentando presión bajista, impulsada por políticas monetarias divergentes y datos económicos débiles de la Eurozona. El oro sigue siendo un fuerte desempeño en medio de la incertidumbre global, con los operadores atentos a un movimiento hacia $3,000. Bitcoin, respaldado por tendencias históricas y métricas en cadena mejoradas, tiene el potencial de más ganancias este mes.
Los inversores deben mantenerse vigilantes, prestando atención a los próximos informes de empleo de EE. UU. e indicadores macroeconómicos. Estos factores darán forma al sentimiento del mercado y determinarán si las tendencias actuales en forex, oro y bitcoin se extienden o revierten en las próximas semanas.
Grupo Analítico de NordFX
Descargo de responsabilidad: Estos materiales no son una recomendación de inversión ni una guía para trabajar en los mercados financieros y son solo para fines informativos. Operar en los mercados financieros es riesgoso y puede llevar a una pérdida completa de los fondos depositados.
