CHF چیست؟ فرانک سوئیس و جفت‌ارزهای فارکس آن

ارز CHF چیست و در جفت‌ارزهای فارکس چگونه عمل می‌کند؟

پاسخ کوتاه: CHF کد ارزی فرانک سوئیس است که واحد پول رسمی سوئیس و لیختن‌اشتاین است. در فارکس، این ارز در قالب جفت‌ارزهایی مانند USD/CHF، EUR/CHF و CHF/JPY در برابر سایر ارزها معامله می‌شود. اینکه افزایش قیمت به معنای قوی‌تر شدن فرانک باشد یا نه، به جایگاه CHF در جفت‌ارز بستگی دارد.

CHF مخفف چیست؟

حروف CH از Confoederatio Helvetica گرفته شده است که نام لاتین کنفدراسیون سوئیس است. حرف F مخفف فرانک است. CHF کد بین‌المللی ارزی است که در معاملات، بانکداری و تبدیل ارز به کار می‌رود.

هر فرانک سوئیس به ۱۰۰ سانتیم تقسیم می‌شود که در آلمانی Rappen نیز نامیده می‌شود. قیمت‌ها ممکن است از اختصاراتی مانند Fr. یا SFr. استفاده کنند، در حالی که نمادهای معاملاتی از CHF استفاده می‌کنند.

بانک ملی سوئیس یا SNB سیاست پولی سوئیس را اجرا می‌کند و حق انحصاری انتشار اسکناس سوئیس را دارد.

برای معامله‌گران، شناختن ارز تنها گام نخست است. نموداری با عنوان USDCHF به‌تنهایی ارزش فرانک را نشان نمی‌دهد؛ بلکه رابطه میان دلار آمریکا و فرانک سوئیس را نشان می‌دهد.

یک جفت‌ارز فارکس CHF را چگونه بخوانیم؟

ارز اول در جفت‌ارز، ارز پایه است و ارز دوم، ارز مظنه. قیمت نشان می‌دهد چند واحد از ارز مظنه برابر یک واحد از ارز پایه است.

در USD/CHF، مظنه تعداد فرانک سوئیس به‌ازای هر دلار آمریکا را می‌سنجد. افزایش قیمت USD/CHF یعنی یک دلار فرانک بیشتری می‌خرد: دلار در برابر فرانک قوی‌تر می‌شود.

در CHF/JPY، مظنه تعداد ین ژاپن به‌ازای هر فرانک سوئیس را می‌سنجد. افزایش قیمت CHF/JPY یعنی یک فرانک ین بیشتری می‌خرد: فرانک در برابر ین قوی‌تر می‌شود.

این روابط قدرت نسبی را درون هر جفت‌ارز توصیف می‌کنند. کاهش USD/CHF ثابت نمی‌کند که CHF در برابر همه ارزها قوی‌تر می‌شود.

آیا خرید یک جفت‌ارز CHF به معنای خرید فرانک است؟

این به ترتیب ارزها بستگی دارد.

خرید USD/CHF اکسپوژر به دلار قوی‌تر در برابر فرانک ایجاد می‌کند. فروش USD/CHF اکسپوژر به فرانک قوی‌تر در برابر دلار ایجاد می‌کند.

خرید CHF/JPY اکسپوژر به فرانک قوی‌تر در برابر ین ایجاد می‌کند. فروش CHF/JPY اکسپوژر معکوس ایجاد می‌کند.

برای یک موقعیت CFD، این توضیح اکسپوژر اقتصادی است. به این معنا نیست که ارز خارجی قابل خرج‌کردن به حساب بانکی شما تحویل داده می‌شود.

جفت‌ارزهای اصلی CHF چه تفاوتی با هم دارند؟

USD/CHF به گروه متعارف جفت‌ارزهای اصلی فارکستعلق دارد. جفت‌ارزهای CHF بدون دلار آمریکا، مانند EUR/CHF و CHF/JPY، جفت‌ارزهای متقاطع هستند.

هر جفت‌ارز تحولات سوئیس را با مجموعه‌ای متفاوت از عوامل مؤثر ترکیب می‌کند.

USD/CHF: فرانک سوئیس در برابر دلار آمریکا

USD/CHF شرایط پولی سوئیس و آمریکا را هر دو بازتاب می‌دهد. تصمیمات فدرال رزرو و انتشار داده‌های تورم و اشتغال آمریکا می‌توانند این جفت‌ارز را حتی بدون هیچ اعلام مهمی از سوی سوئیس حرکت دهند.

پس از یک حرکت شدید، نخستین بررسی مفید این است که آیا دلار در برابر سایر ارزها هم حرکت کرده است. اگر چنین بوده، آن حرکت ممکن است عمدتاً ناشی از دلار باشد. USD/CHF به‌تنهایی نمی‌تواند علت را مشخص کند.

EUR/CHF: فرانک سوئیس در برابر یورو

EUR/CHF سیاست بانک مرکزی اروپا و تحولات منطقه یورو را وارد تحلیل می‌کند.

این جفت‌ارز برای بررسی فرانک در برابر یورو، بدون حضور مستقیم دلار آمریکا در جفت‌ارز، مفید است. با این حال، از رویدادهای جهانی یا تغییرات بازار دلار مصون نیست.

GBP/CHF، AUD/CHF، NZD/CHF و CAD/CHF

این جفت‌ارزها به‌ترتیب اکسپوژر به بریتانیا، استرالیا، نیوزیلند یا کانادا را اضافه می‌کنند.

پیش از نسبت دادن یک حرکت به سوئیس، تقویم اقتصادی کشور دیگر را بررسی کنید. حرکت GBP/CHF در حوالی تصمیم بانک انگلستان ممکن است عمدتاً بازتاب تغییر انتظارات درباره پوند باشد.

همین اصل درباره سایر جفت‌ارزهای متقاطع نیز صدق می‌کند: انتخاب یک جفت‌ارز CHF به معنای انتخاب ارز دومی نیز هست که باید تحلیل شود.

CHF/JPY: فرانک سوئیس در برابر ین ژاپن

CHF/JPY دو ارز را مقایسه می‌کند که با تقاضای پناهگاه امن شناخته می‌شوند. این موضوع آن را به یک موقعیت محافظت‌شده تبدیل نمی‌کند.

نرخ برابری به عملکرد نسبی این دو ارز نسبت به یکدیگر بستگی دارد. تفاوت سیاست SNB و بانک ژاپن می‌تواند حتی زمانی که هر دو ارز در برابر ارزهای دیگر تقاضا جذب می‌کنند، اهمیت داشته باشد.

چه عواملی بر فرانک سوئیس اثر می‌گذارند؟

انتظارات نرخ بهره، تقاضا برای دارایی‌های سوئیس و سیاست SNB همگی بر CHF اثر می‌گذارند. اثر آن‌ها باید در برابر شرایط ارز دیگر سنجیده شود.

درباره نرخ بهره، پرسش مفید این است که انتظارات برای دو بانک مرکزی چگونه تغییر کرده است. اعلام نرخی که از قبل انتظار می‌رفت می‌تواند واکنشی متفاوت با یک تصمیم غیرمنتظره ایجاد کند.

فرانک در برخی دوره‌های عدم قطعیت نیز تقاضا جذب می‌کند. ثبات سیاسی و اقتصادی سوئیس به توضیح این نقش پناهگاه امنکمک می‌کند. این به آن معنا نیست که با نگران شدن بازارها هر موقعیت CHF سود می‌کند.

SNB می‌تواند از طریق نرخ بهره و معاملات ارزی بر شرایط پولی اثر بگذارد. معامله‌گران باید افزون بر خود تصمیم نرخ بهره، ارزیابی سیاستی آن را نیز برای اظهارنظر درباره تورم و نرخ ارز بخوانند.

فرانک قوی‌تر می‌تواند واردات را بر حسب فرانک سوئیس ارزان‌تر کند. این موضوع به توضیح این کمک می‌کند که چرا واکنش SNB به افزایش ارزش فرانک تا حدی به شرایط تورمی بستگی دارد، و از یک قاعده دائمی پیروی نمی‌کند که بگوید فرانک قوی‌تر باید مهار شود.

رویداد ژانویه ۲۰۱۵ چه چیزی را نشان داد؟

در ۱۵ ژانویه ۲۰۱۵، SNB حداقل نرخ برابری ۱٫۲۰ فرانک به‌ازای هر یورو را کنار گذاشت. فرانک پس از این اعلام به‌شدت تقویت شد.

آن حداقل نرخ یک کف سیاستی برای EUR/CHF بود، نه ویژگی دائمی این ارز.

برای معامله‌گران، این رویداد نشان می‌دهد چرا یک الگوی نرخ ارز با سابقه طولانی را نمی‌توان مرزی تضمین‌شده دانست. تغییر در سیاست بانک مرکزی می‌تواند شرایط پشت یک معامله را ناگهان تغییر دهد.

این یک نمونه تاریخی از ریسک سیاستی است، نه پیش‌بینی درباره اندازه یا جهت حرکات آینده CHF.

پیش از معامله یک جفت‌ارز CHF چه چیزهایی را باید بررسی کرد؟

از نماد دقیق و جهت معامله شروع کنید. اکسپوژر را به زبان ساده بنویسید: «خرید دلار، فروش فرانک» برای خرید USD/CHF، یا «خرید فرانک، فروش ین» برای خرید CHF/JPY.

سپس سه چیز را بررسی کنید.

۱. تقویم اقتصادی هر دو ارز

برای USD/CHF، انتشار داده‌های آمریکا و سوئیس را بررسی کنید. برای EUR/CHF، رویدادهای منطقه یورو و سوئیس را بررسی کنید.

این کار به تشخیص معامله‌ای مبتنی بر فرانک از معامله‌ای کمک می‌کند که ممکن است تحت تأثیر یک اعلام قریب‌الوقوع مؤثر بر ارز دیگر باشد.

۲. مشخصات همان ابزار معاملاتی

مشخصات قرارداد MT5 Pro در NordFX جفت‌ارزهای CHF از جمله USDCHF، EURCHF، GBPCHF و CHFJPY را فهرست می‌کند.

اندازه قرارداد، حداقل حجم، دقت قیمت، اسپرد، سوآپ خرید و فروش و ساعات معاملاتی را برای حساب و ابزار خود بررسی کنید. نیاز مارجین مربوطه را هم بررسی کنید.

این فیلدها به پرسش‌های متفاوتی پاسخ می‌دهند. اندازه قرارداد اکسپوژری را که یک لات نمایندگی می‌کند تعیین می‌کند؛ اسپرد بر هزینه ورود و خروج اثر می‌گذارد؛ سوآپ بر موقعیت‌هایی اثر می‌گذارد که از زمان رول‌اور عبور می‌کنند.

فرض نکنید یک اندازه لات در همه جفت‌ارزهای CHF اکسپوژر یکسانی ایجاد می‌کند. مشخصات منتشرشده MT5 Pro قرارداد استاندارد CHFJPY را ۱۰۰٬۰۰۰ CHF و قرارداد AUDCHF را ۱۰۰٬۰۰۰ AUD ذکر می‌کند.

۳. اکسپوژر فعلی شما به CHF

خرید USD/CHF، خرید EUR/CHF و خرید GBP/CHF همگی اکسپوژر فروش فرانک دارند.

ارزهای پایه آن‌ها متفاوت است، اما تقویت گسترده CHF می‌تواند به ضرر هر سه موقعیت باشد. بنابراین شمردن سه نماد به‌عنوان سه معامله مستقل می‌تواند تمرکز ریسک را کمتر از واقع نشان دهد.

جهت ارزی هر موقعیت باز را بررسی کنید، نه فقط تعداد جفت‌ارزها را.

معامله‌گران با CHF چه اشتباهات رایجی مرتکب می‌شوند؟

تعبیر هر نمودار صعودی CHF به‌عنوان قدرت فرانک

جایگاه CHF در نماد، تفسیر را تعیین می‌کند. پیش از ربط دادن یک حرکت نمودار به یک خبر، ارزهای پایه و مظنه را بررسی کنید.

در نظر گرفتن وضعیت پناهگاه امن به‌عنوان ریسک معاملاتی پایین

تقاضای پناهگاه امن خودش می‌تواند حرکات شدید ارزی ایجاد کند. همچنین چیزی درباره خرید یا فروش بودن موقعیت شما در CHF نمی‌گوید. اهرم اثر مالی یک حرکت نامطلوب را بزرگ می‌کند.

استفاده از مبدل ارز به‌عنوان قیمت قابل اجرای معاملاتی

یک مبدل ممکن است نرخ تقریبی یا میانی بازار را نشان دهد. حساب معاملاتی قیمت‌های خرید و فروشرا نشان می‌دهد و این قیمت‌ها ممکن است به‌دلیل زمان، منابع قیمت‌گذاری و اسپرد با مبدل تفاوت داشته باشند.

هنگام بررسی یک اختلاف، ابتدا جهت جفت‌ارز و زمان یکسان را مقایسه کنید.

فرض اینکه نرخ بهره بالاتر سوآپ مثبت را تضمین می‌کند

تعدیل شبانه‌ای که بر یک موقعیت اعمال می‌شود از شرایط سوآپ ابزار پیروی می‌کند. آن را فقط با کم کردن دو نرخ بهره سیاستی بانک مرکزی محاسبه نکنید. سوآپ خرید یا فروش اعلام‌شده را برای جهتی که قصد نگهداری آن را دارید بررسی کنید.

پرسش‌های متداول

آیا CHF و فرانک سوئیس یکی هستند؟

بله. CHF کد بین‌المللی ارز است؛ فرانک سوئیس نام انگلیسی این ارز است. هر دو به یک ارز اشاره دارند.

کدام کشورها از CHF استفاده می‌کنند؟

فرانک سوئیس واحد پول رسمی سوئیس و لیختن‌اشتاین است. استفاده لیختن‌اشتاین از این ارز تابع معاهده پولی آن با سوئیس است.

نماد فرانک سوئیس چیست؟

اختصارات رایج شامل Fr. و SFr. است. در بانکداری بین‌المللی و معاملات فارکس، CHF کد استاندارد ارزی برای شناسایی فرانک سوئیس است.

آیا فرانک سوئیس به یورو متصل است؟

خیر. حداقل نرخ برابری پیشین ۱٫۲۰ فرانک به‌ازای هر یورو در ژانویه ۲۰۱۵ پایان یافت. SNB همچنان می‌تواند عملیات ارزی انجام دهد، اما مداخله با حفظ آن کف پیشین متفاوت است.

آیا CHF/USD و USD/CHF یک مظنه‌اند؟

خیر. آن‌ها یک رابطه ارزی را در جهت‌های مخالف بیان می‌کنند. CHF/USD دلار به‌ازای هر فرانک را می‌سنجد؛ USD/CHF فرانک به‌ازای هر دلار را.

برای یک نرخ مرجع واحد، هر یک معکوس دیگری است. هنگام تبدیل مظنه‌های قابل معامله خرید و فروش، طرفین نیز جابه‌جا می‌شوند.

آیا معامله CFD روی CHF به من فرانک سوئیس برای خرج کردن می‌دهد؟

خیر. یک CFD ارزی اکسپوژر به حرکت نرخ ارز را فراهم می‌کند، بدون اینکه ارز پایه را برای پرداخت‌های روزمره تحویل دهد. تبدیل پول به موجودی بانکی CHF معامله‌ای دیگر است.