हाल ही में वैश्विक वित्तीय बाजारों में स्थिरता और अस्थिरता का मिश्रण देखा गया है। जनवरी में केंद्रीय बैंकों ने बाजार की अपेक्षाओं को पूरा किया बिना किसी महत्वपूर्ण बदलाव के। विशेष रूप से, अमेरिकी फेडरल रिजर्व (फेड) और यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) ने अपनी मौद्रिक नीतियों को काफी हद तक अपरिवर्तित रखा, जिसके परिणामस्वरूप मुद्रा और संपत्ति की कीमतों में उतार-चढ़ाव हुआ। जैसे ही फरवरी शुरू होता है, प्रमुख आर्थिक रिपोर्टें, जिनमें अमेरिकी रोजगार डेटा और यूरोपीय मुद्रास्फीति शामिल हैं, विदेशी मुद्रा और क्रिप्टोकरेंसी दोनों के लिए बाजार के रुझानों को निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएंगी।
EUR/USD जोड़ी पिछले सप्ताह अपने पहले के लाभ से गिर गई, जो लगभग 1.0330 पर समाप्त हुई। फेड और ईसीबी दोनों बैठकों के बाद, इस जोड़ी के लिए व्यापक दृष्टिकोण मंदी का बना हुआ है, निवेशक 1.0177 के पिछले निचले स्तर पर नजर रख रहे हैं। इस बीच, वैश्विक अनिश्चितता ने निवेशकों को सुरक्षित-आश्रय संपत्तियों की ओर धकेलते हुए सोने की कीमतों ने अपनी ऊपर की ओर प्रक्षेपवक्र बनाए रखी। बिटकॉइन ने भी जनवरी को सकारात्मक रूप से समाप्त किया और इस महीने संभावित लाभ के लिए तैयार है, जो ऐतिहासिक रूप से क्रिप्टोकरेंसी के लिए एक मजबूत अवधि है।
EUR/USD आउटलुक
EUR/USD जोड़ी ने पिछले सप्ताह नवीनीकृत नीचे की ओर दबाव का सामना किया। फेडरल रिजर्व ने अपने बेंचमार्क ब्याज दर को 4.25% और 4.50% के बीच रखने का निर्णय लिया, जो बाजार की अपेक्षाओं के अनुरूप है। फेड चेयर जेरोम पॉवेल ने बताया कि जबकि मुद्रास्फीति चिंता का विषय बनी हुई है, फेड को नीति में बदलाव की तत्काल आवश्यकता नहीं दिखती जब तक कि श्रम बाजार कमजोर न हो जाए या मुद्रास्फीति अपेक्षा से अधिक तेजी से न घटे। फेड की घोषणा के बाद अमेरिकी डॉलर शुरू में गिर गया लेकिन जैसे ही बाजारों ने खबर को पचा लिया, उसने जल्दी से ताकत हासिल कर ली।
अटलांटिक के पार, ईसीबी ने अपनी प्रमुख ब्याज दरों को 25 आधार अंकों से घटा दिया, जिसमें सुस्त आर्थिक वृद्धि को प्राथमिक चिंता के रूप में बताया गया। ईसीबी अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड ने पुष्टि की कि मुद्रास्फीति के रुझान अपेक्षाओं के भीतर बने हुए हैं, जबकि यूरोजोन के Q4 जीडीपी डेटा ने मामूली वृद्धि की मिश्रित तस्वीर पेश की। जर्मनी की अर्थव्यवस्था में थोड़ी गिरावट आई, और कमजोर खुदरा बिक्री के आंकड़ों ने क्षेत्र में सुस्त मांग के बारे में चिंताओं को बढ़ा दिया।
तकनीकी संकेतक बताते हैं कि EUR/USD दीर्घकालिक मंदी के रुझान में बना हुआ है। यह जोड़ी प्रमुख मूविंग एवरेज से नीचे व्यापार करना जारी रखती है, जिसमें 1.0630 के आसपास गतिशील प्रतिरोध है। तत्काल समर्थन 1.0350 के पास है, और इस स्तर से नीचे गिरने से जोड़ी 1.0177 की ओर बढ़ सकती है। प्रतिरोध 1.0450 और 1.0532 के आसपास है, ऐसे स्तर जिन्हें उलटफेर का संकेत देने के लिए पार करना होगा।
सोना (XAU/USD) आउटलुक
जनवरी के दौरान सोने के बाजारों में लगातार तेजी का रुझान देखा गया, और यह रुझान फरवरी में जारी रहने की संभावना है। चल रही भू-राजनीतिक और आर्थिक अनिश्चितताओं के बीच सुरक्षित-आश्रय संपत्तियों के लिए निवेशक की मांग मजबूत बनी हुई है। हालांकि बढ़ती अमेरिकी ब्याज दरें सोने की कीमतों के लिए चुनौती पेश कर सकती हैं, मूल्य के भंडार के रूप में धातु की स्थिति खरीदारों को आकर्षित करना जारी रखती है।
सोना वर्तमान में $2,800 के पास प्रतिरोध का सामना कर रहा है, और इस स्तर से ऊपर की ओर बढ़ने से $3,000 की ओर बढ़ने का द्वार खुल सकता है। विश्लेषक इसे एक यथार्थवादी लक्ष्य मानते हैं, जो हाल के महीनों में मापी गई मूल्य चालों द्वारा समर्थित है। नकारात्मक पक्ष पर, समर्थन स्तर $2,700 और $2,600 पर स्थित हैं। इन सीमाओं से नीचे गिरावट गहरी सुधार का संकेत दे सकती है, हालांकि हालिया समेकन और ऊपर की ओर गति के फिर से शुरू होने को देखते हुए ऐसा परिदृश्य असंभव प्रतीत होता है।
व्यापारियों को अमेरिकी डॉलर की चाल और मैक्रोइकॉनॉमिक डेटा रिलीज पर नजर रखने की सलाह दी जाती है। हालांकि, किसी बड़े झटके को छोड़कर, सोने का दीर्घकालिक ऊपर की ओर रुझान बरकरार लगता है, अल्पकालिक गिरावट संभवतः संचय के अवसर प्रदान करती है।
बिटकॉइन (BTC/USD) आउटलुक
बिटकॉइन ने जनवरी को एक मजबूत नोट पर समाप्त किया, 11% से अधिक लाभ दर्ज किया। ऐतिहासिक रूप से, फरवरी क्रिप्टोकरेंसी के लिए शीर्ष प्रदर्शन करने वाले महीनों में से एक रहा है, जिसमें औसत रिटर्न 15.66% है। कीमत वर्तमान में $104,000 के आसपास मंडरा रही है, जो इस सप्ताह की शुरुआत में अपने 50-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) $98,845 के पास समर्थन से उछल रही है।
बाजार रिपोर्टों से संकेत मिलता है कि बिटकॉइन और अमेरिकी इक्विटी के बीच एक मजबूत संबंध उभरा है। क्रिप्टोकरेंसी ने एनवीडिया के स्टॉक की कीमत में तेज गिरावट के बाद मध्यम गिरावट देखी, जो चीन की डीपसीक एआई तकनीक को लेकर चिंताओं के कारण हुई। इस सुधार ने व्यापक क्रिप्टो बाजार में महत्वपूर्ण परिसमापन का नेतृत्व किया लेकिन बिटकॉइन के दीर्घकालिक तेजी के दृष्टिकोण को नहीं बदला।
ऑन-चेन डेटा से पता चलता है कि वर्तमान रैली में 2015-2018 बुल चक्र के साथ संरचनात्मक समानताएं हैं। कम महसूस की गई बाजार पूंजी वृद्धि और घटते एक्सचेंज बैलेंस एक अधिक परिपक्व बाजार को दर्शाते हैं। हालांकि, विश्लेषक एक्सचेंज निकासी की व्याख्या आसन्न आपूर्ति झटके के संकेत के रूप में करने के खिलाफ चेतावनी देते हैं, यह देखते हुए कि आंदोलन का अधिकांश हिस्सा सिक्कों को ईटीएफ कस्टोडियल वॉलेट में स्थानांतरित करने में शामिल है।
तकनीकी रूप से, बिटकॉइन अपने हाल के सर्वकालिक उच्च $109,588 के पास तत्काल प्रतिरोध का सामना कर रहा है। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 57 पढ़ता है, जो बढ़ती तेजी की गति को इंगित करता है। इस स्तर से ऊपर की ओर निरंतर वृद्धि एक और रैली को ट्रिगर कर सकती है। इसके विपरीत, $100,000 और 50-दिवसीय ईएमए से नीचे गिरने से आगे की गिरावट का खतरा होगा, जिसमें प्रमुख समर्थन $90,000 के आसपास है।
निष्कर्ष
जैसे ही फरवरी सामने आता है, विदेशी मुद्रा और क्रिप्टोकरेंसी बाजार एक महत्वपूर्ण मोड़ पर हैं। EUR/USD यूरोजोन से कमजोर आर्थिक डेटा और भिन्न मौद्रिक नीतियों के कारण मंदी के दबाव का सामना करना जारी रखता है। वैश्विक अनिश्चितता के बीच सोना एक मजबूत प्रदर्शनकर्ता बना हुआ है, व्यापारी $3,000 की ओर बढ़ने पर नजर गड़ाए हुए हैं। ऐतिहासिक रुझानों और ऑन-चेन मेट्रिक्स में सुधार से समर्थित बिटकॉइन में इस महीने आगे लाभ की संभावना है।
निवेशकों को सतर्क रहना चाहिए, आगामी अमेरिकी रोजगार रिपोर्ट और मैक्रोइकॉनॉमिक संकेतकों पर नजर रखनी चाहिए। ये कारक बाजार की भावना को आकार देंगे और यह निर्धारित करेंगे कि विदेशी मुद्रा, सोना और बिटकॉइन में मौजूदा रुझान आने वाले हफ्तों में बढ़ते हैं या उलटते हैं।
नॉर्डएफएक्स विश्लेषणात्मक समूह
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