Pasar keuangan global baru-baru ini mengalami campuran stabilitas dan volatilitas. Januari ditandai dengan pertemuan bank sentral yang memenuhi ekspektasi pasar tanpa memperkenalkan perubahan signifikan. Secara khusus, Federal Reserve AS (Fed) dan Bank Sentral Eropa (ECB) sebagian besar mempertahankan kebijakan moneter mereka tidak berubah, yang mengakibatkan fluktuasi harga mata uang dan aset. Saat Februari dimulai, laporan ekonomi utama, termasuk data ketenagakerjaan AS dan inflasi Eropa, akan memainkan peran penting dalam menentukan tren pasar untuk forex dan mata uang kripto.
Pasangan EUR/USD turun dari kenaikan sebelumnya minggu lalu, berakhir di sekitar 1.0330. Setelah pertemuan Fed dan ECB, prospek yang lebih luas untuk pasangan ini tetap bearish, dengan investor memperhatikan level terendah sebelumnya di 1.0177. Sementara itu, harga emas mempertahankan tren naiknya karena ketidakpastian global mendorong investor menuju aset safe-haven. Bitcoin juga mengakhiri Januari dengan positif dan siap untuk potensi keuntungan bulan ini, yang secara historis merupakan periode kuat untuk mata uang kripto tersebut.
Prospek EUR/USD
Pasangan EUR/USD menghadapi tekanan turun baru minggu lalu. Federal Reserve memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan antara 4.25% dan 4.50%, sesuai dengan ekspektasi pasar. Ketua Fed Jerome Powell menyoroti bahwa meskipun inflasi tetap menjadi perhatian, Fed tidak melihat kebutuhan mendesak untuk perubahan kebijakan kecuali pasar tenaga kerja melemah atau inflasi menurun lebih cepat dari yang diharapkan. Dolar AS awalnya jatuh setelah pengumuman Fed tetapi dengan cepat mendapatkan kekuatan kembali saat pasar mencerna berita tersebut.
Di seberang Atlantik, ECB menurunkan suku bunga kunci sebesar 25 basis poin, dengan alasan pertumbuhan ekonomi yang lesu sebagai perhatian utama. Presiden ECB Christine Lagarde mengonfirmasi bahwa tren inflasi tetap sesuai dengan ekspektasi, sementara data PDB Q4 Zona Euro menggambarkan gambaran campuran pertumbuhan yang moderat. Ekonomi Jerman sedikit menyusut, dan angka penjualan ritel yang lemah menambah kekhawatiran tentang permintaan yang lesu di kawasan tersebut.
Indikator teknis menunjukkan bahwa EUR/USD tetap dalam tren bearish jangka panjang. Pasangan ini terus diperdagangkan di bawah rata-rata pergerakan kunci, dengan resistensi dinamis di sekitar 1.0630. Dukungan langsung berada di dekat 1.0350, dan penurunan di bawah level tersebut dapat mendorong pasangan ini menuju 1.0177. Resistensi terletak di sekitar 1.0450 dan 1.0532, level yang perlu ditembus untuk menandakan pembalikan.
Prospek Emas (XAU/USD)
Pasar emas mengalami momentum bullish yang konsisten sepanjang Januari, dan tren ini tampaknya akan berlanjut hingga Februari. Permintaan investor untuk aset safe-haven tetap kuat di tengah ketidakpastian geopolitik dan ekonomi yang sedang berlangsung. Meskipun suku bunga AS yang meningkat dapat menjadi tantangan bagi harga emas, status logam sebagai penyimpan nilai terus menarik pembeli.
Emas saat ini menghadapi resistensi di dekat $2,800, dan penembusan di atas level ini dapat membuka jalan menuju pergerakan menuju $3,000. Analis melihat ini sebagai target realistis, didukung oleh pergerakan harga yang terukur selama beberapa bulan terakhir. Di sisi bawah, level dukungan berada di $2,700 dan $2,600. Penurunan di bawah ambang batas ini dapat menunjukkan koreksi yang lebih dalam, meskipun skenario seperti itu tampaknya tidak mungkin mengingat konsolidasi baru-baru ini dan kelanjutan momentum naik.
Pedagang disarankan untuk memantau pergerakan dolar AS dan rilis data makroekonomi. Namun, kecuali ada kejutan besar, tren naik jangka panjang emas tampaknya tetap utuh, dengan penurunan jangka pendek kemungkinan memberikan peluang untuk akumulasi.
Prospek Bitcoin (BTC/USD)
Bitcoin mengakhiri Januari dengan catatan kuat, mencatatkan keuntungan lebih dari 11%. Secara historis, Februari telah menjadi salah satu bulan dengan kinerja terbaik untuk mata uang kripto ini, dengan rata-rata pengembalian 15.66%. Harga saat ini berada di sekitar $104,000 setelah memantul dari dukungan di dekat Rata-Rata Pergerakan Eksponensial (EMA) 50 hari di $98,845 awal minggu ini.
Laporan pasar menunjukkan bahwa korelasi yang lebih kuat antara bitcoin dan ekuitas AS telah muncul. Mata uang kripto ini mengalami penurunan moderat setelah penurunan tajam harga saham Nvidia, yang disebabkan oleh kekhawatiran atas teknologi DeepSeek AI China. Koreksi ini menyebabkan likuidasi signifikan di pasar kripto yang lebih luas tetapi tidak mengubah prospek bullish jangka panjang bitcoin.
Data on-chain menunjukkan bahwa reli saat ini memiliki kesamaan struktural dengan siklus bull 2015–2018. Pertumbuhan kapitalisasi pasar yang direalisasikan yang berkurang dan penurunan saldo bursa mencerminkan pasar yang lebih matang. Namun, analis memperingatkan agar tidak menafsirkan penarikan bursa sebagai tanda kejutan pasokan yang akan datang, mencatat bahwa banyak pergerakan melibatkan koin yang berpindah ke dompet kustodian ETF.
Secara teknis, bitcoin menghadapi resistensi langsung di dekat level tertinggi sepanjang masa baru-baru ini di $109,588. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) membaca 57, menunjukkan momentum bullish yang meningkat. Kenaikan berkelanjutan di atas level ini dapat memicu reli lainnya. Sebaliknya, penurunan di bawah $100,000 dan EMA 50 hari akan berisiko penurunan lebih lanjut, dengan dukungan kunci di sekitar $90,000.
Kesimpulan
Seiring berjalannya Februari, pasar forex dan mata uang kripto berada di persimpangan kritis. EUR/USD terus menghadapi tekanan bearish, didorong oleh kebijakan moneter yang berbeda dan data ekonomi yang lemah dari Zona Euro. Emas tetap menjadi pemain kuat di tengah ketidakpastian global, dengan pedagang mengincar pergerakan menuju $3,000. Bitcoin, didukung oleh tren historis dan metrik on-chain yang membaik, memiliki potensi untuk keuntungan lebih lanjut bulan ini.
Investor harus tetap waspada, memperhatikan laporan ketenagakerjaan AS yang akan datang dan indikator makroekonomi. Faktor-faktor ini akan membentuk sentimen pasar dan menentukan apakah tren saat ini di forex, emas, dan bitcoin akan berlanjut atau berbalik dalam beberapa minggu mendatang.
Grup Analis NordFX
Penafian: Materi ini bukan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan hanya untuk tujuan informasi. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat menyebabkan hilangnya dana yang disetorkan secara keseluruhan.
