全体的な見通し
市場は、トランプ大統領の関税の脅威と、安全資産およびリスク資産の急激な再評価をまだ消化している週に突入します。金は金曜日の遅くに不安定な後退の前に4,380ドル近くで新記録を樹立し、ブレントは60ドル台前半まで下落トレンドを拡大し、ビットコインは大量の清算の中で104,000ドルに向かって滑りました。ユーロはドルが緩和する中で最近の反発を維持しましたが、方向性は米国のレトリックとエネルギーおよび暗号通貨のフォローアップにかかっています。10月20日から24日の間、主要通貨と商品全体でボラティリティリスクが高まっています。
EUR/USD
このペアは、1.1650近くで先週を終え、1.15中盤から反発しました（10月17日のECB基準レート：1.1681）。週の初めに注目すべき最初のサポートは1.1630–1.1660のエリアです。持続的な上昇は1.1710–1.1755、次に1.1810を目指します。1.1600を再び下回ると、1.1550–1.1525を再開し、クリーンな下方拡張で1.1400のリスクがあります。1.1630への価格動向は、10月中旬に形成された強気構造にとって重要です。
BTC/USD
ビットコインは関税の見出しの後に急変し、金曜日にレバレッジのかかったロングが強制的に排除される中で104,000ドルに向かって急落しました。金曜日には約103.5kの安値が記録されました。直近の抵抗は112,000–116,000、次に120,000に層状に配置されています。サポートは110,000、107,000、104,000にあり、圧力が再開すれば次の需要帯は100,000–98,000です。引き戻しにもかかわらず、年初来のETF流入と高い支配力が長期的な上昇トレンドを維持していますが、短期的な流れはリスク感情と米国の政策シグナルに敏感なままです。
ブレント
ブレントは週を61.2ドル/バレルで終え、10月初めにサポートから反転した64.80–65.00の供給ゾーンを下回る間は弱気のバイアスを維持しています。強気派はその帯を取り戻して見通しを安定させる必要があります。61.00を下回る日次クローズは58.00を露出し、延長で53.50を露出する可能性があります。関税レトリックの緩和や需要改善の兆候があれば、ショートカバーを引き起こす可能性がありますが、トレンドはQ4の最後のストレッチの開始時に脆弱なままです。
XAU/USD（金）
スポット金は先週4,380ドル近くで史上最高値を記録し、その後4,200ドル台前半にフェードしました。4,000–4,080を上回る間は上昇トレンドが維持され、抵抗は4,240–4,300に戻り、記録エリアは4,380近くです。過剰買いの読み取りは、ドルが反発すれば3,890–3,900への調整またはディップの期間を示唆しますが、マクロドライバーと中央銀行の需要が中期的な強気のケースを支え続けます。
結論
新しい週は、記録的な高値の後に金が統合し、ブレントが基盤を築くのに苦労し、ビットコインが104,000–110,000エリアを超えて再構築しようとし、EUR/USDが1.16中盤を守る中で始まります。トレーダーは、見出しに駆動された変動を予期し、特にEUR/USDの1.1630、ブレントの61.00、金の4,000、ビットコインの110,000周辺の近くの技術的レベルを尊重する必要があります。
NordFXアナリティカルグループ
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