投資家が年内最後の連邦準備制度理事会の会合に向けてポジションを取る中、市場は12月に入り、センチメントが改善しています。12月1日の量的引き締めの終了とさらなる利下げの期待が米ドルを圧迫し、貴金属の需要を支え、世界のデータが不均一であるにもかかわらずリスク資産の安定化を助けました。
EUR/USDは週を1.1590 – 1.1600付近で終えました。金は記録的な水準に近い取引を続けており、スポット価格は約4,230ドル、活発な先物は約4,270ドルです。ブレント原油は1バレル63ドル付近で統合しています。ビットコインは11月の調整後も回復を続けており、90,000 – 91,000ドル付近で変動しています。
EUR/USD
EUR/USDは月中の安値から回復し、1.1550以上でしっかりと推移しました。米国の利回りの低下と追加のFRB緩和の期待が、金曜日までにペアを1.16に近づけるのを助けました。ユーロの上昇は依然として慎重であり、ユーロ圏のデータは産業やセンチメント指標に持続的な勢いはないものの、徐々に改善していることを示しています。
最も近いサポートは1.1550 – 1.1520に位置しています。このゾーンを下回ると、1.1490、次に1.1400 – 1.1365への道が開かれます。抵抗は1.1660 – 1.1700付近に集中しており、その後1.1760 – 1.1800が続きます。そのエリアをしっかりと上回ると、中期的な強気の構造が強化され、1.20 – 1.22の地域が再び注目されます。
基本的な見解: ペアが1.1520 – 1.1490以上を維持する限り、中立的でやや建設的なバイアス。短期的な下落は、米国のデータが予想を上回らない限り、買いの関心を引き付ける可能性があります。
ビットコイン (BTC/USD)
ビットコインは2022年以来最も弱い月の1つの後、安定化を試みました。11月初めに85,000ドルを下回る安値から、BTC/USDは週末までに90,000 – 91,000に回復しました。それでも、強制的な清算とリスク削減が続く中、10月のピークである120,000を大きく下回っています。
最初の重要なサポートは88,000 – 86,000に位置し、その後84,000 – 82,000が続きます。この地域を下回ると、80,000 – 78,000、そして潜在的には76,000 – 72,000が露出します。初期の抵抗は92,000 – 95,000にあります。100,000 – 105,000を持続的に突破すると、より広範な修正フェーズが終了することを示します。
基本的な見解: ビットコインが92,000 – 95,000ゾーンを下回っている間は中立から弱気。買い手が100,000以上でコントロールを取り戻さない限り、ラリーは修正的なままです。
ブレント原油
ブレント原油は広範な下降構造内で統合を続け、週を1バレル63ドル付近で終えました。価格は非OPEC供給の増加の期待と、今後のOPEC+会合を前にした不確実性によって圧迫されています。地政学的リスクと低在庫が時折市場を支えますが、より広範なトレンドを変えることはありませんでした。
サポートは61.5 – 61.0付近に見られます。このエリアを下回ると、59.0 – 57.5をターゲットにします。抵抗は64.5 – 65.5、次に67.5 – 68.5に残っており、以前のブレークダウンレベルと中期移動平均が収束しています。
基本的な見解: 67.5 – 68.5を下回ると中立からやや弱気。供給削減が強化されるか、需要の明確な改善がない限り、ラリーは制限される可能性があります。
金 (XAU/USD)
金は12月に向けて最も強い資産の1つです。スポット価格は週を4,230ドル付近で終え、先物は4,270ドル付近で取引されました。追加のFRB緩和の期待、実質利回りの低下、持続的な地政学的な不確実性が金属を支え続けています。12月1日に量的引き締めが終了することで、流動性条件は中期的な金の需要を支持しています。
初期のサポートは4,180 – 4,150にあり、その後4,120 – 4,080が続きます。米国のデータが強い場合、4,020 – 3,980への深い後退が可能ですが、依然としてより広範な上昇トレンド内にあります。抵抗は4,260 – 4,280付近に残っており、ブレークアウトが4,320 – 4,350への道を開きます。
基本的な見解: 価格が4,000 – 3,950以上を維持する限り、ディップで買い。実質利回りが急上昇しない限り、より広範な上昇トレンドは維持されます。
結論
12月の最初の週は、弱いドル、堅調な貴金属、リスク資産の慎重な安定化で始まります。EUR/USDは、米国の数字がさらなる緩和の期待に大きく挑戦しない限り、ディップでサポートされるはずです。ビットコインは安定化していますが、重要な抵抗を下回っているため依然として脆弱です。ブレント原油は供給期待が支配する中で防御的に取引されています。金は金融政策の変化と高まる地政学的な不確実性から利益を得続けています。
短期的な方向性は、月初の活動データ、OPEC+会合での展開、12月のFRB決定を前にしたポジショニングに依存します。トレーダーは、年末に向けて流動性条件が進化する中で、上記の重要なレベルを監視する必要があります。
NordFXアナリティカルグループ
免責事項: これらの資料は投資の推奨や金融市場での作業のガイドではなく、情報提供のみを目的としています。金融市場での取引はリスクがあり、預け入れた資金の全損につながる可能性があります。
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