EUR/USD: Dolar Meningkat
● Selama tujuh minggu, pasangan EUR/USD kekal dalam trend mendatar, tanpa pemacu yang kuat, berada dalam julat 1.1000-1.1200, dan pada hari Jumaat, 4 Oktober, pasangan ini sekali lagi menghampiri sempadan bawah saluran ini. Faktor utama yang mempengaruhi pergerakan ini adalah tingkah laku Indeks Dolar AS (DXY). Dihitung oleh ICE, DXY meningkat kerana peningkatan permintaan untuk aset perlindungan. Kebimbangan mengenai peningkatan krisis di Timur Tengah menyebabkan kenaikan mingguan terbesar dalam harga minyak sejak 2023, dan dolar AS, sebagai mata wang perlindungan, menjadi mata wang berprestasi terbaik di kalangan mata wang G10 dalam tempoh lima hari. Mata wang AS juga mendapat sokongan daripada data ekonomi yang memberangsangkan dari Amerika Syarikat. Menurut laporan Institut Pengurusan Bekalan (ISM), PMI perkhidmatan negara melonjak dari 51.5 kepada 54.9 mata pada bulan September, mencatatkan paras tertinggi sejak Februari 2023.
● Walau bagaimanapun, peristiwa paling penting dalam minggu ini dijangka menjadi data pasaran pekerjaan AS, yang secara tradisinya diterbitkan pada hari Jumaat pertama setiap bulan. Seperti yang dilaporkan oleh Biro Statistik Buruh (BLS) pada 4 Oktober, bilangan pekerjaan baharu dalam sektor bukan pertanian (NFP) meningkat sebanyak 254 ribu. Angka ini mengikuti peningkatan sebanyak 159 ribu yang direkodkan pada bulan Ogos dan jauh melebihi jangkaan pasaran sebanyak 140 ribu. Kadar pengangguran turun kepada 4.1% daripada 4.2% (ramalan 4.2%), dan bukannya penurunan yang dijangkakan dalam inflasi gaji tahunan kepada 3.3%, ia sebenarnya meningkat kepada 4.0% (dari 3.9% pada bulan sebelumnya).
● Semasa membuat keputusan mengenai dasar monetari, Rizab Persekutuan AS sentiasa mengambil kira dua penunjuk utama: keadaan pasaran pekerjaan dan inflasi. Laporan BLS semasa menunjukkan: 1) daya tahan ekonomi (kerana bilangan pekerjaan baharu meningkat dan pengangguran berkurangan, ekonomi jelas sedang meningkat), dan 2) pertumbuhan inflasi. Berdasarkan ini, peserta pasaran membuat kesimpulan bahawa Fed mungkin tidak terburu-buru untuk melonggarkan dasarnya lebih lanjut (QE).
Jika data pekerjaan lemah, ia akan menguatkan jangkaan pasaran bahawa FOMC (Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan) akan memotong kadar faedah utama sebanyak 50 mata asas (bps) pada mesyuaratnya pada bulan November. Walau bagaimanapun, kini kebarangkalian ini telah berkurangan dengan ketara. Selain itu, dalam ucapannya pada mesyuarat tahunan Persatuan Ekonomi Perniagaan Kebangsaan (NABE) di Nashville pada hari Isnin, 30 Oktober, Pengerusi Fed Jerome Powell menyatakan bahawa FOMC "bukanlah jenis jawatankuasa yang terburu-buru untuk menurunkan kadar dengan cepat." "Jika ekonomi berfungsi seperti yang dijangkakan, itu akan bermakna dua lagi pengurangan kadar tahun ini, kedua-duanya sebanyak suku mata," kata ketua bank pusat AS itu.
● Dalam latar belakang ini, Indeks Dolar AS (DXY) melonjak kepada 102.69, dan pasangan EUR/USD, buat pertama kalinya dalam beberapa hari, menembusi sokongan 1.1000 dan menemui dasar tempatan pada 1.0950. Nota akhir minggu ditutup pada 1.0974. Pendapat pakar tentang tingkah laku masa depan EUR/USD dalam jangka masa terdekat tidak memberikan arahan yang jelas. Kira-kira 20% penganalisis menyokong pengukuhan dolar dan penurunan pasangan ini, 20% lagi meramalkan ia akan melemah, dan majoriti (60%) mengambil pendirian neutral. Dalam jangka sederhana, bilangan undi yang memihak kepada pertumbuhan dolar meningkat kepada 70%. Dalam analisis teknikal pada D1, kesemua 100% pengayun berwarna merah, walaupun satu perempat daripadanya memberi isyarat bahawa pasangan ini terlebih jual. Di kalangan penunjuk trend, 65% mengesyorkan menjual, dan 35% mencadangkan membeli.
Sokongan terdekat untuk pasangan ini terletak di zon 1.0950, diikuti oleh 1.0890-1.0925, 1.0780-1.0805, 1.0725, 1.0665-1.0680, 1.0600-1.0620, 1.0520-1.0565 dan 1.0450-1.0465. Zon rintangan berada pada 1.1000-1.1010, diikuti oleh 1.1045, 1.1100, 1.1155, 1.1185-1.1210, 1.1275, 1.1385, 1.1485-1.1505 dan 1.1670-1.1690, 1.1875-1.1905.
● Dalam kalendar acara minggu depan, hari Isnin, 7 Oktober menonjol dengan pengeluaran data jualan runcit dari Zon Euro. Rabu, 9 Oktober menarik kerana penerbitan minit dari mesyuarat FOMC yang terbaru. Separuh kedua minggu menjanjikan lebih banyak peristiwa. Pada hari Khamis, 10 Oktober, selain data pengangguran AS yang biasa, kita akan mengetahui apa yang berlaku dengan inflasi pengguna (CPI) di Amerika Syarikat. Pada hari Jumaat, angka CPI Jerman akan diterbitkan terlebih dahulu, dan menjelang penghujung minggu kerja lima hari itu, kita boleh menjangkakan pengeluaran satu lagi penunjuk inflasi penting – Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS.
KRIPTOWANG: Misteri Satoshi Nakamoto akan Didedahkan pada 9 Oktober
● Analisis grafik agak mengingatkan kerja artis – setiap orang melihat sesuatu yang berbeza apabila memerhati objek yang sama. Sebulan yang lalu, kami berkongsi bagaimana seorang penganalisis dengan nama samaran Rekt Capital meramalkan lonjakan harga kriptowang pertama pada bulan Oktober, mengenal pasti corak "bull flag" pada carta BTC/USD. Seorang lagi penganalisis, MetaShackle, mendasarkan ramalannya pada corak "cawan dan pemegang". Ramalan ini juga telah kami huraikan dengan terperinci. Peter Brandt, ketua Factor LLC, baru-baru ini membuat ramalan berdasarkan analisis grafik juga. Penganalisis dan pedagang terkenal ini mencadangkan bahawa menjelang 2025, nisbah bitcoin kepada emas boleh meningkat lebih daripada 400%. Dia mendasarkan ramalannya yang sangat optimistik pada model klasik lain – "kepala dan bahu terbalik".
Dan kini, Peter Brandt yang sama, legenda Wall Street, telah melihat bukan kepala, tetapi... tikus buta. Dan bukan hanya satu atau dua, tetapi tiga, yang nampaknya sangat merisaukannya. "Satu corak 'tiga tikus buta' yang jelas dapat dilihat pada carta bitcoin," tulis Brandt. "Ia menunjukkan penurunan harga yang lebih lanjut, jadi jangan mengharapkan lonjakan bullish pada bulan Oktober." Menurutnya, peningkatan dalam jumlah dagangan bitcoin berserta dengan penurunan harga menunjukkan bahawa, di tengah ketegangan geopolitik yang semakin meningkat, pelabur institusi lebih suka mengelakkan risiko dan dengan cepat meninggalkan pasaran, beralih kepada emas (dan dolar, boleh kita tambahkan). Brandt menyatakan bahawa dalam satu hari sahaja pada awal bulan Oktober, lebih daripada $240 juta telah dikeluarkan dari ETF bitcoin spot AS, aliran keluar terbesar dalam beberapa bulan kebelakangan ini.
Perlu diingatkan bahawa corak "tiga tikus buta" juga menyiratkan kehadiran "sekeping keju" yang diincar oleh makhluk ini. Malangnya, Brandt tidak mendedahkan di mana keju ini mungkin tersembunyi. Walau bagaimanapun, seseorang boleh meneka bahawa ia berada di bawah paras sokongan $60,000. Tetapi selagi tahap ini bertahan, masih ada peluang bahawa tikus-tikus ini akan mendapatkan kembali penglihatan mereka dan berundur, memperhatikan "bull flag", "cawan dan pemegang", dan "kepala dan bahu terbalik". Sebaik sahaja mereka berundur, kriptowang terkemuka mungkin melonjak naik.
● Penganalisis dan penyumbang Forbes Jesse Colombo, seperti Peter Brandt, sampai pada kesimpulan bahawa bitcoin gagal menunaikan reputasinya sebagai "pelabuhan selamat" pada masa-masa pergolakan global. Colombo menunjukkan bahawa di tengah ketegangan antarabangsa yang semakin meningkat dan konflik antara Israel dan Iran, bitcoin, tidak seperti emas, sekali lagi mengecewakan pelabur yang mencari perlindungan daripada risiko.
"Jika bitcoin benar-benar 'emas digital', ia seharusnya meningkat semasa pergolakan geopolitik, bukan menurun," kata Colombo. "Bitcoin berkelakuan seperti aset spekulatif yang berisiko tinggi, serupa dengan saham syarikat teknologi 'panas', bukannya sebagai aset pelabuhan selamat. Ini jelas dari cara carta harga bitcoin mengikuti rapat indeks Nasdaq-100, yang berat dengan teknologi. Data dari lima tahun terakhir menunjukkan pekali korelasi yang mengagumkan antara keduanya – 0.88 [hampir kepada maksimum 1.00], mengesahkan hubungan kuat mereka," kata penganalisis Forbes itu.
● Sudah tentu, ramalan negatif Brandt dan Colombo adalah berasas. Walau bagaimanapun, seperti yang dinyatakan oleh penganalisis di QCP Capital, peningkatan krisis di Timur Tengah hanya menyebabkan pembetulan sederhana dalam pasaran kriptowang – bitcoin jatuh hanya 4%, tanpa memecahkan tahap $60,000. QCP Capital tidak menolak kemungkinan bahawa peningkatan lanjut dalam konflik boleh menyebabkan penurunan harga "emas digital" kepada $55,000, tetapi dijangka aset ini akan pulih daripada kejatuhan. Menurut pakar, BTC kini disokong oleh dua faktor: 1) Dasar Bank Rakyat China, yang bertujuan untuk merangsang permintaan domestik di tengah-tengah perlambatan ekonomi negara; 2) Permulaan kitaran pelonggaran monetari (QE) dan pengurangan kadar faedah oleh bank pusat negara maju utama, terutamanya Rizab Persekutuan AS.
Menurut ramalan QCP Capital, bitcoin pasti akan menunjukkan rali bullish, walaupun Indeks Dominannya mungkin menurun sedikit. Secara sejarah, bulan Oktober telah dikaitkan dengan peningkatan harga kriptowang ini. Penganalisis QCP Capital telah mengira bahawa dalam sembilan tahun terakhir, bitcoin telah meningkat sebanyak lapan kali pada bulan Oktober, dengan peningkatan purata sebanyak 22.9%. Jika ini berlaku lagi, ia boleh mendorong harga melebihi $75,000, menandakan paras tertinggi sepanjang masa yang baru.
● Satu lagi pemerhatian menarik dibuat oleh Markus Thielen, pengasas 10x Research. Dia menyatakan bahawa sejak musim panas, setelah data mengenai aktiviti perniagaan (PMI) dalam sektor pembuatan AS diterbitkan, pasaran kriptowang telah mengalami penurunan kira-kira 10%. "Sekarang, aktiviti pembuatan kembali menurun," tulis penganalisis itu, "dan ia mungkin menyusut lebih jauh akibat mogok pekerja dok yang bermula pada 30 September di beberapa pelabuhan terbesar AS. Ini juga akan memberi kesan negatif kepada sektor kripto." "Penunjuk ramalan telah jatuh ke tahap yang hampir dengan kemelesetan," ramal Thielen. "Jika PMI jatuh di bawah 48.0, ia akan mencetuskan penurunan bitcoin yang lain, manakala angka yang lebih tinggi boleh memacu rali." Ramalannya tepat. Walaupun pasaran mengharapkan bacaan 47.5, PMI pembuatan bulan September sebenarnya jatuh kepada 47.2 mata. Data itu dikeluarkan pada hari Selasa, 1 Oktober, dan pada hari yang sama pasangan BTC/USD menunjukkan lilin merah pada carta, jatuh kira-kira 6%. Sudah tentu, ini boleh menjadi kebetulan. Atau ia boleh menjadi corak yang ditemui oleh pengasas 10x Research.
Tambahan pula, menurutnya, ketidakpastian dalam pasaran kriptowang meningkat disebabkan oleh kemungkinan kenaikan kadar faedah utama yang lain oleh Bank Jepun sebagai sebahagian daripada dasar pengukuhan (QT) yang berterusan.
● Dan, tentu saja, faktor utama yang menimbulkan banyak spekulasi di sekitar pasaran kriptowang adalah pilihan raya presiden AS. Tinjauan yang dijalankan di AS oleh Harris Poll, dengan sokongan kewangan dari Grayscale, menunjukkan bahawa lebih daripada 56% pengundi lebih cenderung untuk mengundi calon presiden yang menyokong industri kripto. Menurut hasil tinjauan, hampir 40% pengundi kini memberi perhatian kepada pendirian calon mengenai aset digital (pada Disember 2023, angka ini tidak melebihi 34%). Pada masa yang sama, hampir 45% pemegang kriptowang percaya bahawa Parti Demokratik lebih menyokong industri ini (dengan Kamala Harris sebagai calon presiden), manakala 42% menunjukkan kepada Republikan (dengan Donald Trump sebagai calon).
Tinjauan serupa yang dijalankan oleh bursa kripto Coinbase dan Morning Consult menunjukkan bahawa undian pemegang aset digital adalah seimbang: 47% menyokong Kamala Harris, dan 47% lagi menyokong Donald Trump. Walaupun terdapat beberapa perbezaan dengan data Harris Poll, hasil kedua-dua tinjauan jelas menunjukkan bahawa pelabur kripto akan menjadi kumpulan penting yang boleh mempengaruhi hasil pilihan raya presiden AS pada 5 November.
● Pakar dan pengasas Eight dan MN Trading, Michael Van De Poppe, percaya bahawa menjelang akhir 2024, harga kriptowang utama akan mencapai paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $192,000. Dia mencadangkan bahawa pasaran BTC kini berada dalam situasi "ribut sempurna". Ketegangan sosial yang semakin meningkat di banyak negara, penurunan kepercayaan terhadap institusi kewangan tradisional, dan konflik geopolitik sedang mendorong pelabur ke arah aset seperti bitcoin dan kripto lain.
Menurut pakar, apabila bank pusat menurunkan kadar faedah dan meningkatkan kecairan untuk merangsang pertumbuhan ekonomi, peningkatan harga aset seperti emas fizikal dan digital adalah tidak dapat dielakkan dalam jangka sederhana. Pertumbuhan eksponen hutang negara AS dan pengurangan kadar lebih lanjut oleh Rizab Persekutuan akan menjadi pemangkin kuat untuk pertumbuhan harga kriptowang. Van De Poppe percaya bahawa dalam kitaran seterusnya, harga bitcoin boleh mencapai mana-mana nilai antara $300,000 dan $600,000.
● Mengenai pesaing utama bitcoin, Ethereum, dalam tinjauan kami sebelum ini yang bertajuk "ETH Bukan Lagi Raja Altcoin. Selamat Tinggal Raja Baharu?" kami telah menyajikan statistik yang menunjukkan bagaimana Solana (SOL) mengatasi altcoin utama dari segi aliran modal. Kami tidak akan mendakwa bahawa penerbitan kami adalah penyebabnya, tetapi pengasas bersama dan bekas CEO bursa kripto BitMEX, Arthur Hayes, membantah ini dalam wawancara baru-baru ini, dengan menyatakan bahawa "Ethereum adalah raja altcoin yang tidak dapat digulingkan."
"Nampaknya Ethereum tidak akan berhenti," tulisnya. "Kemunculan penyelesaian Layer 2 telah mengurangkan kos transaksi dan mempercepat pemprosesan transaksi pada rangkaian. Ini meningkatkan daya saing Ethereum dan memberikannya kelebihan berbanding rangkaian lain. [...] Oleh itu, tiada blok rantai lain yang akan dapat mengatasinya." Bekas CEO BitMEX memuji antara muka pengguna rangkaian Solana dan komuniti aktifnya. Walau bagaimanapun, menurutnya, syiling SOL jauh ketinggalan daripada Ethereum dalam hal permodalan pasaran ($67 bilion berbanding $294.5 bilion). Selain itu, Hayes percaya bahawa untuk mana-mana blok rantai melebihi ETH, pembangun perlu memperkenalkan teknologi baharu dan asli di luar rangkaiannya.
● Menurut Ryan Lee, Ketua Penganalisis di Bitget Research, harga ETH pada bulan Oktober boleh berkisar antara $2,200 hingga $3,400. Antara faktor utama yang mempengaruhi harga aset ini, Lee menyoroti pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan. Beliau menyatakan bahawa setelah kadar ini sejajar dengan hasil staking Ethereum, yang kini pada 3.5% setiap tahun, ETH akan sekali lagi menjadi alat pelaburan yang menarik. Oleh itu, pengurangan kadar faedah akan memberi kesan positif kepada nilai syiling ini.
Satu lagi faktor bullish ialah pelancaran token EigenLayer (EIGEN) dan penyenaraian mereka di bursa. Ini boleh mencetuskan aliran modal tambahan ke dalam ekosistem, membantu ETH mengatasi bitcoin dan Solana (SOL) dalam pertumbuhan harga. Sebagai faktor ketiga yang mendorong pertumbuhan, Ryan Lee menunjukkan kegembiraan baharu yang berpusat di sekitar token meme. Menurutnya, terdapat peningkatan dalam aset digital berasaskan meme pada rangkaian Ethereum, seperti Neiro (NEIRO). Permintaan tinggi untuk syiling ini akan menarik pengguna baharu dan meningkatkan populariti rangkaian ETH.
● Sehingga masa penulisan tinjauan ini, pada petang Jumaat, 4 Oktober, pasangan BTC/USD didagangkan sekitar $62,400, manakala pasangan ETH/USD berada pada $2,430. Jumlah permodalan pasaran kriptowang telah menurun kepada $2.17 trilion (turun daripada $2.32 trilion minggu lalu). Indeks Ketakutan & Ketamakan Kripto telah jatuh dari 61 kepada 41 mata, dengan cepat bergerak melewati zon Neutral dan berpindah dari zon Ketamakan terus ke zon Ketakutan.
● Dan akhirnya, satu acara yang menjanjikan untuk menjadi sensasi global. Minggu depan, pada 8-9 Oktober, saluran TV Amerika HBO akan menayangkan dokumentari di mana pencipta mendakwa bahawa mereka telah mengenal pasti Satoshi Nakamoto yang sebenar! "Pendedahan ini boleh menyebabkan gelombang kejutan melalui pasaran kewangan global dan bahkan mempengaruhi pilihan raya presiden AS, memandangkan bagaimana calon Republikan dan bekas presiden Donald Trump telah mendapat sokongan daripada peminat bitcoin," kata pembuat filem itu.
Baiklah, kita akan lihat. Jangan lupa untuk menghidupkan TV anda dan sediakan pil penenang – sekiranya ia ternyata menjadi bom maklumat sebenar!
Kumpulan Analisis NordFX
Penafian: Bahan ini bukanlah cadangan pelaburan atau panduan untuk berdagang di pasaran kewangan dan hanya bertujuan untuk tujuan maklumat sahaja. Berdagang di pasaran kewangan adalah berisiko dan boleh menyebabkan kehilangan semua dana yang didepositkan.
Kembali Kembali
