Os mercados financeiros globais têm visto uma mistura de estabilidade e volatilidade recentemente. Janeiro foi marcado por bancos centrais atendendo às expectativas do mercado sem introduzir mudanças significativas. Em particular, o Federal Reserve dos EUA (Fed) e o Banco Central Europeu (BCE) mantiveram suas políticas monetárias amplamente inalteradas, resultando em flutuações nos preços de moedas e ativos. Com o início de fevereiro, relatórios econômicos importantes, incluindo dados de emprego dos EUA e inflação europeia, desempenharão um papel crucial na determinação das tendências do mercado tanto para forex quanto para criptomoedas.
O par EUR/USD caiu de seus ganhos anteriores na semana passada, terminando em torno de 1,0330. Após as reuniões do Fed e do BCE, a perspectiva mais ampla para este par permanece pessimista, com investidores de olho na baixa anterior de 1,0177. Enquanto isso, os preços do ouro mantiveram sua trajetória ascendente à medida que a incerteza global empurrou os investidores para ativos de refúgio seguro. O Bitcoin também terminou janeiro positivamente e está posicionado para possíveis ganhos este mês, historicamente um período forte para a criptomoeda.
Perspectiva EUR/USD
O par EUR/USD enfrentou renovada pressão de baixa na semana passada. O Federal Reserve decidiu manter sua taxa de juros de referência entre 4,25% e 4,50%, em linha com as expectativas do mercado. O presidente do Fed, Jerome Powell, destacou que, embora a inflação continue sendo uma preocupação, o Fed não vê necessidade imediata de mudanças na política, a menos que o mercado de trabalho enfraqueça ou a inflação diminua mais rapidamente do que o esperado. O dólar americano inicialmente caiu após o anúncio do Fed, mas rapidamente recuperou força à medida que os mercados digeriram a notícia.
Do outro lado do Atlântico, o BCE reduziu suas taxas de juros principais em 25 pontos base, citando o crescimento econômico contido como uma preocupação primária. A presidente do BCE, Christine Lagarde, confirmou que as tendências de inflação permanecem dentro das expectativas, enquanto os dados do PIB do quarto trimestre da Zona do Euro pintaram um quadro misto de crescimento modesto. A economia da Alemanha contraiu-se ligeiramente, e os fracos números de vendas no varejo aumentaram as preocupações sobre a demanda lenta na região.
Os indicadores técnicos sugerem que o EUR/USD permanece em uma tendência de baixa de longo prazo. O par continua a ser negociado abaixo das médias móveis chave, com resistência dinâmica em torno de 1,0630. O suporte imediato está próximo de 1,0350, e uma quebra abaixo desse nível pode empurrar o par em direção a 1,0177. A resistência está em torno de 1,0450 e 1,0532, níveis que precisam ser rompidos para sinalizar uma reversão.
Perspectiva do Ouro (XAU/USD)
Os mercados de ouro experimentaram um impulso de alta consistente ao longo de janeiro, e essa tendência parece provável de continuar em fevereiro. A demanda dos investidores por ativos de refúgio seguro permanece forte em meio a incertezas geopolíticas e econômicas em curso. Embora o aumento das taxas de juros dos EUA possa representar um desafio para os preços do ouro, o status do metal como reserva de valor continua a atrair compradores.
O ouro está atualmente enfrentando resistência perto de $2.800, e uma quebra acima desse nível pode abrir caminho para um movimento em direção a $3.000. Os analistas veem isso como um alvo realista, apoiado por movimentos de preços medidos nos últimos meses. No lado negativo, os níveis de suporte estão situados em $2.700 e $2.600. Uma queda abaixo desses limites pode indicar uma correção mais profunda, embora tal cenário pareça improvável, dada a recente consolidação e retomada do impulso ascendente.
Os traders são aconselhados a monitorar os movimentos do dólar americano e os lançamentos de dados macroeconômicos. No entanto, salvo choques maiores, a tendência de alta de longo prazo do ouro parece intacta, com recuos de curto prazo provavelmente proporcionando oportunidades de acumulação.
Perspectiva do Bitcoin (BTC/USD)
O Bitcoin terminou janeiro em alta, registrando ganhos de mais de 11%. Historicamente, fevereiro tem sido um dos meses de melhor desempenho para a criptomoeda, com retornos médios de 15,66%. O preço atualmente gira em torno de $104.000 após saltar do suporte próximo à sua Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias em $98.845 no início desta semana.
Relatórios de mercado indicam que uma correlação mais forte entre o bitcoin e as ações dos EUA surgiu. A criptomoeda viu declínios moderados após uma queda acentuada no preço das ações da Nvidia, atribuída a preocupações com a tecnologia DeepSeek AI da China. Essa correção levou a liquidações significativas no mercado cripto mais amplo, mas não alterou a perspectiva de alta de longo prazo do bitcoin.
Dados on-chain sugerem que o rali atual tem semelhanças estruturais com o ciclo de alta de 2015–2018. O crescimento reduzido do market cap realizado e os saldos de câmbio em declínio refletem um mercado mais maduro. No entanto, os analistas alertam contra a interpretação das retiradas de câmbio como um sinal de choque de oferta iminente, observando que grande parte do movimento envolve moedas mudando para carteiras de custódia de ETF.
Tecnicamente, o bitcoin enfrenta resistência imediata perto de sua recente alta histórica de $109.588. O Índice de Força Relativa (RSI) lê 57, indicando crescente impulso de alta. Um aumento sustentado acima desse nível pode desencadear outro rali. Por outro lado, uma quebra abaixo de $100.000 e da EMA de 50 dias arriscaria mais declínios, com suporte chave em torno de $90.000.
Conclusão
À medida que fevereiro se desenrola, os mercados de forex e criptomoedas estão em um ponto crítico. O EUR/USD continua a enfrentar pressão de baixa, impulsionada por políticas monetárias divergentes e dados econômicos fracos da Zona do Euro. O ouro permanece um forte desempenho em meio à incerteza global, com os traders de olho em um movimento em direção a $3.000. O Bitcoin, impulsionado por tendências históricas e métricas on-chain em melhoria, tem potencial para mais ganhos este mês.
Os investidores devem permanecer vigilantes, mantendo um olho nos próximos relatórios de emprego dos EUA e indicadores macroeconômicos. Esses fatores moldarão o sentimento do mercado e determinarão se as tendências atuais em forex, ouro e bitcoin se estendem ou se invertem nas próximas semanas.
Grupo Analítico NordFX
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