ตลาดการเงินทั่วโลกได้เห็นการผสมผสานระหว่างความมั่นคงและความผันผวนเมื่อเร็ว ๆ นี้ มกราคมถูกทำเครื่องหมายโดยธนาคารกลางที่ตอบสนองความคาดหวังของตลาดโดยไม่แนะนำการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังคงนโยบายการเงินของพวกเขาไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก ส่งผลให้ราคาสกุลเงินและสินทรัพย์ผันผวน เมื่อกุมภาพันธ์เริ่มต้น รายงานเศรษฐกิจที่สำคัญ รวมถึงข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐและอัตราเงินเฟ้อของยุโรป จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดแนวโน้มตลาดสำหรับทั้งฟอเร็กซ์และสกุลเงินดิจิทัล
คู่ EUR/USD ลดลงจากกำไรก่อนหน้านี้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สิ้นสุดที่ประมาณ 1.0330 หลังจากการประชุมของ Fed และ ECB มุมมองที่กว้างขึ้นสำหรับคู่นี้ยังคงเป็นขาลง โดยนักลงทุนจับตาดูระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ที่ 1.0177 ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นเนื่องจากความไม่แน่นอนทั่วโลกผลักดันให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย Bitcoin ก็สิ้นสุดเดือนมกราคมในเชิงบวกและมีแนวโน้มที่จะมีกำไรในเดือนนี้ ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่แข็งแกร่งสำหรับสกุลเงินดิจิทัลในประวัติศาสตร์
มุมมอง EUR/USD
คู่ EUR/USD เผชิญกับแรงกดดันขาลงใหม่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยหลักระหว่าง 4.25% ถึง 4.50% ตามความคาดหวังของตลาด เจอโรม พาวเวลล์ ประธาน Fed เน้นย้ำว่าแม้อัตราเงินเฟ้อจะยังคงเป็นปัญหา แต่ Fed ไม่เห็นความจำเป็นในการเปลี่ยนแปลงนโยบายในทันที เว้นแต่ตลาดแรงงานจะอ่อนแอลงหรืออัตราเงินเฟ้อลดลงเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดอลลาร์สหรัฐเริ่มต้นลดลงหลังจากการประกาศของ Fed แต่กลับแข็งแกร่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อตลาดย่อยข่าว
ข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก ECB ลดอัตราดอกเบี้ยหลักลง 25 จุดพื้นฐาน โดยอ้างถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ซบเซาเป็นปัญหาหลัก คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB ยืนยันว่าแนวโน้มเงินเฟ้อยังคงอยู่ในความคาดหมาย ในขณะที่ข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 4 ของยูโรโซนแสดงภาพการเติบโตที่เจียมเนื้อเจียมตัว เศรษฐกิจของเยอรมนีหดตัวเล็กน้อย และตัวเลขยอดขายปลีกที่อ่อนแอเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่ซบเซาในภูมิภาค
ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคแนะนำว่า EUR/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงระยะยาว คู่ยังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ โดยมีแนวต้านแบบไดนามิกอยู่ที่ประมาณ 1.0630 การสนับสนุนทันทีอยู่ใกล้ 1.0350 และการทะลุระดับนั้นอาจผลักดันคู่ไปสู่ 1.0177 แนวต้านอยู่ที่ประมาณ 1.0450 และ 1.0532 ระดับที่ต้องทะลุเพื่อส่งสัญญาณการกลับตัว
มุมมองทองคำ (XAU/USD)
ตลาดทองคำมีแรงผลักดันขาขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดเดือนมกราคม และแนวโน้มนี้ดูเหมือนจะดำเนินต่อไปในเดือนกุมภาพันธ์ ความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ที่ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่งท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่กำลังดำเนินอยู่ แม้อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นความท้าทายต่อราคาทองคำ แต่สถานะของโลหะในฐานะที่เก็บมูลค่ายังคงดึงดูดผู้ซื้อ
ทองคำกำลังเผชิญกับแนวต้านใกล้ $2,800 และการทะลุระดับนี้อาจเปิดประตูสู่การเคลื่อนไหวไปสู่ $3,000 นักวิเคราะห์มองว่านี่เป็นเป้าหมายที่สมจริง โดยได้รับการสนับสนุนจากการเคลื่อนไหวของราคาที่วัดได้ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ในด้านลบ ระดับการสนับสนุนอยู่ที่ $2,700 และ $2,600 การลดลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจบ่งบอกถึงการปรับฐานที่ลึกขึ้น แม้ว่าสถานการณ์ดังกล่าวจะดูไม่น่าเป็นไปได้เนื่องจากการรวมตัวและการกลับมาของแรงผลักดันขาขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้
แนะนำให้ผู้ค้าติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐและการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค อย่างไรก็ตาม หากไม่มีแรงกระแทกที่สำคัญ แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวของทองคำดูเหมือนจะไม่เปลี่ยนแปลง โดยการดึงกลับระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะให้โอกาสในการสะสม
มุมมอง Bitcoin (BTC/USD)
Bitcoin สิ้นสุดเดือนมกราคมด้วยโน้ตที่แข็งแกร่ง โดยบันทึกกำไรได้มากกว่า 11% ในอดีต กุมภาพันธ์เป็นหนึ่งในเดือนที่มีผลงานดีที่สุดสำหรับสกุลเงินดิจิทัล โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ย 15.66% ราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ $104,000 หลังจากดีดตัวจากการสนับสนุนใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันที่ $98,845 เมื่อต้นสัปดาห์นี้
รายงานตลาดระบุว่าความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งขึ้นระหว่าง bitcoin และหุ้นสหรัฐได้เกิดขึ้น สกุลเงินดิจิทัลเห็นการลดลงปานกลางหลังจากราคาหุ้นของ Nvidia ลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นผลมาจากความกังวลเกี่ยวกับเทคโนโลยี DeepSeek AI ของจีน การปรับฐานนี้นำไปสู่การชำระบัญชีที่สำคัญในตลาดคริปโตที่กว้างขึ้น แต่ไม่ได้เปลี่ยนมุมมองขาขึ้นระยะยาวของ bitcoin
ข้อมูลบนเครือข่ายแนะนำว่าการชุมนุมในปัจจุบันมีความคล้ายคลึงกันในเชิงโครงสร้างกับวัฏจักรขาขึ้นในปี 2015–2018 การเติบโตของมูลค่าตลาดที่รับรู้ลดลงและยอดคงเหลือในการแลกเปลี่ยนที่ลดลงสะท้อนถึงตลาดที่เติบโตเต็มที่มากขึ้น อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าอย่าตีความการถอนการแลกเปลี่ยนว่าเป็นสัญญาณของการช็อกอุปทานที่ใกล้เข้ามา โดยสังเกตว่าการเคลื่อนไหวส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับเหรียญที่เปลี่ยนไปยังวอลเล็ตของผู้ดูแล ETF
ในทางเทคนิค bitcoin เผชิญกับแนวต้านทันทีใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลล่าสุดที่ $109,588 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อ่านได้ 57 บ่งชี้ถึงแรงผลักดันขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือระดับนี้อาจกระตุ้นการชุมนุมอีกครั้ง ในทางกลับกัน การทะลุต่ำกว่า $100,000 และ EMA 50 วันจะเสี่ยงต่อการลดลงเพิ่มเติม โดยมีการสนับสนุนที่สำคัญอยู่ที่ประมาณ $90,000
บทสรุป
เมื่อกุมภาพันธ์เริ่มต้นขึ้น ตลาดฟอเร็กซ์และสกุลเงินดิจิทัลอยู่ที่จุดวิกฤต EUR/USD ยังคงเผชิญกับแรงกดดันขาลง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากนโยบายการเงินที่แตกต่างกันและข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอจากยูโรโซน ทองคำยังคงเป็นผู้เล่นที่แข็งแกร่งท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลก โดยผู้ค้าจับตาดูการเคลื่อนไหวไปสู่ $3,000 Bitcoin ได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มในอดีตและการปรับปรุงเมตริกบนเครือข่าย มีศักยภาพที่จะได้รับผลกำไรเพิ่มเติมในเดือนนี้
นักลงทุนควรระมัดระวัง โดยจับตาดูรายงานการจ้างงานของสหรัฐที่กำลังจะมีขึ้นและตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาค ปัจจัยเหล่านี้จะกำหนดความเชื่อมั่นของตลาดและกำหนดว่ากระแสปัจจุบันในฟอเร็กซ์ ทองคำ และบิตคอยน์จะขยายหรือกลับตัวในสัปดาห์ต่อ ๆ ไป
กลุ่มวิเคราะห์ NordFX
คำปฏิเสธ: เอกสารเหล่านี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือแนวทางในการทำงานในตลาดการเงินและมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินฝากทั้งหมด
