EUR/USD: ยุโรปแดง สหรัฐฯ เขียว
● วันที่คึกคักที่สุดในสัปดาห์ที่ผ่านมา คือ วันพฤหัสบดีที่ 24 ตุลาคม เมื่อผู้เข้าร่วมตลาดเผชิญกับข้อมูลธุรกิจ (PMI) มากมายจากหลายภาคส่วนของสหภาพยุโรป, ยูโรโซน และสหรัฐอเมริกา
ตามข้อมูลจาก S&P Global กิจกรรมทางธุรกิจในยูโรโซนลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน โดย PMI รวมของเดือนตุลาคมอยู่ที่ 49.7 คะแนน เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 49.6 คะแนนในเดือนกันยายน แม้ว่าจะตรงกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่ก็ยังต่ำกว่าเกณฑ์สำคัญที่ 50 คะแนน ซึ่งแยกระหว่างการเติบโตทางเศรษฐกิจและการหดตัว
ภาคบริการยังคงอยู่ในเกณฑ์บวก แต่มีการชะลอตัวลงในด้านการเติบโต แม้ว่าจะคาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 51.6 แต่ดัชนีกลับลดลงจาก 51.4 ในเดือนกันยายนเป็น 51.2 คะแนนในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบแปดเดือน ในภาคการผลิตของยูโรโซน PMI เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 45.0 ในเดือนกันยายนเป็น 45.9 แต่ยังคงอยู่ในเขตหดตัว การลดลงที่มากที่สุดนับตั้งแต่ต้นปีพบในภาคการส่งออก ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและจีน เนื่องจากการแข่งขันในอุตสาหกรรมยานยนต์
● มีรายงานว่าปักกิ่งกำลังกดดันให้ผู้ผลิตรถยนต์ชะลอแผนการขยายตัวในยุโรป การเคลื่อนไหวนี้เป็นการตอบสนองต่ออัตราภาษีนำเข้ารถยนต์ไฟฟ้าจีนที่อาจสูงถึง 45% รัฐบาลจีนเรียกร้องให้ผู้ผลิตที่ก้าวหน้าเหนือกว่าบริษัทในยุโรปในการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าที่มีราคาย่อมเยา ระงับการขยายตัวในภูมิภาคนี้และเลื่อนการทำข้อตกลงใหม่ในขณะที่ยังมีการเจรจาภาษีศุลกากรกับสหภาพยุโรป
● สองขุมกำลังทางเศรษฐกิจของยุโรป เยอรมนีและฝรั่งเศส แสดงแนวโน้มที่แตกต่างกัน แม้ว่าทั้งสองประเทศจะนำในการหดตัวของธุรกิจในสหภาพยุโรป ในเยอรมนี PMI รวมเพิ่มขึ้นจาก 47.5 คะแนนในเดือนกันยายนเป็น 48.4 คะแนน ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการเติบโตอย่างมั่นคงในภาคบริการที่ดัชนี PMI เพิ่มขึ้นจาก 50.6 เป็น 51.4 คะแนนในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของค่าจ้าง ในขณะเดียวกัน ภาคการผลิตก็มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก 40.6 เป็น 42.6 คะแนน แม้ว่าจะยังต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 50.0 อยู่ ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจเยอรมนียังคงเสี่ยงที่จะเข้าสู่ภาวะชะลอตัว เนื่องจากอุตสาหกรรมยานยนต์และการผลิตกำลังเผชิญกับความต้องการที่ลดลง
● ในขณะเดียวกัน ฝรั่งเศสประสบกับการลดลงของอุปสงค์อย่าง “เฉียบพลันและเร่งด่วน” โดยเฉพาะในภาคการผลิตที่ PMI ลดลงจาก 44.6 เป็น 44.5 คะแนน ภาคบริการก็ลดลงเช่นกัน โดยดัชนีลดลงจาก 49.6 เป็น 48.3 คะแนน ผลที่ตามมา PMI รวมลดลงไปที่ระดับต่ำสุดในรอบเก้าเดือนที่ 47.3 คะแนน ซึ่งสวนทางกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 49.0
● ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น ประเทศทั้งสองนี้ถือเป็นผู้มีบทบาทสำคัญในการชะลอตัวในภูมิภาคนี้ ซึ่งได้กระตุ้นให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เร่งดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น หากแนวโน้มปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป ECB อาจเผชิญกับแรงกดดันเพิ่มเติม ซึ่งน่าจะผลักดันให้ดำเนินการที่เข้มงวดขึ้นก่อนสิ้นปี การตัดสินใจที่คาดว่าจะมีขึ้นในวันที่ 12 ธันวาคม อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและทิศทางการฟื้นตัวของภูมิภาคนี้ ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด ได้ยืนยันแผนการผ่อนคลายนโยบายแล้ว แต่แนวทางที่แน่นอนยังไม่ชัดเจน อาจเป็นการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุด หรือการลดครั้งใหญ่ถึง 50 จุด เจ้าหน้าที่ดูเหมือนจะแบ่งออกในเรื่องนี้ โดยสมาชิกสายสนับสนุนการผ่อนคลายบางคนเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยที่มากขึ้น ในขณะที่กลุ่มสายคุมเข้มแนะให้ระมัดระวัง
● ในสหรัฐอเมริกา ข้อมูลเบื้องต้นที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 24 ตุลาคม แสดงให้เห็นว่า ตามข้อมูลของ S&P Global "ในเดือนตุลาคม กิจกรรมทางธุรกิจยังคงเติบโตในอัตราที่น่าพอใจ สนับสนุนการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่บันทึกไว้ตั้งแต่ต้นปีจนถึงไตรมาสที่สี่" การเติบโตในภาคบริการเร่งขึ้น โดยดัชนี PMI เพิ่มขึ้นจาก 55.2 ในเดือนกันยายนเป็น 55.3 ในเดือนตุลาคม ในภาคการผลิต PMI ยังคงต่ำกว่า 50.0 แต่อัตราการเพิ่มขึ้นของดัชนีนี้น่าประทับใจยิ่งกว่า: จากการคาดการณ์ที่ 47.5 คะแนน มันกระโดดจาก 47.3 เป็น 47.8 ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ก็ยังคงแข็งแกร่ง โดยมีการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงจาก 242,000 รายเป็น 227,000 รายในช่วงสัปดาห์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 243,000 ราย
● ข้อมูลกิจกรรมธุรกิจของสหรัฐฯ ที่ปรับปรุงใหม่มีกำหนดจะเผยแพร่ในวันศุกร์หน้า 1 พฤศจิกายน ขณะที่วันศุกร์ก่อนหน้า 25 ตุลาคม ขณะเขียนบทวิจารณ์นี้ (15:00 CET) คู่สกุลเงิน EUR/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณระดับ 1.0830
● สัปดาห์ที่จะถึงนี้สัญญาว่าจะเต็มไปด้วยเหตุการณ์สำคัญ ในวันอังคารที่ 29 ตุลาคม เราจะได้เห็นข้อมูลตลาดงาน JOLTS ของสหรัฐฯ ในวันพุธที่ 30 ตุลาคม จะมีการเผยแพร่ตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 3 ของเยอรมนีและสหรัฐฯ พร้อมกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนี และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ จาก ADP
วันพฤหัสบดีอาจนำพาความประหลาดใจ โดยจะมีข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภค (CPI) เบื้องต้นจากยูโรโซนและดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐฯ นอกจากนี้ เช่นเคย ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี สุดท้ายในวันศุกร์ที่ 1 พฤศจิกายน จะมีการเปิดเผยข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ และชุดข้อมูลตลาดแรงงานใหม่ของสหรัฐฯ รวมถึงตัวชี้วัดสำคัญ เช่น อัตราการว่างงานและข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)
คริปโตเคอร์เรนซี: รอคอย “เทียนศักดิ์สิทธิ์” ของบิทคอยน์
● เมื่อวันจันทร์ที่ 21 ตุลาคม บิทคอยน์ทำสถิติสูงสุดในรอบสามเดือนที่ $69,502 อย่างไรก็ตาม แรงผลักดันแบบ bullish นี้ได้ลดลงในภายหลัง แม้ว่านักวิเคราะห์ของ Bitfinex จะมองว่านี่เป็นผลกระทบที่ล่าช้า การ rally ของตลาดกระทิงในปัจจุบันได้รับการผลักดันอย่างมากจากการคาดเดาเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับชัยชนะที่เป็นไปได้ของโดนัลด์ ทรัมป์ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่จะมาถึงในวันที่ 5 พฤศจิกายน ตามที่บริการพยากรณ์คริปโต Polymarket ระบุ อัตราชนะของทรัมป์อยู่ที่ 60.7% ในขณะที่แฮร์ริสมีเพียง 39.1% อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่ามุมมองของชุมชนคริปโตไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้มีสิทธิเลือกตั้งชาวอเมริกันทั้งหมด
● นักวิเคราะห์หลายคนมั่นใจว่าชัยชนะของทรัมป์จะผลักดันให้บิทคอยน์ขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ ซึ่งเรียกกันว่า “เทียนศักดิ์สิทธิ์” ความเชื่อนี้ขับเคลื่อนโดยสัญญาของทรัมป์ที่จะทำให้คริปโตหลักเป็นสัญลักษณ์ใหม่ของสหรัฐฯ เมื่อเดือนที่แล้ว นักวิเคราะห์ของ Standard Chartered คาดการณ์ว่าชัยชนะของเขาจะช่วยยกระดับบิทคอยน์ให้สูงถึง $125,000 ขณะที่ชัยชนะของแฮร์ริสก็อาจจะกระตุ้นบิทคอยน์เช่นกัน แต่จะขึ้นได้เพียงประมาณ $75,000 บริษัทนายหน้าและวิจัยชั้นนำ Bernstein ก็มาถึงข้อสรุปที่คล้ายกัน
หากทรัมป์ชนะ “เทียนศักดิ์สิทธิ์” สีเขียวขนาดใหญ่สามารถปรากฏขึ้นได้เพียงเพราะความรู้สึกของตลาดที่ทรงพลัง นักวิเคราะห์ชี้ว่าตลอดหลายปีที่ผ่านมา บิทคอยน์ได้สร้างเทียนรายวันมหากาพย์หลายดวง เทียน “ศักดิ์สิทธิ์” ที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 10 เมษายน 2013 เมื่อราคาบิทคอยน์พุ่งจากต่ำกว่า $20 เป็น $290 เพิ่มขึ้น 115% ในวันเดียว อีกหนึ่งการพุ่งขึ้นอย่างน่าประทับใจเกิดขึ้นเมื่อ Tesla ของ Elon Musk ลงทุนในบิทคอยน์; เมื่อวันที่ 8 กุมภาพันธ์ 2021 บิทคอยน์พุ่งขึ้นทันที 22.4% ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าหากทรัมป์ชนะ เทียนอาจจะอยู่ในช่วงที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่ามันจะคงอยู่ที่ระดับนั้น ราคาของ BTC/USD มีแนวโน้มที่จะมีการแก้ไขอย่างรวดเร็วไปในทั้งสองทิศทางในไม่ช้า
● มีความเป็นไปได้ที่บิทคอยน์จะทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $73,743 ก่อนวันเลือกตั้ง โดยได้แรงหนุนจากความตื่นเต้นก่อนการเลือกตั้ง ตามรายงานของ Bloomberg นักเทรดในตลาดออปชันกำลังเพิ่มการเดิมพันว่าคริปโตหลักจะไปถึง $80,000 ในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน เป็นเรื่องน่าสนใจที่ความเชื่อของตลาดชี้ให้เห็นว่านี่อาจเกิดขึ้นโดยไม่คำนึงว่าใครจะชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ความผันผวนโดยนัยของออปชัน BTC ที่หมดอายุก่อนวันเลือกตั้งในวันที่ 5 พฤศจิกายน ได้เพิ่มขึ้นโดยมีแนวโน้มไปที่ออปชัน call ซึ่งให้สิทธิ์ในการซื้อบิทคอยน์ในราคาสูงสุดใหม่
● ท่ามกลางความตื่นเต้นที่มีอยู่ Michael Van De Poppe นักวิเคราะห์ชื่อดังและหัวหน้า MN Trading เตือนว่าบิทคอยน์อาจตกลงไปที่ช่วง $64,000-$65,000 ก่อนที่จะพุ่งขึ้นอีกครั้ง เขามองว่าการลดลงนี้เป็น “โอกาสในการซื้อในจุดต่ำ” ซึ่งแนะนำว่านี่อาจเป็นจุดเข้าสู่ตลาดที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นครั้งต่อไปของบิทคอยน์
Van De Poppe ยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มระยะยาวของ BTC เขาเชื่อว่าการลดลงที่คาดการณ์นี้อาจเป็นการปรับตัวครั้งใหญ่ครั้งสุดท้ายก่อนที่บิทคอยน์จะเข้าสู่ระดับสูงสุดใหม่ นักวิเคราะห์ยังคาดการณ์ว่า ATH (จุดสูงสุดตลอดกาล) นี้อาจเกิดขึ้นพร้อมกับการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ หรือการประชุมของ Federal Reserve ในวันที่ 7 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับตลาดการเงิน รวมถึงสินทรัพย์ดิจิทัล
● แนวโน้มระยะยาวยิ่งดูน่าประทับใจขึ้นไปอีก นักวิเคราะห์จากบริษัทวิจัยและนายหน้า Bernstein ระบุว่าการคาดการณ์ราคา BTC ที่ $200,000 ภายในสิ้นปี 2025 ของพวกเขาเป็น “การประมาณการแบบอนุรักษ์นิยม” Bernstein มองว่าปริมาณบิทคอยน์ที่มีจำกัดทำให้มันเป็น “สินทรัพย์เก็บรักษามูลค่า” ซึ่งพวกเขามองว่า “เป็นทางเลือกที่ดีในโลกที่หนี้ของสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้นทำสถิติใหม่ (ปัจจุบันอยู่ที่ $35 ล้านล้าน) และความเสี่ยงของเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้น” นักวิเคราะห์ของบริษัทกล่าวเสริมว่า “ถ้าคุณชอบทองคำ คุณจะต้องชอบบิทคอยน์มากกว่าแน่นอน”
● ผู้เชี่ยวชาญยังชี้ให้เห็นถึงสัญญาณหลายอย่างของระยะการเติบโตเชิงพาราโบลิกที่กำลังใกล้เข้ามาสำหรับบิทคอยน์ ซึ่งจะทำให้คริปโตหลักนี้พุ่งสูงถึง $240,000 นักวิเคราะห์ที่ CryptoQuant ระบุว่ากลุ่ม “วาฬ” ในคริปโตมีพฤติกรรมคล้ายกับเมื่อปี 2020 หลังจากการตกต่ำของ BTC ในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ของ COVID-19 เช่นเดียวกับที่พวกเขาทำเมื่อสี่ปีก่อน พวกเขากำลังสะสมเหรียญอย่างแข็งขันเพื่อเตรียมรับกับการฟื้นตัวครั้งใหญ่
นอกจากนี้ เงินสำรองของ stablecoin ก็ลดลงตามรายงาน นักวิเคราะห์ที่รู้จักกันในชื่อ Doctor Magic สังเกตเห็นการลดลงของมูลค่าของ stablecoin หลัก ๆ เช่น Tether (USDT), USD Coin (USDC) และ Dai (DAI) ตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่านักเทรดกำลังแลก stablecoin เป็นสกุลเงิน fiat และใช้เงินนั้นในการซื้อบิทคอยน์และสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำอื่น ๆ หากสถานการณ์การเติบโตแบบพาราโบลิกนี้เกิดขึ้น ราคาของบิทคอยน์อาจไปถึง $240,000 ในช่วงปลายฤดูใบไม้ผลิหรือต้นฤดูร้อนปี 2025 ซึ่งจะทำให้มูลค่าปัจจุบันของมันเพิ่มขึ้นมากกว่า 3 เท่า
● ขณะที่บทวิจารณ์นี้ถูกเขียน (25 ตุลาคม เวลา 17:00 CET) คู่ BTC/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $68,500 มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีเพิ่มขึ้นเป็น $2.33 ล้านล้าน จาก $2.20 ล้านล้านในสัปดาห์ก่อน ดัชนีความกลัวและความโลภของบิทคอยน์เพิ่มขึ้นจาก 32 เป็น 56 จุด เปลี่ยนจากเขตความกลัวเป็นเขตกลาง
ทีมวิเคราะห์ของ NordFX
p>
หมายเหตุ: เนื้อหานี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือแนวทางสำหรับการดำเนินงานในตลาดการเงิน และมีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่ฝากไว้
