สัปดาห์ที่ผ่านมาเต็มไปด้วยความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาดโลก โดยมีปัจจัยหลักจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง ดัชนี CPI เดือนมีนาคมแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อทั่วไปเร่งตัวขึ้นอย่างชัดเจนจากราคาพลังงานที่ปรับสูงขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างปานกลาง การผสมผสานดังกล่าวทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดต้องประเมินเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ใหม่อีกครั้ง เนื่องจากแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ถูกชั่งน้ำหนักกับความคาดหวังต่อการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างค่อยเป็นค่อยไป
ในเวลาเดียวกัน ตลาดน้ำมันก็มีความผันผวนรุนแรง ราคาพุ่งขึ้นในช่วงแรกจากความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของอุปทาน ก่อนจะปรับลงเมื่อข่าวการหยุดยิงช่วยลดความกังวลในทันที อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางอุปทานสำคัญยังคงเป็นแรงหนุนให้ระดับราคาทรงตัวในระดับสูง ปฏิสัมพันธ์ระหว่างภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อยังคงเป็นธีมหลักที่ส่งผลต่อสกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ และสินทรัพย์ดิจิทัล
ในสัปดาห์ที่จะมาถึง ความสนใจของนักลงทุนจะมุ่งไปที่ข่าวสารด้านภูมิรัฐศาสตร์ สัญญาณจากธนาคารกลาง และชุดข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญจากจีน รวมถึง GDP การผลิตภาคอุตสาหกรรม และยอดค้าปลีก ข้อมูลเหล่านี้อาจส่งผลทั้งต่อความคาดหวังอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์และต่อบรรยากาศตลาดโดยรวม
ณ ปิดตลาดวันศุกร์ที่ 10 เมษายน 2026 EUR/USD ซื้อขายใกล้ 1.1720, Brent crude ใกล้ 95.20, ทองคำ ที่ 4,787, เงิน ที่ 76.48, Bitcoin ที่ 72,961 และ Ethereum ที่ 2,245 ระดับเหล่านี้ใช้เป็นจุดอ้างอิงพื้นฐานสำหรับการคาดการณ์
EUR/USD
คู่เงิน EUR/USD ปิดสัปดาห์ใกล้ 1.1720 โดยแสดงความยืดหยุ่นในระดับปานกลางหลังรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ แม้เงินเฟ้อทั่วไปที่แข็งแกร่งขึ้นในช่วงแรกจะหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานที่อ่อนกว่าได้จำกัดการปรับขึ้นเพิ่มเติม ทำให้ยูโรทรงตัวได้ คู่เงินนี้ยังคงไวต่อการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึงบรรยากาศความเสี่ยงโดยรวม
หากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรง ดอลลาร์อาจกลับมาแข็งค่าในฐานะสินทรัพย์หลบภัย กดดันคู่เงินนี้ ในทางกลับกัน สภาพแวดล้อมที่สงบขึ้นร่วมกับความคาดหวังเงินเฟ้อที่ทรงตัวอาจทำให้ EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ในโซน 1.1740–1.1785 และอาจขยายไปยัง 1.1830 หากโมเมนตัมขาขึ้นแข็งแรงขึ้น ด้านล่าง แนวรับอยู่แถว 1.1675 และ 1.1630 โดยการปรับลงลึกอาจมุ่งไปที่ 1.1585
มุมมองพื้นฐาน: เป็นกลางถึงขาขึ้นตราบใดที่ยืนเหนือ 1.1675
น้ำมันดิบ Brent
Brent crude ปิดสัปดาห์ใกล้ 95.20 หลังเผชิญความผันผวนอย่างมาก ราคาพุ่งขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์เหนือระดับ 110 ก่อนจะปรับตัวลงเมื่อตลาดประเมินความเร่งด่วนของการหยุดชะงักของอุปทานใหม่อีกครั้ง แม้จะย่อตัวลง แต่น้ำมันยังคงได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลเกี่ยวกับเส้นทางอุปทาน
ตลาดมีแนวโน้มจะยังไวต่อข่าวสารอย่างมาก พร้อมโอกาสเกิดการแกว่งตัวของราคาอย่างรวดเร็วทั้งสองทิศทาง หากความตึงเครียดทวีขึ้นหรือความเสี่ยงด้านอุปทานกลับมา Brent อาจพยายามทดสอบระดับสูงขึ้น แนวต้านอยู่ใกล้ 98.30 และ 101.00 โดยอาจขยับไปยัง 105.00 หากโมเมนตัมขาขึ้นกลับมาอีกครั้ง ด้านล่าง แนวรับอยู่ที่ 94.20 และ 90.40 และหากอ่อนตัวลงต่ออาจขยายไปยัง 87.50
มุมมองพื้นฐาน: เป็นกลางแต่เอนเอียงขาขึ้นตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือ 94.20
ทองคำ (XAU/USD)
ทองคำ ปิดสัปดาห์ใกล้ 4,787 โดยยังคงอยู่ใกล้จุดสูงสุดล่าสุด โลหะมีค่าชนิดนี้ยังได้แรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ แม้ว่าการเคลื่อนไหวขาขึ้นจะถูกจำกัดด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่วงเวลาและขนาดของการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคต
ดุลยภาพระหว่างความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยจะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก หากแรงหลีกเลี่ยงความเสี่ยงกลับมาเพิ่มขึ้นอาจหนุนให้ราคาขยับขึ้นต่อ ขณะที่ภาวะตลาดที่ทรงตัวอาจจำกัดศักยภาพขาขึ้น แนวต้านอยู่แถว 4,820 และ 4,888 โดยอาจขยายไปยัง 4,950 แนวรับอยู่ที่ 4,754 และ 4,720 และหากปรับฐานลึกลงอาจมุ่งไปที่ 4,685
มุมมองพื้นฐาน: เป็นกลางถึงขาขึ้นตราบใดที่ทองคำอยู่เหนือ 4,754
เงิน (XAG/USD)
เงิน ปิดใกล้ 76.48 แสดงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งตลอดสัปดาห์ เมื่อเทียบกับทองคำ เงินยังคงมีความผันผวนสูงกว่า โดยถูกขับเคลื่อนทั้งจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม
โลหะชนิดนี้กำลังเข้าใกล้โซนแนวต้านสำคัญ และการเคลื่อนไหวเหนือระดับปัจจุบันอย่างยั่งยืนอาจกระตุ้นให้โมเมนตัมขาขึ้นเร่งตัว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากไวต่อบรรยากาศตลาดโดยรวม เงินอาจเผชิญแรงย่อตัวแรงได้เช่นกัน แนวต้านอยู่ที่ 77.00 และ 77.80 โดยอาจเคลื่อนไปยัง 79.50 หากแนวโน้มขาขึ้นยังต่อเนื่อง แนวรับอยู่ที่ 74.90 และ 72.93 และหากแรงขายเพิ่มขึ้นอาจลดลงไปยัง 71.00
มุมมองพื้นฐาน: ขาขึ้นตราบใดที่เงินยืนเหนือ 74.90
Bitcoin (BTC/USD)
Bitcoin ปิดสัปดาห์ใกล้ 72,961 โดยพักตัวอยู่ใต้โซนแนวต้านสำคัญแถว 73,000–74,000 ตลาดดูเหมือนกำลังทรงตัวหลังจากปรับขึ้นในช่วงก่อนหน้า โดยโมเมนตัมยังเป็นบวกอย่างระมัดระวังแต่ยังไม่มีสัญญาณเบรกเอาต์ที่ชัดเจน
ความต้องการจากสถาบันและกระแสเงินที่เกี่ยวข้องกับ ETF ยังคงเป็นแรงหนุนพื้นฐาน แม้ว่าการยืนยันการขึ้นต่อจะขึ้นอยู่กับการทะลุแนวต้านอย่างยั่งยืน หาก Bitcoin สามารถทะลุขึ้นได้ อาจมุ่งเป้าไปที่บริเวณ 75,500 ด้านล่าง แนวรับอยู่ที่ 71,440 และ 70,500 และหากปรับฐานลึกลงอาจขยายไปยัง 68,850
มุมมองพื้นฐาน: เอนเอียงขาขึ้นเล็กน้อยตราบใดที่ Bitcoin อยู่เหนือ 70,500
Ethereum (ETH/USD)
Ethereum ปิดใกล้ 2,245 โดยมีรูปแบบการพักตัวคล้ายกับ Bitcoin แม้แนวโน้มภาพรวมจะดีขึ้น แต่ Ethereum ยังพึ่งพาบรรยากาศตลาดโดยรวมมากกว่า และมักเคลื่อนไหวตามทิศทางของ Bitcoin
การทะลุขึ้นของ Bitcoin น่าจะหนุนให้ Ethereum ปรับขึ้นต่อ ขณะที่การพักตัวต่อเนื่องอาจทำให้สินทรัพย์นี้เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบปัจจุบัน แนวต้านอยู่ที่ 2,257 และ 2,270 โดยอาจมุ่งไปยัง 2,320 หากโมเมนตัมขาขึ้นก่อตัว แนวรับอยู่ที่ 2,177 และ 2,150 และหากแรงขายเพิ่มขึ้นอาจลดลงไปยัง 2,106
มุมมองพื้นฐาน: เป็นกลางถึงขาขึ้นตราบใดที่ Ethereum อยู่เหนือ 2,177
บทสรุป
สัปดาห์ที่จะมาถึงคาดว่าจะยังคงมีความเคลื่อนไหวสูง โดยตลาดจะถูกขับเคลื่อนหลักจากพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ ความคาดหวังเงินเฟ้อ และข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญ ราคาน้ำมันจะยังมีบทบาทสำคัญในการกำหนดแนวโน้มเงินเฟ้อ ขณะที่โลหะมีค่าจะสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศความเสี่ยง ในตลาดคริปโทเคอร์เรนซี Bitcoin ยังคงอยู่ที่จุดทางเทคนิคสำคัญ โดย Ethereum มีแนวโน้มจะเดินตามทิศทางดังกล่าว
โดยรวมแล้ว ฉากทัศน์พื้นฐานชี้ไปที่การซื้อขายในกรอบต่อเนื่องพร้อมความผันผวนที่อยู่ในระดับสูง การทะลุออกจากโซนแนวรับและแนวต้านที่ตั้งไว้ อาจเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวทิศทางถัดไปของทุกสินทรัพย์
NordFX Analytical Group
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาเหล่านี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคู่มือสำหรับการดำเนินงานในตลาดการเงิน และจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยง และอาจทำให้สูญเสียเงินฝากทั้งหมดได้
