สัปดาห์ระหว่างวันที่ 13–17 กรกฎาคม ถูกครอบงำโดยความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยวอชิงตันได้เปิดฉากโจมตีอิหร่านต่อเนื่องเป็นคืนที่เจ็ด เตหะรานตอบโต้พันธมิตรของสหรัฐฯ ทั่วอ่าวเปอร์เซีย (กาตาร์ คูเวต บาห์เรน โอมาน และจอร์แดน) และการขนส่งเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซทรุดตัวลงอีกครั้ง ราคาน้ำมันเบรนท์พุ่งขึ้นกว่า 12% สู่ระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ที่เหนือ 88 ดอลลาร์ ดัชนี CPI และ PPI ของสหรัฐฯ ต่างปรับตัวลดลงรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 ซึ่งจุดประกายความหวังเรื่องการผ่อนคลายนโยบายของเฟดขึ้นมาชั่วครู่ แต่คำให้การต่อสภาคองเกรสในเชิงสายเหยี่ยวของประธานเควิน วอร์ช ที่ยืนกรานว่า "ราคายังสูงเกินไป" ได้สกัดกั้นความหวังดังกล่าวไว้อย่างหนักแน่น ทองคำและเงินร่วงลงอย่างรุนแรงแม้จะมีสงครามเกิดขึ้น โดยไม่สามารถดึงดูดแรงซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้ เนื่องจากการปรับมุมมองไปในเชิงสายเหยี่ยวของเฟดครอบงำตลาด ขณะที่บิตคอยน์และอีเธอเรียมคืนกำไรที่ทำได้ช่วงกลางสัปดาห์ เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงซบเซาลง ตลาดขณะนี้หันไปจับตาการประชุมของ ECB ในวันพฤหัสบดี และดัชนี PMI เบื้องต้นในวันศุกร์
ราคาปิด วันศุกร์ที่ 17 กรกฎาคม 2026:
EUR/USD – 1.1439 | น้ำมันดิบเบรนท์ – $88.10 | ทองคำ (XAU/USD) – $4,018.80 | เงิน (XAG/USD) – $56.33 | บิตคอยน์ – $63,150 | อีเธอเรียม – $1,815
ปฏิทินเศรษฐกิจสำคัญ 20–25 กรกฎาคม: วันจันทร์ – การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ PBoC; CPI ของแคนาดาและนิวซีแลนด์ วันอังคาร – ข้อมูลตลาดแรงงานและ CPI ของสหราชอาณาจักร; การสำรวจการปล่อยสินเชื่อธนาคารยูโรโซน วันพุธ – ปฏิทินเบาบาง โฟกัสอยู่ที่ความคืบหน้าของสถานการณ์สหรัฐฯ-อิหร่าน วันพฤหัสบดี – การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB และการแถลงข่าวของลาการ์ด; ข้อมูลตลาดแรงงานออสเตรเลีย; CPI ของญี่ปุ่น วันศุกร์ – ดัชนี PMI ภาคการผลิต/บริการเบื้องต้น (เยอรมนี ยูโรโซน สหราชอาณาจักร สหรัฐฯ); ยอดค้าปลีกสหราชอาณาจักร; ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ สงครามอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่และการหยุดชะงักของการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญที่ไม่ได้กำหนดไว้ล่วงหน้า
EUR/USD
ปิดที่ 1.1439 (สัปดาห์ก่อน 1.1414; ช่วง 52 สัปดาห์ 1.1325–1.2079; อันดับรายวัน: เป็นกลาง) เงินยูโรสามารถทำกำไรรายสัปดาห์ได้เล็กน้อย โดยแตะระดับแข็งค่าที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 19 มิถุนายนในช่วงสั้นๆ เนื่องจากตัวเลข CPI/PPI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงมากกดดันดอลลาร์และตอกย้ำการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายของ ECB การโจมตีอิหร่านที่กลับมาอีกครั้งและราคาน้ำมันที่แข็งค่าขึ้นได้จำกัดการปรับตัวขึ้น และคำให้การในเชิงสายเหยี่ยวของวอร์ชช่วยให้ดอลลาร์ดึงกลับผลขาดทุนได้ในช่วงปิดตลาด คู่เงินนี้ยังคงถูกจำกัดอยู่ในรูปแบบธงหมี (bear-flag) ต่ำกว่าระดับ 1.1480
การประชุม ECB ในวันพฤหัสบดีมีความสำคัญอย่างยิ่ง อัตราดอกเบี้ยน่าจะคงที่ แต่หากลาการ์ดแสดงท่าทีสายเหยี่ยวต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อที่มาจากพลังงาน อาจผลักดันเงินยูโรขึ้นไปสู่ระดับ 1.1500–1.1575 ในขณะที่น้ำเสียงที่เน้นการเติบโตร่วมกับความต้องการดอลลาร์ที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันอาจเปิดความเสี่ยงลงสู่ 1.1380–1.1325
แนวต้าน: 1.1480, 1.1550, 1.1650 │ แนวรับ: 1.1380, 1.1325 (ต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์), 1.1280
มุมมองพื้นฐาน: เป็นกลางไปในเชิงลบอย่างระมัดระวัง ขณะที่ความต้องการดอลลาร์จากสถานการณ์ตะวันออกกลางหักล้างการคาดการณ์การคุมเข้มของ ECB กรณีฐาน: 1.1325–1.1550
น้ำมันดิบเบรนท์
ปิดที่ $88.10 (สัปดาห์ก่อน $76.01; ช่วง 52 สัปดาห์ $58.72–$126.41; รายวัน/รายสัปดาห์: ซื้อ, รายเดือน: ซื้อ) น้ำมันเบรนท์พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ เนื่องจากความขัดแย้งขยายวงกว้างขึ้นอย่างมาก โดยอิหร่านโจมตีประเทศในอ่าวเปอร์เซียและโรงงานกลั่นน้ำทะเลของคูเวต สหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีต่อเนื่องเป็นคืนที่เจ็ด และปริมาณการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงเหลือเพียงเสี้ยวหนึ่งของระดับก่อนสงคราม สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ยังได้เสนอร่างงบประมาณสงครามอิหร่านมูลค่า 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์อีกด้วย
เมื่อยังไม่มีทีท่าของการหยุดยิง แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้นอย่างหนักแน่น หากสถานการณ์ทวีความรุนแรงขึ้นอีกจะเปิดทางสู่ $90–94 ขณะที่ความคืบหน้าทางการทูตที่น่าเชื่อถือ อาจกระตุ้นให้เกิดการกลับตัวลงอย่างรุนแรงสู่ $80–82
แนวต้าน: $90.00, $92.00, $94.00 │ แนวรับ: $84.00, $80.00, $76.00
มุมมองพื้นฐาน: ขาขึ้น ขณะที่สงครามอิหร่านทวีความรุนแรงและการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงหยุดชะงัก กรณีฐาน: $80–$94
ทองคำ (XAU/USD)
ปิดที่ $4,018.80 (สัปดาห์ก่อน $4,113.70; ช่วง 52 สัปดาห์ $3,247.86–$5,595.46; รายวัน: ขาย, รายสัปดาห์: ขาย, รายเดือน: เป็นกลาง) ทองคำปรับตัวลดลงรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบหกสัปดาห์ โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบแปดเดือนใกล้ $3,940 ก่อนจะดีดตัวขึ้นเล็กน้อย แม้สงครามจะทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก แต่ทองคำก็ไม่สามารถดึงดูดกระแสเงินทุนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้ เนื่องจากความกังวลเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันและท่าทีสายเหยี่ยวของวอร์ชได้ผลักดันอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและดอลลาร์ให้สูงขึ้น
ภาพรวมทางเทคนิคยังคงอ่อนแอ ถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันและ 50 วัน หากหลุดระดับ $3,940 จะเปิดทางสู่ $3,850–3,900 ขณะที่การฟื้นตัวเหนือ $4,080 จะช่วยบรรเทาแรงกดดันและเปิดโอกาสสู่ $4,250
แนวต้าน: $4,080, $4,180, $4,250 │ แนวรับ: $3,940, $3,900, $3,850
มุมมองพื้นฐาน: เป็นลบอย่างระมัดระวัง เนื่องจากการปรับมุมมองเชิงสายเหยี่ยวของเฟดมีน้ำหนักมากกว่าความต้องการจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ กรณีฐาน: $3,900–$4,180
เงิน (XAG/USD)
ปิดที่ $56.33 (สัปดาห์ก่อน $60.17; ช่วง 52 สัปดาห์ $35.28–$121.67; รายวัน: ขาย, รายเดือน: ขาย) เงินปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สอง ลดลงกว่า 6% และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ใกล้ $54.80 เนื่องจากปัจจัยสายเหยี่ยวของเฟดที่กดดันทองคำเช่นเดียวกันนี้ ส่งผลกระทบหนักยิ่งกว่าต่อโลหะที่มีความผันผวนสูงกว่าอย่างเงิน อัตราส่วนทองคำ/เงินขยับขึ้นสู่ประมาณ 71 จาก 68–69 ในสัปดาห์ก่อนหน้า แม้จะมีการคาดการณ์ว่าจะเกิดภาวะขาดดุลอุปทานทั่วโลกต่อเนื่องเป็นปีที่หกก็ตาม
แนวต้าน: $60.00, $63.00, $65.00 │ แนวรับ: $54.40, $52.00, $48.60
มุมมองพื้นฐาน: เป็นลบ หลังจากหลุดแนวรับสำคัญและทำระดับต่ำสุดในรอบปีใหม่ กรณีฐาน: $52–$60
บิตคอยน์ (BTC/USD)
ปิดใกล้ $63,150 (สัปดาห์ก่อน $63,019; ช่วง 52 สัปดาห์ ~$57,700–$126,200; รายวัน: เป็นกลาง) บิตคอยน์ทะลุขึ้นเหนือ $65,000 ในช่วงสั้นๆ กลางสัปดาห์ ก่อนจะคืนกำไรทั้งหมด เนื่องจากความขัดแย้งในอิหร่านที่ขยายวงกว้างขึ้นทำให้ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงซบเซาลงในช่วงสุดสัปดาห์ โดยปิดสัปดาห์ในระดับที่แทบไม่เปลี่ยนแปลง ดัชนี Fear & Greed ยังคงอยู่ในระดับต่ำ และร่างกฎหมาย CLARITY Act ที่ยังคงค้างอยู่ยังเป็นปัจจัยแปรผันด้านกฎระเบียบที่สำคัญ ขณะที่แนวโน้มกระแสเงินทุนของ ETF จะยังคงถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดอีกครั้ง
หากปิดรายสัปดาห์เหนือ $65,000 จะเปิดทางสู่ $68,000 อีกครั้ง ขณะที่การหลุดระดับ $62,000 จะเปิดความเสี่ยงสู่ $60,000 และระดับต่ำสุดล่าสุดใกล้ $57,700
แนวต้าน: $65,000, $68,000, $70,000 │ แนวรับ: $62,000, $60,000, $57,700 (ต่ำสุดล่าสุด)
มุมมองพื้นฐาน: เป็นกลางไปในเชิงบวกอย่างระมัดระวัง ขึ้นอยู่กับกระแสเงินทุน ETF และความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยงในภาพรวม กรณีฐาน: $60,000–$68,000
อีเธอเรียม (ETH/USD)
ปิดใกล้ $1,815 (สัปดาห์ก่อน $1,795; ช่วง 52 สัปดาห์ $1,388–$4,956; รายวัน: เป็นกลาง) ETH ทะลุผ่าน $1,900 ในช่วงสั้นๆ กลางสัปดาห์ ก่อนจะร่วงลงตามบิตคอยน์ โดยปิดตลาดด้วยกำไรสุทธิเล็กน้อย โซน $1,800–1,850 ยังคงเป็นสมรภูมิสำคัญในระยะใกล้ ขณะที่การปรับโครงสร้างของ Ethereum Foundation และแผนงาน "Lean Ethereum" ของวิทาลิก บูเทอริน ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนเรื่องราวในระยะกลาง
หากปิดตลาดยืนยันเหนือ $1,900 จะเปิดทางสู่ $2,000 ขณะที่การกลับตัวลงต่ำกว่า $1,800 จะเปิดทางสู่ $1,650–1,600 อีกครั้ง
แนวต้าน: $1,900, $2,000, $2,100 │ แนวรับ: $1,800, $1,650, $1,600
มุมมองพื้นฐาน: เป็นกลางอย่างระมัดระวัง ขณะที่ ETH เคลื่อนไหวสะสมอยู่ในกรอบล่าสุด กรณีฐาน: $1,650–$1,900
บทสรุป
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักในทุกสินทรัพย์ ควบคู่ไปกับการประชุม ECB ในวันพฤหัสบดีและดัชนี PMI เบื้องต้นในวันศุกร์ EUR/USD ที่ 1.1439: หาก ECB แสดงท่าทีสายเหยี่ยวอาจขยายการปรับตัวขึ้นไปสู่ 1.1500–1.1575 ขณะที่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์จากราคาน้ำมันเอื้อต่อระดับ 1.1325–1.1380 เบรนท์ ที่ $88.10: การหยุดชะงักของช่องแคบฮอร์มุซที่ยังดำเนินต่อไปทำให้แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้นสู่ $90–94 ทองคำ ที่ $4,018.80: กรณีฐาน $3,900–$4,180 เงิน ที่ $56.33: กรณีฐาน $52–$60 บิตคอยน์ ที่ $63,150: กรณีฐาน $60,000–$68,000 อีเธอเรียม ที่ $1,815: กรณีฐาน $1,650–$1,900
NordFX Analytical Group
คำเตือน: เอกสารนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคู่มือสำหรับการทำงานในตลาดการเงิน และมีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่ฝากไว้
กลับ กลับ
