Пояснення домінування біткоїна: що означає домінування BTC для криптотрейдерів

Що таке домінування Bitcoin і що воно означає для криптотрейдерів?

Коротка відповідь: домінування Bitcoin — це ринкова капіталізація Bitcoin у відсотках від загальної ринкової капіталізації криптовалют. Зростання домінування BTC означає, що Bitcoin збільшує свою частку ринку порівняно з іншими криптоактивами, тоді як падіння домінування означає, що решта ринку нарощує частку. Трейдери використовують цей показник для оцінки відносної сили ринку, а не як самостійний сигнал на купівлю або продаж.

Що таке домінування Bitcoin?

Bitcoin dominance, often abbreviated as BTC dominance or BTC.D, measures Bitcoin’s market capitalisation relative to the cryptocurrency market as a whole.

Воно відповідає на просте запитання:

Який відсоток від загальної ринкової вартості крипторинку припадає на Bitcoin?

Якщо на Bitcoin припадає 55% ринкової капіталізації, включеної в розрахунок конкретного постачальника даних, домінування Bitcoin становить 55%.

Отже, домінування — це показник відносної частки ринку. Воно не говорить трейдерам, чи зростає або падає ціна самого Bitcoin.

Ця відмінність важлива, тому що Bitcoin може збільшувати свою частку ринку, навіть коли його ціна падає, або втрачати частку ринку, коли його ціна зростає.

Як розраховується домінування Bitcoin?

Базова формула така:

Домінування Bitcoin = Ринкова капіталізація Bitcoin ÷ Загальна ринкова капіталізація криптовалют × 100

Ринкова капіталізація криптовалюти зазвичай обчислюється так:

Ринкова капіталізація = Поточна ціна × Кількість монет в обігу

Наприклад, припустімо, що ринкова капіталізація Bitcoin становить $1 трильйон, а загальна ринкова капіталізація криптовалют — $2 трильйони.

Домінування Bitcoin буде таким:

$1 трильйон ÷ $2 трильйони × 100 = 50%

Отже, Bitcoin представляв би половину вимірюваного ринку криптовалют.

Ринкову капіталізацію не слід плутати з обсягом грошових коштів, інвестованих в актив. Це оцінка, розрахована на основі ціни та кількості монет в обігу. Тому зміни ринкової капіталізації не доводять, що еквівалентна сума грошей увійшла на ринок або вийшла з нього.

Чому домінування Bitcoin може відрізнятися на різних графіках?

Трейдери можуть помітити, що домінування Bitcoin не завжди однакове на різних сайтах із даними.

Причина в тому, що постачальники можуть використовувати різні набори криптоактивів і різні методології.

Наприклад, CoinMarketCap описує домінування Bitcoin відносно загальної ринкової капіталізації криптоактивів, які він відстежує, і прямо зазначає, що його набір включає токени та стейблкоїни. TradingView наразі розраховує домінування монети відносно загальної ринкової капіталізації своїх топ-125 монет.

Базова ідея однакова, але точний відсоток може відрізнятися.

Для трейдерів послідовність зазвичай важливіша, ніж порівняння окремих значень від різних постачальників. Якщо аналізується тренд домінування, краще відстежувати той самий джерело даних з часом.

Що означає зростання домінування Bitcoin?

Зростання домінування Bitcoin означає, що Bitcoin збільшує свою частку вимірюваного ринку криптовалют.

Це не означає автоматично, що ціна Bitcoin зростає.

Є кілька способів, як може зростати домінування.

Bitcoin може зростати швидше за альткоїни. Bitcoin може залишатися відносно стабільним, поки альткоїни падають. Bitcoin може падати, але альткоїни можуть падати сильніше. Будь-яка з цих умов може збільшити відносну частку Bitcoin у загальній ринковій капіталізації криптовалют.

З цієї причини трейдерам слід ставити два окремі запитання:

1. Що робить ціна Bitcoin?
2. Що відбувається з домінуванням Bitcoin?

Поєднання цих двох показників дає більше інформації, ніж кожен із них окремо.

Що означає падіння домінування Bitcoin?

Падіння домінування Bitcoin означає, що Bitcoin становить менший відсоток вимірюваного ринку криптовалют, ніж раніше.

Зазвичай це відбувається, коли ринкова капіталізація інших криптоактивів зростає швидше, ніж у Bitcoin, або падає повільніше, ніж у Bitcoin.

І знову ж, падіння домінування не означає автоматично, що Bitcoin падає.

Bitcoin може суттєво зростати, навіть якщо його домінування знижується, якщо Ethereum та інші криптоактиви разом зростають ще швидше.

Отже, зниження домінування може вказувати на сильнішу відносну активність поза Bitcoin. Однак це не слід інтерпретувати як доказ того, що кожен альткоїн зростає або що ралі альткоїнів триватиме.

Як трейдерам читати ціну Bitcoin і домінування разом?

Взаємозв’язок між ціною Bitcoin і його домінуванням дає трейдерам кориснішу картину відносної сили крипторинку.

Ці комбінації описують відносну поведінку ринку, а не гарантовані майбутні результати.

Наприклад, зростання домінування Bitcoin під час падіння ринку не робить Bitcoin «бичачим». Це може просто означати, що альткоїни падають швидше.

Так само падіння домінування під час ралі Bitcoin не робить Bitcoin «ведмежим». Це може вказувати на те, що сила поширюється ширшою частиною крипторинку.

Чи означає падіння домінування Bitcoin сезон альткоїнів?

Не обов’язково.

Падіння домінування Bitcoin часто пов’язують із періодами, коли альткоїни збільшують відносну частку ринку, тому трейдери зазвичай стежать за цим показником у пошуках ширшої сили альткоїнів.

Однак саме по собі домінування не може підтвердити, що сезон альткоїнів уже почався.

Домінування Bitcoin може знижуватися, якщо Ethereum або відносно невелика група великих криптоактивів випереджає Bitcoin. Ринкова капіталізація стейблкоїнів також може впливати на знаменник. Нові криптоактиви, що входять до відстежуваного ринку, можуть поступово збільшувати капіталізацію, не пов’язану з Bitcoin.

Тому справжню широку ротацію ринку слід оцінювати з урахуванням додаткової інформації, такої як динаміка та ширина руху основних альткоїнів відносно Bitcoin.

Наприклад, CoinMarketCap веде окремий Altcoin Season Index на основі динаміки набору основних криптоактивів відносно Bitcoin, а не вважає падіння BTC dominance само по собі достатнім доказом сезону альткоїнів.

Що спричиняє зміну домінування Bitcoin?

На домінування BTC можуть впливати кілька факторів.

Bitcoin випереджає або відстає від альткоїнів

Найпряміший фактор — це відносна цінова динаміка.

Якщо Bitcoin зростає швидше за решту ринку, домінування зазвичай збільшується. Якщо інші криптоактиви разом зростають швидше, домінування зазвичай знижується.

Різна поведінка під час падіння ринку

Домінування може змінюватися і на падаючих ринках.

Якщо альткоїни втрачають у відсотках більше, ніж Bitcoin, домінування BTC може зростати, навіть якщо сам Bitcoin дешевшає.

Сильна динаміка іншої великої криптовалюти

Домінування Bitcoin може знижуватися, коли великий криптоактив, такий як Ethereum, нарощує ринкову капіталізацію швидше за Bitcoin.

Це не обов’язково означає, що менші альткоїни демонструють таку саму силу.

Зростання ринкової капіталізації стейблкоїнів

Стейблкоїни входять до набору крипторинку, який використовується в деяких розрахунках домінування. Значна зміна їх сукупної ринкової капіталізації може впливати на відсоткову частку Bitcoin, навіть якщо стейблкоїни поводяться інакше, ніж волатильні криптовалюти.

Нові криптоактиви та зміни в кількості монет в обігу

Нові токени збільшують частку ринку криптовалют, не пов’язану з Bitcoin. Зміни в кількості токенів в обігу також можуть впливати на ринкову капіталізацію, оскільки вона залежить і від ціни, і від обігової пропозиції.

У довгостроковій перспективі це ускладнює порівняння порівняно з простим трактуванням BTC dominance як міри вподобань трейдерів.

Які обмеження має домінування Bitcoin?

Домінування Bitcoin корисне, але має важливі обмеження.

Це не індикатор ціни

Домінування BTC вимірює відносну частку ринку.

Воно не говорить трейдеру, чи зросте або впаде Bitcoin далі.

Воно не вимірює потоки капіталу напряму

Фрази на кшталт «гроші перетікають з Bitcoin в альткоїни» зручні як скорочення, але саме домінування не доводить, що такі перекази відбулися.

Ринкова капіталізація змінюється зі зміною цін і обігової пропозиції. Тому зміна відносної ринкової вартості — це не те саме, що вимірювання фактичного руху грошей між активами.

На розрахунок можуть впливати стейблкоїни

Показник домінування, який включає стейблкоїни, може знижуватися, якщо ринкова капіталізація стейблкоїнів зростає, навіть без відповідного сплеску спекулятивних альткоїнів.

Постачальники даних можуть використовувати різні методології

Значення домінування від одного постачальника може не збігатися з іншим. Тому трейдерам слід розуміти, який саме ринковий набір відображає обраний ними графік.

Падіння домінування не означає, що кожен альткоїн сильний

Кілька великих криптовалют можуть становити значну частку ринкової капіталізації, не пов’язаної з Bitcoin.

Агрегований показник не може показати, які саме монети лідирують, а які відстають.

Як можуть використовувати домінування Bitcoin криптотрейдери CFD?

Для крипто CFD-трейдера домінування Bitcoin насамперед є інструментом ринкового контексту.

Трейдер, який аналізує BTCUSD, може використовувати домінування, щоб визначити, чи відбувається рух Bitcoin на тлі посилення або послаблення відносного лідерства ринку.

Трейдер, який порівнює Bitcoin та Ethereum, також може використовувати домінування як один із доказів під час оцінки того, яка частина крипторинку демонструє сильнішу відносну поведінку.

Наприклад, якщо BTC зростає, а домінування Bitcoin також збільшується, трейдер розуміє, що рух супроводжується зростанням частки Bitcoin на ринку.

Якщо BTC зростає, а домінування падає, трейдер розуміє, що ширший крипторинок у сукупності зростає швидше.

Жодна з цих ситуацій сама по собі не є підставою відкривати довгу або коротку CFD-позицію. Ціна входу, волатильність, структура тренду, розмір позиції, відстань до стопа та максимально прийнятний збиток залишаються окремими торговими міркуваннями.

Оскільки CFD є інструментами з кредитним плечем, відносно невеликі рухи ринку можуть спричинити більші прибутки або збитки відносно капіталу, задіяного в позиції.

Яких поширених помилок припускаються трейдери щодо домінування BTC?

Вважати високе домінування бичачим сигналом для Bitcoin

Високий відсоток показує частку ринку, а не напрямок ціни. Bitcoin може мати високе або зростаюче домінування навіть на падаючому ринку.

Припускати, що падіння домінування означає падіння Bitcoin

Bitcoin може зростати, поки його частка ринку знижується, якщо інші криптовалюти зростають швидше.

Називати будь-яке падіння домінування сезоном альткоїнів

Широке ралі альткоїнів потребує більше доказів, ніж один коефіцієнт. Трейдерам слід оцінювати фактичну динаміку альткоїнів і ширину ринку.

Вважати домінування прямим показником потоку капіталу

Домінування розраховується на основі ринкової капіталізації. Воно не відстежує окремі транзакції, що показують рух грошей з BTC в інший актив.

Порівнювати значення від різних постачальників без перевірки методології

Різні набори даних можуть давати різні відсотки домінування BTC.

Використовувати домінування BTC як сигнал входу

Домінування дає контекст щодо відносної структури ринку. Воно не дає ціну входу, рівень стопа або надійний прогноз наступного руху ринку.

FAQ

Що таке домінування Bitcoin?

Домінування Bitcoin — це ринкова капіталізація Bitcoin, поділена на загальну ринкову капіталізацію криптовалют і виражена у відсотках. Воно показує відносну частку Bitcoin на крипторинку.

Чи є високе домінування Bitcoin бичачим сигналом?

Не обов’язково. Високе або зростаюче домінування означає, що Bitcoin має більшу відносну частку ринку. Фактична ціна Bitcoin у цей час може зростати, падати або рухатися вбік.

Що відбувається, коли BTC dominance падає?

Bitcoin втрачає відносну частку ринку на користь решти вимірюваного ринку криптовалют. Це може відбуватися тому, що альткоїни випереджають Bitcoin, ринкова капіталізація стейблкоїнів зростає або інші частини крипторинку розширюються швидше.

Чи означає падіння домінування Bitcoin сезон альткоїнів?

Ні. Падіння домінування BTC може супроводжувати ралі альткоїнів, але не доводить, що альткоїни загалом випереджають ринок. Трейдерам також слід оцінювати фактичну динаміку альткоїнів і ширину ринку.

Чи може Bitcoin падати, коли BTC dominance зростає?

Так. Якщо Bitcoin падає менше, ніж решта ринку криптовалют, його відсоткова частка загальної ринкової капіталізації може збільшуватися навіть тоді, коли його власна ціна знижується.

Чи є домінування Bitcoin торговим сигналом?

Не само по собі. BTC dominance — це показник відносної сили ринку. Трейдери зазвичай отримують кориснішу інформацію, аналізуючи його разом із ціною Bitcoin, динамікою альткоїнів, волатильністю та загальними ринковими умовами.

Лише для освітніх цілей. Не є торговою або інвестиційною порадою.