تبدأ الأسبوع الثالث من التداول لعام 2026 مع استمرار الأسواق في تسعير التوازن بين مرونة النمو، اتجاهات التضخم، وتوقيت الخطوات السياسية القادمة من البنوك المركزية الكبرى. قد تكون ظروف السيولة أضعف في بداية الأسبوع بسبب العطلة الأمريكية يوم الاثنين، مما يمكن أن يضخم التحركات داخل اليوم والاختراقات الفنية، خاصة في السلع والعملات المشفرة.
بحلول نهاية التداول يوم الجمعة، 16 يناير 2026، أنهى اليورو/الدولار الأمريكي عند 1.1599، النفط الخام برنت عند 64.13 دولار أمريكي للبرميل، البيتكوين (BTC/USD) بالقرب من 95,549.6، والذهب (XAU/USD) عند 4,595.40. اعتبارًا من يوم السبت، 17 يناير، يتم تداول BTC/USD حول 95,200، مما يشير إلى التماسك بعد انتعاش الأسبوع الماضي.
اليورو/الدولار الأمريكي
أغلق اليورو/الدولار الأمريكي الأسبوع عند 1.1599، مما يمدد تراجعه من أعلى مستويات يناير المبكرة ويبقي الزوج داخل انحياز هبوطي قصير الأجل. يظل حركة السعر حساسة للغاية للتحولات في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية والمخاطر العامة، بينما كافح اليورو لاستعادة الزخم الصعودي المستدام.
في الأسبوع القادم، لا يمكن استبعاد محاولة التعافي نحو منطقة المقاومة 1.1640-1.1680. قد يؤدي الفشل في التماسك فوق هذه المنطقة إلى تجديد الضغط البيعي مع التحرك نحو 1.1580-1.1550. من الممكن حدوث تراجع أعمق نحو 1.1505-1.1480 إذا زادت الزخم الهبوطي وكسر الزوج الدعم القريب الأجل.
سيؤدي اختراق قوي وتماسك فوق 1.1680-1.1720 إلى إبطال سيناريو الاستمرار الهبوطي ويفتح الطريق نحو 1.1765-1.1820. على العكس، سيؤكد الانهيار تحت 1.1550 انحيازًا هبوطيًا أقوى، محولًا التركيز إلى منطقة 1.1505-1.1480.
الرؤية الأساسية: محايدة إلى هبوطية بشكل طفيف بينما يظل اليورو/الدولار الأمريكي تحت 1.1680-1.1720، مع زيادة مخاطر الهبوط إذا تم كسر 1.1550.
البيتكوين (BTC/USD)
أنهى البيتكوين يوم الجمعة بالقرب من 95,549.6 ويتم تداوله حول 95,200 في وقت مبكر من يوم السبت. بعد دفعة قوية في منتصف الأسبوع، يبدو أن السوق يتماسك، مع منطقة 95,000 تعمل كمستوى محوري رئيسي للاتجاه قصير الأجل.
خلال الأسبوع من 19-23 يناير، قد يحاول BTC/USD اختبار المقاومة في منطقة 96,800-98,000. قد يؤدي الرفض من هذه المنطقة إلى تراجع نحو 95,000-94,000، يليه دعم أقوى في منطقة 93,000-91,500.
سيؤدي اختراق فوق 98,000-100,000 إلى إلغاء السيناريو التصحيحي ويشير إلى تجدد الزخم الصعودي، ويفتح الطريق نحو 103,000-106,000. على الجانب السلبي، سيؤدي الانهيار والتماسك تحت 93,000 إلى تحويل التوازن نحو تصحيح أعمق مع أهداف محتملة بالقرب من 91,500-90,000.
الرؤية الأساسية: محايدة إلى صعودية بشكل طفيف بينما تظل الأسعار فوق 94,000-95,000، مع وجود مقاومة رئيسية عند 96,800-98,000 ومشغل اختراق بالقرب من 100,000.
النفط الخام برنت
أغلق برنت الأسبوع عند 64.13 دولار أمريكي للبرميل بعد سلسلة متقلبة من التقلبات، بما في ذلك ارتفاع حاد في منتصف الأسبوع وتراجع سريع. تشير الصورة الفنية إلى أن السوق يحاول الاستقرار فوق الدعم الرئيسي، لكن المقاومة العلوية لا تزال كثيفة وقد تستمر التحركات المدفوعة بالعناوين الرئيسية.
في الأسبوع التجاري الجديد، قد يختبر برنت منطقة المقاومة 64.80-65.50. من هذه المنطقة، من الممكن حدوث تراجع تصحيحي نحو 64.00-63.40، يليه إعادة اختبار لمنطقة الدعم 62.60-61.80 إذا زاد الضغط الهبوطي.
سيؤدي ارتفاع قوي وتماسك فوق 65.50-66.50 إلى إبطال السيناريو التصحيحي ويفتح الطريق نحو 67.80-68.50. سيؤدي الانهيار تحت 63.40 إلى تحويل النظرة إلى هبوطية، مع عودة التركيز إلى 62.60-61.80 وربما 60.70-59.90.
الرؤية الأساسية: محايدة إلى صعودية بشكل طفيف بينما يظل برنت فوق 63.40، مع 64.80-66.50 تعمل كمنطقة المقاومة الرئيسية.
الذهب (XAU/USD)
أغلق الذهب يوم الجمعة عند 4,595.40، وظل مرتفعًا بعد جولة قوية بشكل استثنائي لكنه يظهر علامات على التعب قصير الأجل بعد تراجع الأسبوع من أعلى المستويات المحلية. يظل الهيكل الأوسع بنّاءً، لكن التقلب يمكن أن يزيد بشكل حاد حول الإصدارات الماكرو الرئيسية والتحولات في شهية المخاطرة.
في الأسبوع القادم، من الممكن حدوث تراجع تصحيحي نحو 4,560-4,540، يليه محاولات متجددة للارتفاع نحو 4,620-4,650. سيؤدي اختراق فوق 4,650 إلى فتح الطريق نحو 4,700-4,780.
سيؤدي الانخفاض والتماسك تحت 4,540 إلى إبطال سيناريو الاستمرار الصعودي ويشير إلى خطر تصحيح أعمق نحو 4,500-4,450.
الرؤية الأساسية: الشراء عند الانخفاضات بينما يظل الذهب فوق 4,540، مع الحفاظ على الإمكانات الصعودية.
الخاتمة
قد يبدأ الأسبوع التجاري من 19-23 يناير 2026 بسيولة منخفضة بسبب العطلة الأمريكية، مما يزيد من خطر التحركات الفنية الحادة. يظل اليورو/الدولار الأمريكي عرضة للخطر تحت مستويات المقاومة الرئيسية وقد يتداول بانحياز هبوطي ما لم يستعيد 1.1680-1.1720. يتماسك البيتكوين بعد تقدم الأسبوع الماضي، مع 95,000 كمحور رئيسي و98,000-100,000 كمنطقة اختراق. يحاول برنت الاستقرار فوق الدعم، لكنه يظل حساسًا للعناوين الرئيسية والمقاومة بالقرب من 65.50-66.50. يظل الذهب صعوديًا هيكليًا، مع احتمالية جذب الانخفاضات التصحيحية اهتمامًا متجددًا بالشراء بينما يظل المعدن فوق 4,540.
مجموعة التحليل في NordFX
إخلاء المسؤولية: هذه المواد ليست توصية استثمارية أو دليل للعمل في الأسواق المالية وهي لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
