چشم‌انداز کلی
هفته گذشته با یک شوک غیرمنتظره به پایان رسید. اواخر شب جمعه، 10 اکتبر، زمانی که بیشتر بازارها در خواب بودند، دونالد ترامپ همه را بیدار کرد. رئیس‌جمهور ایالات متحده اعلام کرد که از 1 نوامبر (یا حتی زودتر)، تعرفه 100 درصدی اضافی بر واردات چین اعمال خواهد شد، علاوه بر تعرفه‌های موجود. او همچنین گفت که ایالات متحده محدودیت‌های صادراتی بر "تمام نرم‌افزارهای حیاتی" معرفی خواهد کرد، سیاست چین را "خصمانه" توصیف کرد و افزود که دلیلی برای ملاقات با رهبر چین، شی جین‌پینگ، نمی‌بیند.
بازارها به صورت مختلط واکنش نشان دادند. دلار در برابر یورو و طلا تضعیف شد، در حالی که نفت، بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال سقوط کردند.
EUR/USD
این جفت ارز به شدت از کف 1.1541 در روز جمعه بازگشت و هفته را در 1.1622 به پایان رساند، ساختار صعودی میان‌مدت شکننده‌ای را حفظ کرد. خریداران همچنان از منطقه 1.1550–1.1600 دفاع می‌کنند، اگرچه احتیاط غالب است زیرا معامله‌گران منتظر نظرات جدید ترامپ درباره تعرفه‌ها هستند.
مقاومت فوری در 1.1645 قرار دارد، به دنبال آن 1.1710–1.1755. شکست بالای این منطقه می‌تواند یورو را به سمت 1.1810 سوق دهد، با هدف میان‌مدت نزدیک به 1.2000. اگر جفت ارز به زیر 1.1525–1.1550 سقوط کند، مسیر به سمت 1.1400 و، اگرچه کمتر محتمل است، 1.1250 باز می‌شود.
BTC/USD
بیت‌کوین در روز دوشنبه، 6 اکتبر، به بالاترین سطح تاریخ خود رسید و به 126,310 رسید قبل از ورود به یک اصلاح نرم. در روز جمعه، پس از اعلام ترامپ، قیمت به 103,720 سقوط کرد، اما وحشت به زودی فروکش کرد و ارز دیجیتال اصلی بالای منطقه حمایت/مقاومت قوی نزدیک به 112,000 بازیابی شد.
تقاضای نهادی و جریان‌های ETF همچنان روند صعودی بلندمدت را پشتیبانی می‌کنند. اهداف صعودی نزدیک در 128,000–132,000 قرار دارند و اگر حرکت حفظ شود، رشد به سمت 137,000 ممکن است. سطوح حمایت در 117,000 و 114,000 قرار دارند؛ شکست زیر 110,000 می‌تواند یک اصلاح عمیق‌تر به 107,000 را تحریک کند.
Brent
نفت برنت هفته را در 62.06 دلار در هر بشکه به پایان رساند. همانطور که در بررسی قبلی پیش‌بینی شد، اگر فروشندگان موفق به نگه داشتن قیمت زیر منطقه حمایت کلیدی 64.80–65.00 شوند، این منطقه به مقاومت تبدیل می‌شود و راه را به سمت 62.50–63.00 باز می‌کند – دقیقاً همان چیزی که اتفاق افتاد.
اظهارات ترامپ ترس از کاهش اقتصاد چین را تقویت کرده است و به فروشندگان شتاب بیشتری داده است. در حال حاضر، خریداران با وظیفه بازپس‌گیری منطقه 64.80–65.00 مواجه هستند. صحبت از یک رالی به سمت 68.50–70.00 زودرس است، اگرچه غیرممکن نیست. تکامل وضعیت تعرفه‌ها نقش تعیین‌کننده‌ای در شکل‌گیری انتظارات تقاضا برای کالاهای انرژی خواهد داشت.
از نظر فنی، تصویر همچنان نزولی است و حرکت زیر 62.00 می‌تواند قیمت‌ها را به سمت 58.00 یا حتی 53.50 سوق دهد.
XAU/USD (طلا)
در پیش‌بینی هفته گذشته، انتظار داشتیم که طلا سطح 4,000 را در کوتاه‌مدت آزمایش کند و پیش‌بینی 100% دقیق بود. در 8 اکتبر، فلز به 4,059 رسید و سپس کمی عقب‌نشینی کرد تا هفته را در 4,010 به پایان برساند.
انتظارات از کاهش بیشتر سیاست فدرال رزرو و عدم قطعیت جهانی کلی همچنان از تقاضا حمایت می‌کند. یک اصلاح کوتاه‌مدت به 3,765–3,900 ممکن است، به دنبال آن رشد مجدد به سمت 4,200–4,465. حرکت پایدار بالای 4,100 ادامه روند صعودی را تأیید می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران همچنان طلا را به عنوان اصلی‌ترین دارایی امن می‌بینند.
نتیجه‌گیری
هفته 13–17 اکتبر تحت تأثیر اعلامیه تعرفه غیرمنتظره ترامپ آغاز می‌شود. دلار بخشی از جذابیت دفاعی خود را از دست داده است، در حالی که طلا و یورو در حال بازیابی قدرت هستند. بیت‌کوین و نفت همچنان تحت فشار هستند اما پس از شوک جمعه در تلاش برای تثبیت هستند.
طلا همچنان قوی‌ترین دارایی امن به نظر می‌رسد، در حالی که چشم‌انداز برنت در میان ترس از کاهش تقاضای چین نزولی باقی می‌ماند. مقاومت یورو به لفاظی‌های بیشتر ایالات متحده بستگی دارد و پتانسیل بازیابی بیت‌کوین به جریان‌های نهادی جدید بستگی دارد. نوسانات احتمالاً در تمام بازارهای اصلی بالا باقی می‌ماند زیرا معامله‌گران تأثیر اقتصادی واقعی تعرفه‌های جدید را ارزیابی می‌کنند.
گروه تحلیلی NordFX
سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایه‌گذاری یا راهنمایی برای کار در بازارهای مالی نیستند و فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده‌اند. معامله در بازارهای مالی ریسک دارد و می‌تواند منجر به از دست دادن کامل وجوه واریز شده شود.
