پیش‌بینی فارکس و ارزهای دیجیتال برای 20 تا 25 ژوئیه 2026

هفته 13 تا 17 ژوئیه تحت سیطره تشدید شدید تنش‌های آمریکا و ایران بود: واشنگتن هفتمین شب متوالی حملات خود به ایران را انجام داد، تهران در تلافی، متحدان آمریکا در سراسر خلیج فارس (قطر، کویت، بحرین، عمان و اردن) را هدف قرار داد و ترافیک نفتکش‌ها در تنگه هرمز بار دیگر فروپاشید. نفت برنت بیش از 12 درصد جهش کرد و به بالاترین سطح پنج هفته اخیر، بالاتر از 88 دلار رسید. شاخص‌های CPI و PPI آمریکا هر دو تندترین افت خود از آوریل 2020 را ثبت کردند و برای مدتی کوتاه امید به تسهیل سیاست پولی فدرال رزرو را زنده کردند، اما شهادت هاوکیش کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در کنگره با تأکید بر این‌که «قیمت‌ها همچنان بسیار بالا هستند» این امیدها را به شدت خنثی کرد. طلا و نقره با وجود جنگ افت شدیدی داشتند و نتوانستند از تقاضای پناهگاه امن بهره‌مند شوند، چرا که بازچینی هاوکیش انتظارات فدرال رزرو بر بازار غالب بود؛ در همین حال، بیت‌کوین و اتریوم سودهای میانه هفته خود را با کاهش اشتهای ریسک از دست دادند. اکنون توجه بازارها به نشست پنجشنبه بانک مرکزی اروپا و شاخص‌های اولیه PMI روز جمعه معطوف شده است.

قیمت‌های پایانی، جمعه 17 ژوئیه 2026:

یورو/دلار – 1.1439 | نفت برنت – 88.10 دلار | طلا (XAU/USD) – 4,018.80 دلار | نقره (XAG/USD) – 56.33 دلار | بیت‌کوین – 63,150 دلار | اتریوم – 1,815 دلار

تقویم کلیدی، 20 تا 25 ژوئیه: دوشنبه – تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی چین (PBoC)؛ CPI کانادا و نیوزیلند. سه‌شنبه – داده‌های بازار کار و CPI بریتانیا؛ نظرسنجی وام‌دهی بانکی منطقه یورو. چهارشنبه – تقویم سبک، تمرکز بر تحولات آمریکا و ایران. پنجشنبه – تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و نشست خبری لاگارد؛ داده‌های بازار کار استرالیا؛ CPI ژاپن. جمعه – شاخص‌های اولیه PMI بخش تولید و خدمات (آلمان، منطقه یورو، بریتانیا، آمریکا)؛ خرده‌فروشی بریتانیا؛ فروش خانه‌های نوساز آمریکا. جنگ جاری ایران و اختلال در کشتی‌رانی تنگه هرمز همچنان مهم‌ترین محرک برنامه‌ریزی‌نشده باقی می‌ماند.

یورو/دلار (EUR/USD)

این جفت‌ارز در 1.1439 بسته شد (هفته قبل: 1.1414؛ محدوده 52 هفته: 1.1325 تا 1.2079؛ رتبه‌بندی روزانه: خنثی). یورو با کسب سود ناچیز هفتگی، برای مدتی کوتاه به قوی‌ترین سطح خود از 19 ژوئن رسید، زیرا داده‌های به‌مراتب ضعیف‌تر CPI/PPI آمریکا بر دلار فشار آورد و انتظارات سخت‌گیرانه بانک مرکزی اروپا را تقویت کرد. از سرگیری حملات ایران و تقویت قیمت نفت مانع از پیشروی بیشتر شد و شهادت هاوکیش وارش به دلار کمک کرد تا در پایان هفته بخشی از زیان‌های خود را جبران کند. این جفت‌ارز همچنان در الگوی پرچم نزولی زیر 1.1480 محبوس مانده است.

نشست پنجشنبه بانک مرکزی اروپا تعیین‌کننده است: انتظار می‌رود نرخ بهره بدون تغییر بماند، اما لحن هاوکیش لاگارد درباره ریسک تورم ناشی از انرژی می‌تواند یورو را به سمت 1.1500 تا 1.1575 سوق دهد؛ در مقابل، لحنی با تمرکز بر رشد اقتصادی همراه با تقاضای دلار ناشی از نفت، محدوده 1.1380 تا 1.1325 را در معرض خطر قرار می‌دهد.

مقاومت: 1.1480، 1.1550، 1.1650 │ حمایت: 1.1380، 1.1325 (کمترین سطح 52 هفته اخیر)، 1.1280

دیدگاه پایه: با احتیاط خنثی تا نزولی، در حالی که تقاضای دلار ناشی از تنش‌های خاورمیانه انتظارات سخت‌گیرانه بانک مرکزی اروپا را خنثی می‌کند. سناریوی پایه: 1.1325 تا 1.1550.

نفت خام برنت

در 88.10 دلار بسته شد (هفته قبل: 76.01 دلار؛ محدوده 52 هفته: 58.72 تا 126.41 دلار؛ روزانه/هفتگی: خرید، ماهانه: خرید). نفت برنت با گسترش چشمگیر درگیری‌ها به بالاترین سطح پنج هفته اخیر جهش کرد – ایران به کشورهای حاشیه خلیج فارس و یک تأسیسات نمک‌زدایی در کویت حمله کرد، آمریکا هفتمین شب متوالی حملات خود را انجام داد و عبور و مرور در تنگه هرمز به بخش کوچکی از سطح پیش از جنگ کاهش یافت. مجلس نمایندگان آمریکا نیز بسته هزینه‌ای 95 میلیارد دلاری مربوط به جنگ ایران را پیش برد.

با توجه به عدم چشم‌انداز آتش‌بس، روند همچنان به‌شدت صعودی باقی می‌ماند؛ تشدید بیشتر تنش‌ها راه را به سمت 90 تا 94 دلار باز می‌کند، در حالی که یک پیشرفت دیپلماتیک معتبر می‌تواند بازگشتی شدید به سمت 80 تا 82 دلار را رقم بزند.

مقاومت: 90.00، 92.00، 94.00 دلار │ حمایت: 84.00، 80.00، 76.00 دلار

دیدگاه پایه: صعودی، تا زمانی که جنگ ایران تشدید شود و ترافیک تنگه هرمز مختل باقی بماند. سناریوی پایه: 80 تا 94 دلار.

طلا (XAU/USD)

در 4,018.80 دلار بسته شد (هفته قبل: 4,113.70 دلار؛ محدوده 52 هفته: 3,247.86 تا 5,595.46 دلار؛ روزانه: فروش، هفتگی: فروش، ماهانه: خنثی). طلا بزرگ‌ترین افت هفتگی خود در شش هفته اخیر را ثبت کرد و پیش از یک بازگشت ناچیز، برای مدتی کوتاه به پایین‌ترین سطح هشت ماه اخیر در نزدیکی 3,940 دلار رسید. با وجود تشدید شدید جنگ، طلا نتوانست جریان‌های پناهگاه امن را جذب کند، زیرا نگرانی‌های تورمی ناشی از نفت و لحن هاوکیش وارش بازده واقعی و دلار را تقویت کرد.

چشم‌انداز تکنیکال همچنان ضعیف است و زیر میانگین‌های متحرک 21 و 50 روزه محدود مانده است. شکست سطح 3,940 دلار راه را به سمت 3,850 تا 3,900 دلار باز می‌کند؛ بازگشت به بالای 4,080 دلار فشار را کاهش داده و مسیر را به سمت 4,250 دلار باز می‌کند.

مقاومت: 4,080، 4,180، 4,250 دلار │ حمایت: 3,940، 3,900، 3,850 دلار

دیدگاه پایه: با احتیاط نزولی، زیرا بازچینی هاوکیش انتظارات فدرال رزرو بر تقاضای ناشی از تحولات ژئوپلیتیک غلبه دارد. سناریوی پایه: 3,900 تا 4,180 دلار.

نقره (XAG/USD)

در 56.33 دلار بسته شد (هفته قبل: 60.17 دلار؛ محدوده 52 هفته: 35.28 تا 121.67 دلار؛ روزانه: فروش، ماهانه: فروش). نقره برای دومین هفته متوالی به روند نزولی خود ادامه داد، بیش از 6 درصد افت کرد و به پایین‌ترین سطح از ابتدای سال تاکنون در نزدیکی 54.80 دلار رسید، زیرا همان پویایی‌های هاوکیش فدرال رزرو که بر طلا اثر گذاشت، فشار بیشتری بر این فلز پرنوسان‌تر وارد کرد. نسبت طلا به نقره از 68 تا 69 در هفته قبل به حدود 71 افزایش یافت، با وجود پیش‌بینی ششمین سال متوالی کسری عرضه جهانی.

مقاومت: 60.00، 63.00، 65.00 دلار │ حمایت: 54.40، 52.00، 48.60 دلار

دیدگاه پایه: نزولی، پس از شکست حمایت کلیدی و ثبت پایین‌ترین سطح سالانه جدید. سناریوی پایه: 52 تا 60 دلار.

بیت‌کوین (BTC/USD)

در نزدیکی 63,150 دلار بسته شد (هفته قبل: 63,019 دلار؛ محدوده 52 هفته: تقریباً 57,700 تا 126,200 دلار؛ روزانه: خنثی). بیت‌کوین در میانه هفته برای مدتی کوتاه از 65,000 دلار عبور کرد، اما با گسترش درگیری ایران و کاهش اشتهای ریسک تا پایان هفته، بخشی از سودهای خود را از دست داد و هفته را تقریباً بدون تغییر به پایان رساند. شاخص ترس و طمع همچنان در سطح پایینی باقی مانده و توقف لایحه CLARITY کماکان مهم‌ترین عامل نوسان‌ساز نظارتی است؛ روند جریان‌های صندوق‌های ETF نیز بار دیگر به‌دقت زیر نظر خواهد بود.

بسته شدن هفتگی بالای 65,000 دلار مسیر را به سمت 68,000 دلار مجدداً باز می‌کند؛ شکست سطح 62,000 دلار، محدوده 60,000 دلار و کف اخیر در نزدیکی 57,700 دلار را در معرض خطر قرار می‌دهد.

مقاومت: 65,000، 68,000، 70,000 دلار │ حمایت: 62,000، 60,000، 57,700 دلار (کف اخیر)

دیدگاه پایه: خنثی تا با احتیاط صعودی، مشروط به جریان‌های ETF و احساسات کلی‌تر ریسک در بازار. سناریوی پایه: 60,000 تا 68,000 دلار.

اتریوم (ETH/USD)

در نزدیکی 1,815 دلار بسته شد (هفته قبل: 1,795 دلار؛ محدوده 52 هفته: 1,388 تا 4,956 دلار؛ روزانه: خنثی). اتریوم در میانه هفته برای مدتی کوتاه از سطح 1,900 دلار عبور کرد، اما همراه با بیت‌کوین دوباره عقب‌نشینی کرد و هفته را با سود خالص ناچیزی به پایان رساند. محدوده 1,800 تا 1,850 دلار میدان نبرد کلیدی کوتاه‌مدت است؛ بازسازی بنیاد اتریوم و نقشه راه «اتریوم ناب» ویتالیک بوترین همچنان محرک‌های اصلی روایت میان‌مدت هستند.

بسته شدن قطعی بالای 1,900 دلار مسیر را به سمت 2,000 دلار باز می‌کند؛ بازگشت به زیر 1,800 دلار محدوده 1,650 تا 1,600 دلار را دوباره در دسترس قرار می‌دهد.

مقاومت: 1,900، 2,000، 2,100 دلار │ حمایت: 1,800، 1,650، 1,600 دلار

دیدگاه پایه: با احتیاط خنثی، در حالی که اتریوم در محدوده اخیر خود تثبیت می‌شود. سناریوی پایه: 1,650 تا 1,900 دلار.

نتیجه‌گیری

درگیری خاورمیانه همچنان مهم‌ترین محرک فراگیر بر تمام دارایی‌ها باقی مانده است، در کنار نشست پنجشنبه بانک مرکزی اروپا و شاخص‌های اولیه PMI روز جمعه. یورو/دلار در 1.1439: لحن هاوکیش بانک مرکزی اروپا می‌تواند سودها را به سمت 1.1500 تا 1.1575 گسترش دهد، در حالی که تقویت دلار ناشی از نفت به نفع محدوده 1.1325 تا 1.1380 است. برنت در 88.10 دلار: ادامه اختلال در تنگه هرمز روند را به سمت 90 تا 94 دلار صعودی نگه می‌دارد. طلا در 4,018.80 دلار: سناریوی پایه 3,900 تا 4,180 دلار. نقره در 56.33 دلار: سناریوی پایه 52 تا 60 دلار. بیت‌کوین در 63,150 دلار: سناریوی پایه 60,000 تا 68,000 دلار. اتریوم در 1,815 دلار: سناریوی پایه 1,650 تا 1,900 دلار.

گروه تحلیلی نورد اف‌ایکس (NordFX)

سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایه‌گذاری یا راهنمای فعالیت در بازارهای مالی نیستند و صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارند. معامله در بازارهای مالی دارای ریسک است و می‌تواند به از دست رفتن کامل وجوه سپرده‌شده منجر شود.