Глобальні фінансові ринки нещодавно зазнали суміші стабільності та волатильності. Січень був відзначений тим, що центральні банки відповідали очікуванням ринку, не вводячи значних змін. Зокрема, Федеральна резервна система США (ФРС) та Європейський центральний банк (ЄЦБ) зберегли свої монетарні політики в основному без змін, що призвело до коливань валютних та активних цін. З початком лютого ключові економічні звіти, включаючи дані про зайнятість у США та інфляцію в Європі, відіграватимуть вирішальну роль у визначенні ринкових тенденцій як для форекс, так і для криптовалют.
Пара EUR/USD впала з попередніх прибутків минулого тижня, закінчивши близько 1.0330. Після зустрічей ФРС та ЄЦБ загальний прогноз для цієї пари залишається ведмежим, інвестори стежать за попереднім мінімумом 1.0177. Тим часом ціни на золото зберегли свій висхідний тренд, оскільки глобальна невизначеність підштовхнула інвесторів до безпечних активів. Біткоїн також закінчив січень позитивно і готовий до потенційних прибутків цього місяця, що історично є сильним періодом для криптовалюти.
Прогноз EUR/USD
Пара EUR/USD зіткнулася з новим тиском вниз минулого тижня. Федеральна резервна система вирішила зберегти свою базову процентну ставку в межах 4.25% - 4.50%, відповідно до очікувань ринку. Голова ФРС Джером Пауелл підкреслив, що хоча інфляція залишається проблемою, ФРС не бачить негайної потреби в зміні політики, якщо ринок праці не ослабне або інфляція не знизиться швидше, ніж очікувалося. Долар США спочатку впав після оголошення ФРС, але швидко відновив силу, коли ринки переварили новини.
Через Атлантику ЄЦБ знизив свої ключові процентні ставки на 25 базисних пунктів, посилаючись на пригнічений економічний ріст як основну проблему. Президент ЄЦБ Крістін Лагард підтвердила, що інфляційні тенденції залишаються в межах очікувань, тоді як дані ВВП Єврозони за 4 квартал намалювали змішану картину скромного зростання. Економіка Німеччини трохи скоротилася, а слабкі показники роздрібних продажів додали занепокоєння щодо млявого попиту в регіоні.
Технічні індикатори свідчать, що EUR/USD залишається в довгостроковому ведмежому тренді. Пара продовжує торгуватися нижче ключових ковзних середніх, з динамічним опором близько 1.0630. Негайна підтримка знаходиться біля 1.0350, і прорив нижче цього рівня може штовхнути пару до 1.0177. Опір знаходиться близько 1.0450 і 1.0532, рівні, які потрібно подолати, щоб сигналізувати про розворот.
Прогноз золота (XAU/USD)
Ринки золота зазнали постійного бичачого імпульсу протягом січня, і ця тенденція, здається, продовжиться в лютому. Попит інвесторів на безпечні активи залишається сильним на тлі триваючої геополітичної та економічної невизначеності. Хоча зростання процентних ставок у США може стати викликом для цін на золото, статус металу як засобу збереження вартості продовжує приваблювати покупців.
Золото наразі стикається з опором близько $2,800, і прорив вище цього рівня може відкрити двері для руху до $3,000. Аналітики вважають це реалістичною метою, підтриманою виміряними ціновими рухами за останні місяці. Знизу рівні підтримки розташовані на $2,700 і $2,600. Падіння нижче цих порогів може вказувати на глибшу корекцію, хоча такий сценарій здається малоймовірним, враховуючи недавню консолідацію та відновлення висхідного імпульсу.
Трейдерам рекомендується стежити за рухами долара США та випусками макроекономічних даних. Однак, за відсутності значних потрясінь, довгостроковий висхідний тренд золота здається незмінним, з короткостроковими відкатами, які, ймовірно, надають можливості для накопичення.
Прогноз біткоїна (BTC/USD)
Біткоїн закінчив січень на сильній ноті, зафіксувавши прибутки понад 11%. Історично лютий був одним з найуспішніших місяців для криптовалюти, з середньою віддачею 15.66%. Ціна наразі коливається близько $104,000 після відскоку від підтримки біля своєї 50-денної експоненційної ковзної середньої (EMA) на $98,845 раніше цього тижня.
Ринкові звіти вказують на те, що виникла сильніша кореляція між біткоїном та акціями США. Криптовалюта зазнала помірних знижень після різкого падіння ціни акцій Nvidia, що було пов'язано з занепокоєннями щодо технології DeepSeek AI в Китаї. Ця корекція призвела до значних ліквідацій на ширшому крипторинку, але не змінила довгостроковий бичачий прогноз біткоїна.
Дані на ланцюгу свідчать, що поточне ралі має структурні подібності з бичачим циклом 2015–2018 років. Зменшення зростання реалізованої ринкової капіталізації та зниження балансів на біржах відображають більш зрілий ринок. Однак аналітики застерігають від інтерпретації вилучень з бірж як ознаки неминучого шоку пропозиції, зазначаючи, що багато рухів пов'язано з переміщенням монет до кастодіальних гаманців ETF.
Технічно біткоїн стикається з негайним опором біля свого недавнього історичного максимуму $109,588. Індекс відносної сили (RSI) показує 57, що вказує на зростаючий бичачий імпульс. Стійке зростання вище цього рівня може викликати нове ралі. Навпаки, прорив нижче $100,000 та 50-денної EMA ризикує подальшими зниженнями, з ключовою підтримкою близько $90,000.
Висновок
З початком лютого ринки форекс та криптовалют знаходяться на критичному етапі. EUR/USD продовжує зазнавати ведмежого тиску, викликаного розбіжними монетарними політиками та слабкими економічними даними з Єврозони. Золото залишається сильним виконавцем на тлі глобальної невизначеності, трейдери спостерігають за рухом до $3,000. Біткоїн, підкріплений історичними тенденціями та покращеними метриками на ланцюгу, має потенціал для подальших прибутків цього місяця.
Інвесторам слід залишатися пильними, стежачи за майбутніми звітами про зайнятість у США та макроекономічними індикаторами. Ці фактори формуватимуть ринкові настрої та визначатимуть, чи продовжаться чи зміняться поточні тенденції на форекс, золото та біткоїн у найближчі тижні.
Аналітична група NordFX
Відмова від відповідальності: Ці матеріали не є інвестиційною рекомендацією або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені лише для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів.
