John Bollinger, seorang penganalisis dan pedagang Amerika, mendapat pengiktirafan meluas kerana membangunkan satu siri penunjuk, dengan Bollinger Bands mengambil kedudukan utama di antaranya. Penunjuk ini digunakan secara meluas oleh pedagang di seluruh dunia untuk menganalisis turun naik pasaran. Ia juga diintegrasikan ke dalam platform perdagangan MetaTrader 4 dan MetaTrader 5, menjadikannya mudah diakses untuk penggunaan cepat dan berkesan dalam perdagangan pelbagai instrumen merentasi rangka masa yang berbeza.
Bollinger Bands: Sejarah Penciptaannya
John Bollinger dilahirkan pada tahun 1950 di Amerika Syarikat. Beliau mengembangkan minat dalam kewangan pada usia muda, dan selepas menamatkan pendidikannya, beliau memulakan kerjayanya sebagai penganalisis pasaran kewangan. Profesion inilah yang membawa Bollinger pada awal 1980-an untuk mula bekerja pada penunjuknya yang kini terkenal. Perlu diingat bahawa John sentiasa mempunyai minat yang mendalam terhadap pendekatan baru dalam analisis data. Membangunkan penunjuknya sendiri membolehkannya bukan sahaja meningkatkan strategi perdagangannya sendiri tetapi juga membuat sumbangan yang signifikan kepada teori dan amalan analisis teknikal.
Sebagai seorang penganalisis muda, Bollinger menyedari bahawa turun naik adalah aspek utama tetapi sering diabaikan dalam pasaran kewangan yang boleh memberi kesan ketara kepada strategi perdagangan. Walau bagaimanapun, pada masa itu tiada kaedah yang benar-benar berkesan untuk mengukur parameter ini, mendorong Bollinger untuk mencari penyelesaian kepada masalah ini. Banyak alat analisis yang sedia ada dikonfigurasikan dengan tegar dan tidak menyesuaikan diri dengan perubahan dalam turun naik pasaran. Oleh itu, terdapat keperluan untuk membangunkan penunjuk yang boleh menyesuaikan diri dengan perubahan pasaran dan menyediakan pedagang dengan alat analisis yang fleksibel tetapi berkuasa.
Akibatnya, John menggunakan konsep sisihan piawai untuk mencipta penunjuk yang bukan sahaja menjejaki trend tetapi juga bertindak balas secara dinamik terhadap perubahan dalam turun naik dengan menyesuaikan sempadannya secara automatik. Hasil daripada kerja ini adalah penciptaan Bollinger Bands, alat yang telah menjadi salah satu yang paling popular dalam analisis teknikal.
Bollinger sendiri akhirnya menjadi salah seorang pakar terkemuka dalam bidang ini, dengan pendapat dan kaedahnya bergema dengan kedua-dua profesional dan peserta baru dalam pasaran kewangan selama bertahun-tahun. Beliau juga mengarang buku "Bollinger on Bollinger Bands," yang merupakan salah satu panduan berwibawa mengenai penerapan penunjuknya. Selain itu, John Bollinger membangunkan beberapa sistem dan penunjuk perdagangan lain yang menyumbang kepada pemahaman yang lebih baik tentang dinamik pasaran dan pengurusan risiko, yang amat penting dalam keadaan pasaran yang berubah dengan cepat.
Bollinger Bands: Prinsip Operasi
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, penunjuk Bollinger Bands adalah salah satu alat utama dalam analisis teknikal, digunakan untuk menilai turun naik pasaran dan mengenal pasti potensi titik pembalikan harga. Penunjuk ini adalah adaptif, menjadikannya boleh digunakan secara meluas dalam pelbagai keadaan pasaran dan rangka masa. Ia terdiri daripada tiga garis utama yang membentuk "jalur" di sekitar carta harga aset. Berikut adalah cara setiap garis ini dan penunjuk itu sendiri berfungsi:
1. Garis Tengah mewakili purata bergerak mudah (SMA), biasanya dikira sepanjang 20 tempoh terakhir. Garis ini berfungsi sebagai asas untuk mengira jalur atas dan bawah dan mewakili trend asas harga aset.
2. Jalur Atas terletak di atas garis tengah dan dikira dengan menambah nilai yang sama dengan dua sisihan piawai harga aset sepanjang tempoh yang sama kepada garis tengah. Sisihan piawai adalah ukuran turun naik, jadi jalur atas menyesuaikan diri dengan perubahan dalam turun naik pasaran: ia mengembang (bergerak jauh dari garis tengah) apabila turun naik meningkat dan mengecut (bergerak lebih dekat ke garis tengah) apabila turun naik berkurang.
3. Jalur Bawah terletak di bawah garis tengah dan dikira dengan menolak nilai yang sama dengan dua sisihan piawai sepanjang tempoh yang sama dari garis tengah. Seperti jalur atas, jalur bawah menyesuaikan diri dengan perubahan dalam turun naik.
Secara ringkasnya, terdapat tiga prinsip utama perdagangan menggunakan Bollinger Bands:
1. Band Squeeze: Apabila jalur mengecut, ia menunjukkan penurunan dalam turun naik dan mungkin menandakan potensi penembusan harga.
2. Band Expansion: Menunjukkan peningkatan dalam turun naik dan boleh dikaitkan dengan pergerakan harga yang ketara.
3. Perdagangan pada Pantulan: Jika harga mencapai jalur atas dan melantun ke bawah, ia boleh berfungsi sebagai isyarat jual. Sebaliknya, jika harga menyentuh jalur bawah dan melantun ke atas, ia mungkin isyarat beli.
Karya Lain oleh Bollinger
John Bollinger, tidak membataskan dirinya kepada penciptaan Bands yang terkenal, juga membuat sumbangan yang signifikan kepada pembangunan beberapa alat dan teori inovatif lain dalam bidang analisis teknikal. Berikut adalah beberapa daripadanya:
1. Bollinger Bandwidth – Ini adalah penunjuk terbitan yang mengukur lebar Bollinger Bands, membantu menentukan tahap turun naik pasaran. Sama seperti penunjuk "induk", peningkatan lebar menunjukkan peningkatan turun naik, manakala penurunan menunjukkan penurunan turun naik.
2. Penunjuk Percent B (%B) menunjukkan kedudukan harga aset relatif kepada Bollinger Bands. Nilai %B sebanyak 1 menunjukkan bahawa harga berada di jalur atas, nilai 0 menandakan harga berada di jalur bawah, dan nilai 0.5 menunjukkan harga berada tepat di garis tengah jalur. Penunjuk ini digunakan untuk mengenal pasti keadaan aset yang terlebih beli atau terlebih jual.
3. Bollinger Bars adalah pengubahsuaian carta harga standard, di mana lebar bar berubah bergantung pada turun naik. Semakin tinggi turun naik, semakin lebar bar, dan sebaliknya. Perwakilan visual ini membantu pedagang menilai dinamik pasaran dengan lebih baik.
4. Sistem Ice Breaker – Ini adalah sistem perdagangan yang dibangunkan oleh Bollinger, direka untuk mengenal pasti dan mengeksploitasi trend jangka pendek. Ia termasuk satu set peraturan kemasukan dan keluar berdasarkan penunjuk Bollinger Bands dan %B.
5. Teori Pertumbuhan Modal – Konsep yang dibangunkan oleh Bollinger bertujuan untuk memaksimumkan keuntungan dan meminimumkan risiko melalui pengurusan adaptif saiz posisi perdagangan bergantung pada turun naik pasaran.
***
Idea-idea John Bollinger bukan sahaja membantu pedagang mengelakkan banyak "perangkap" pasaran, tetapi juga menambah ketajaman dan kebaruan yang menyegarkan kepada rutin analisis. Alat dan kaedah yang beliau kembangkan membolehkan pedagang bukan sahaja menganalisis keadaan pasaran semasa dengan tepat tetapi juga merangka strategi perdagangan yang komprehensif.
Seperti yang diakui oleh Markets Menson, "Bollinger Bands telah menjadi sebahagian asas dalam alat perdagangan saya sehingga saya merasa agak buta tanpanya." Menurut Linda Bradford Raschke, salah seorang wanita yang paling terkenal dalam bidang perdagangan niaga hadapan dan pengarang buku mengenai strategi perdagangan, "Sumbangan John Bollinger kepada perdagangan adalah mendalam. Jalur ini bukan sekadar alat tetapi telah membantu kita memahami sifat turun naik."
